ОЦЕНКА МЕТОДОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

На сегодняшний день  в условиях нарастания социально-экономических флуктуаций менеджмент становится важнейшим фактором развития различных сфер жизнедеятельности общества, в том числе производства, бизнеса. Исторически развитие управленческой науки претерпело некую эволюцию от примитивных форм воздействия на управляемый объект к глубокому научному пониманию проблем управления, с использованием научных методов аналитической науки.

Само по себе бизнес-планирование и бизнес-моделирование, основанное на изучении рыночной среды и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия, требует научного подхода к осуществляемой деятельности, использование строгого понятийного аппарата, четких и понятных нормативно-правовых рамок, очерчивающих ответственность и права хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость является основной составляющей общей устойчивости организации, поскольку одновременно удовлетворяет интересы разных пользователей информации о результатах деятельности организации. Несмотря на отличие требований отдельных групп к информации,  характеризующей деятельность организации, финансовая составляющая интересует их всех без исключения. Учитывается также результирующий характер показателей финансовой устойчивости по отношению к показателям других компонентов устойчивости деятельности организации.

Причиной, по которой финансовые показатели являются универсальными для определения устойчивости бизнеса, является их универсальность и способность к условной конвертации в любой объект хозяйственной деятельности и обратно. Наравне с этим, информацией о финансовом состоянии фирмы располагают контролирующие органы, что обеспечивает (должно обеспечивать) законность и безопасность сделок между контрагентами хозяйственной и финансовой деятельности [1].

Традиционно оценка финансовой устойчивости предприятий и организаций предполагает использование определенного набора показателей. Для того чтобы провести детальный анализ показателей и оценить финансовое состояние организаций используются определенные формы отчетности, которые позволяют дать полное представление о деятельности организации:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о финансовом положении;

- Отчет о совокупном доходе;

- Отчет об изменении капитала;

- Отчет о движении денежных средств [2].

На практике применяют разные методики оценки финансовой устойчивости. Как правило, анализ финансовой устойчивости начинают с оценки динамики и структуры активов и пассивов анализируемого предприятия.

Таблица 1 – Характеристика состава имущества и источников (актив)*

*Таблица рассчитана на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2015 – 2017 гг

Таблица 2 – Характеристика состава имущества и источников (пассив)*

*Таблица рассчитана на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2015 – 2017 гг

Используя данные бухгалтерского баланса мы можем рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия на определенном промежутке времени, которые позволяют сделать вывод o финансовой устойчивости предприятия и его автономности на рынке.

Рассматривая подробнее составляющие элементы финансовой устойчивости предприятия, следует отметить, что для ее расчета используются различные коэффициенты. Наиболее наглядно демонстрируют взаимосвязи внутри бизнес-системы ряд показателей, отражающих валидность применяемой методики, а именно: достаточность капитала, рентабельность, качество активов и пассивов; дополнительно, некоторые специалисты называют общую динамику развития рынка или отрасли.

Важным критерием использования перечисленных коэффициентов является их непротиворечивость и «сонаправленность» оказываемого воздействия, что продемонстрировано ниже (табл. 3).

Таблица 3- Наиболее часто встречаемые показатели финансовой устойчивости организации

Методический подход к анализу финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат [3].

Для характеристики финансовой состоятельности предприятия существует четыре типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. На практике достижения абсолютной устойчивости возможно только при полной независимости организации от рынка, т.е. монополии на рынке поставщиков и потребителей. В этом случае запасы по стоимости меньше источников формирования запасов.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации.  Наблюдается при примерном равенстве имеющихся запасов и источников формирования запасов.

3) Неустойчивое финансовое состояние организации. Определяется нарушением платежеспособности, и разбалансировкой собственных и заемных средств.

4) Кризисное финансовое состояние организации. В данном состоянии нарушается цикличность работы предприятия, возникают задолженности по оплате поставщикам и сотрудникам фирмы.

Также для оценки финансовой устойчивости организации используются комплексные показатели, рассчитываемые по формуле:

Финансовая устойчивость = 1 + 2КД + КА + 1/КЗ/С + КР + КП,     (1);

Где КД – коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств; КА – коэффициент автономии; КЗ/С – коэффициент соотношения заемных и собственных средств; КР – коэффициент реальной стоимости имущества; КП – индекс постоянного актива [4].

Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее.

Таким образом, мы можем говорить o вариативности в оценке финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует o сложности в определении этого понятия, a также наличии скрытого содержания управленческой деятельности, слабо поддающегося структуризации и анализу. Подводя итог сказанному выше, мы можем предложить использование озвученных методов отдельно или в комплексе для получения более достоверных (взвешенных) данных.

1. О бухгалтерском учете : ФЗ № 402-ФЗ от 6 декабря 2011 [Электронный ресурс]: // Консультант Плюс. – Режим доступа:http://base.garant.ru/70103036/ (дата обращения: 20.08.2018).
2. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [текст]: Л. А. Бернстайн /  Пер. с англ. / научн. ред. И.И. Елисеева. – Финансы и статистика, 2012. – с. 45.
3. Грачев, А.В. Показатели динамической оценки финансовой устойчивости предприятия [текст]: / А.В. Грачев // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – №6. – С. 94–104.
4. Vuzlit информационно – новостной сайт [электронный ресурс]: Режим доступа: https://vuzlit.ru/675007/otsenka_finansovoy_ustoychivosti

Все статьи автора «Скоселева Валерия Андреевна»