УДК 658.15

ОЦЕНКА МЕТОДОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Скоселева Валерия Андреевна
Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского
магистрант института экономики и предпринимательства

Аннотация
В данной статье приведены некоторые теоретические аспекты расчета финансовой устойчивости. Дана оценка использования того или иного метода расчета финансовой устойчивости. Рекомендовано использование совокупности методов оценки финансовой устойчивости для составления наиболее точного отчета, и прогнозирование на его основе дальнейшего развития предприятия.

Ключевые слова: , , , , , , ,


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Скоселева В.А. Оценка методов финансовой устойчивости предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 10 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/10/87635 (дата обращения: 08.10.2018).

На сегодняшний день  в условиях нарастания социально-экономических флуктуаций менеджмент становится важнейшим фактором развития различных сфер жизнедеятельности общества, в том числе производства, бизнеса. Исторически развитие управленческой науки претерпело некую эволюцию от примитивных форм воздействия на управляемый объект к глубокому научному пониманию проблем управления, с использованием научных методов аналитической науки.

Само по себе бизнес-планирование и бизнес-моделирование, основанное на изучении рыночной среды и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия, требует научного подхода к осуществляемой деятельности, использование строгого понятийного аппарата, четких и понятных нормативно-правовых рамок, очерчивающих ответственность и права хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость является основной составляющей общей устойчивости организации, поскольку одновременно удовлетворяет интересы разных пользователей информации о результатах деятельности организации. Несмотря на отличие требований отдельных групп к информации,  характеризующей деятельность организации, финансовая составляющая интересует их всех без исключения. Учитывается также результирующий характер показателей финансовой устойчивости по отношению к показателям других компонентов устойчивости деятельности организации.

Причиной, по которой финансовые показатели являются универсальными для определения устойчивости бизнеса, является их универсальность и способность к условной конвертации в любой объект хозяйственной деятельности и обратно. Наравне с этим, информацией о финансовом состоянии фирмы располагают контролирующие органы, что обеспечивает (должно обеспечивать) законность и безопасность сделок между контрагентами хозяйственной и финансовой деятельности [1].

Традиционно оценка финансовой устойчивости предприятий и организаций предполагает использование определенного набора показателей. Для того чтобы провести детальный анализ показателей и оценить финансовое состояние организаций используются определенные формы отчетности, которые позволяют дать полное представление о деятельности организации:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о финансовом положении;

- Отчет о совокупном доходе;

- Отчет об изменении капитала;

- Отчет о движении денежных средств [2].

На практике применяют разные методики оценки финансовой устойчивости. Как правило, анализ финансовой устойчивости начинают с оценки динамики и структуры активов и пассивов анализируемого предприятия.

Таблица 1 – Характеристика состава имущества и источников (актив)*

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2017 г.

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

1150

100

100

127

Итого по разделу I

1100

100

100

127

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Дебиторская задолженность

1230

30 693

9 424

5 201

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

1 004

1 114

834

Прочие оборотные активы

1260

8

33

13

Итого по разделу II

1200

31 705

10 571

6 048

БАЛАНС

1600

31 805

10 671

6 175

*Таблица рассчитана на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2015 – 2017 гг

Таблица 2 – Характеристика состава имущества и источников (пассив)*

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2017 г.

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

1 010

10

10

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

20 743

8 469

6 042

Итого по разделу III

1300

21 753

8 479

6 052

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская задолженность

1520

10 051

2 192

123

Итого по разделу V

1500

10 051

2 192

123

БАЛАНС

1700

31 805

10 671

6 175

*Таблица рассчитана на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2015 – 2017 гг

Используя данные бухгалтерского баланса мы можем рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия на определенном промежутке времени, которые позволяют сделать вывод o финансовой устойчивости предприятия и его автономности на рынке.

Рассматривая подробнее составляющие элементы финансовой устойчивости предприятия, следует отметить, что для ее расчета используются различные коэффициенты. Наиболее наглядно демонстрируют взаимосвязи внутри бизнес-системы ряд показателей, отражающих валидность применяемой методики, а именно: достаточность капитала, рентабельность, качество активов и пассивов; дополнительно, некоторые специалисты называют общую динамику развития рынка или отрасли.

Важным критерием использования перечисленных коэффициентов является их непротиворечивость и «сонаправленность» оказываемого воздействия, что продемонстрировано ниже (табл. 3).

Таблица 3- Наиболее часто встречаемые показатели финансовой устойчивости организации

Показатели устойчивости Коэффициенты Расчет оказываемого влияния коэффициента Рекомендуемые значения коэффициентов
Достаточность капитала Коэффициент достаточности капитала (Капитал/Активы, взвешенные с учетом риска)*100% 12%
Прибыльность 1)Коэффициент рентабельности активов

2)Коэффициент рентабельности капитала

1)(Прибыль/совокупные активы)*100%

2)(прибыль/капитал)*100%

1) 5%

2) 10%

Финансовая независимость Коэффициент автономии Собственный капитал / валюта баланса ≥0,5
Мобильность собственных средств Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства (собственный капитал – Внеоборотные активы) /  собственный капитал 0,5
Коэффициент собственных средств Коэффициент накопления (Резервный капитал + нераспределенная прибыль) / собственный капитал Вариативно

Методический подход к анализу финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат [3].

Для характеристики финансовой состоятельности предприятия существует четыре типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. На практике достижения абсолютной устойчивости возможно только при полной независимости организации от рынка, т.е. монополии на рынке поставщиков и потребителей. В этом случае запасы по стоимости меньше источников формирования запасов.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации.  Наблюдается при примерном равенстве имеющихся запасов и источников формирования запасов.

3) Неустойчивое финансовое состояние организации. Определяется нарушением платежеспособности, и разбалансировкой собственных и заемных средств.

4) Кризисное финансовое состояние организации. В данном состоянии нарушается цикличность работы предприятия, возникают задолженности по оплате поставщикам и сотрудникам фирмы.

Также для оценки финансовой устойчивости организации используются комплексные показатели, рассчитываемые по формуле:

Финансовая устойчивость = 1 + 2КД + КА + 1/КЗ/С + КР + КП,     (1);

Где КД – коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств; КА – коэффициент автономии; КЗ/С – коэффициент соотношения заемных и собственных средств; КР – коэффициент реальной стоимости имущества; КП – индекс постоянного актива [4].

Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее.

Таким образом, мы можем говорить o вариативности в оценке финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует o сложности в определении этого понятия, a также наличии скрытого содержания управленческой деятельности, слабо поддающегося структуризации и анализу. Подводя итог сказанному выше, мы можем предложить использование озвученных методов отдельно или в комплексе для получения более достоверных (взвешенных) данных.

Поделиться в соц. сетях

0

Библиографический список
  1. О бухгалтерском учете : ФЗ № 402-ФЗ от 6 декабря 2011 [Электронный ресурс]: // Консультант Плюс. – Режим доступа:http://base.garant.ru/70103036/ (дата обращения: 20.08.2018).
  2. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [текст]: Л. А. Бернстайн /  Пер. с англ. / научн. ред. И.И. Елисеева. – Финансы и статистика, 2012. – с. 45.
  3. Грачев, А.В. Показатели динамической оценки финансовой устойчивости предприятия [текст]: / А.В. Грачев // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – №6. – С. 94–104.
  4. Vuzlit информационно – новостной сайт [электронный ресурс]: Режим доступа: https://vuzlit.ru/675007/otsenka_finansovoy_ustoychivosti


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Скоселева Валерия Андреевна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться:
  • Регистрация