УДК 330.322(470.12)

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ВОЛОГОДСКОЙ ОБЛАСТИ

Порошина Ольга Владимировна
Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт социально-экономического развития территорий РАН

Аннотация
В статье рассматривается проблема привлечения инвестиций в регион, которая является одной из наиболее актуальных проблем социально-экономического развития территорий. Вологодская область не готова в полной мере вступить в конкурентную борьбу за ограниченные инвестиционные ресурсы, что подтверждается анализом статистической информации: инвестиционная активность в регионе остается на низком уровне, недостаточном для обеспечения стабильного экономического роста. Автором рассматриваются основные проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата в Вологодской области, а так же основные направления их решения.

Ключевые слова: Вологодская область, инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционный климат


THE CURRENT STATE OF THE INVESTMENT ACTIVITY IN THE VOLOGDA REGION

Poroshina Olga Vladimirovna
Institute of socio-economic development of territories of RAS

Abstract
This paper deals with the problem of attracting investment to the region, which is one of the most actual problem of socio-economic development of territories. Vologda region is not ready to fully join the competition for scarce investment resources, as evidenced by the analysis of statistical information: the investment activity in the region remains low, insufficient to ensure stable economic growth. The author discusses the main problems of the formation of a favorable investment climate in the Vologda region, as well as the main directions for their solution.

Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Порошина О.В. Современное состояние инвестиционной деятельности в Вологодской области // Современные научные исследования и инновации. 2014. № 10. Ч. 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2014/10/37569 (дата обращения: 03.06.2017).

Проблема формирования благоприятного инвестиционного климата на региональном уровне, исследование и оценка инвестиционной деятельности в настоящее время приобрели особую значимость. Это обусловлено необходимостью привлечения инвестиций, которые являются важнейшим фактором экономического роста, средством обеспечения ускорения экономического развития, усиления инновационной составляющей предпринимательской деятельности, повышения конкурентоспособности территориальных образований. Результаты оценки инвестиционных процессов необходимы для принятия обоснованных решений в инвестиционной сфере, формирования стратегии инвестиционного развития региона, реализация которой позволит повысить его инвестиционную привлекательность и активизирует инвестиционную деятельность.

В своем докладе «Об инвестиционном климате» губернатор Вологодской области Олег Кувшинников озвучил, что основной целью инвестиционной политики области на ближайшие годы должно стать повышение конкурентоспособности за счёт создания благоприятных условий для ведения эффективного бизнеса и, как следствие, увеличение налогооблагаемой базы, создание новых рабочих мест. Губернатор поставил задачу создать все условия для того, чтобы выбор географии инвестирования останавливался на территории Вологодской области [1].

сли говорить об объективных условиях формирования благоприятной инвестиционной среду, то стоит отметить, что регион занимает чрезвычайно выгодное географическое положение, так как располагается на пересечении транспортных коммуникаций всех типов:  федеральных автотрасс, среди которых А114, М8; железных дорог; воздушного коридора из Европы в Азию и Волго-Балтийского водного пути. В настоящее время транспортный комплекс региона включает железнодорожные пути общего пользования эксплуатационной длиной768 км, внутренние водные судоходные пути протяженностью 1577 км, авиалинии гражданской авиации протяженностью более 1,5 тыс. км.

Непосредственная близость от крупнейших российских мегаполисов (500 километров от Москвы и примерно 650 километров от Санкт-Петербурга) обеспечивает досягаемость огромной потребительской базы примерно в 50 миллионов человек.

Национальные и международные рейтинговые агентства оценивают инвестиционную среду региона следующим образом:

  • в 2012 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» присваивает Вологодской области инвестиционный рейтинг «3В1» («пониженный потенциал – умеренный риск») – 23 место среди регионов Российской Федерации;
  • по данным международного агентства Moody’s Investors Service кредитный рейтинг области по международной шкале в иностранной и местной валюте установлен на уровне «Ba3» (существенный кредитный риск)), по национальной шкале в местной валюте – «Aa3.ru» (Очень низкий кредитный риск в пределах РФ);
  • международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s снизило долгосрочный кредитный рейтинг и рейтинг по национальной шкале Вологодской области с «В+» до «B» и с «ruA+» до «ruA», что соответствует высокой финансовой уязвимости, но умеренно высокой способности выполнять своевременно и полностью выполнять долговые обязательства. Прогноз изменения рейтингов – стабильный. [2]

Таким образом, регион имеет объективно достаточно сильные преимущества на пути формирования привлекательной инвестиционной среды, но практика показывает, что позиции Вологодской области в инвестиционных рейтингах ухудшаются с каждым годом. Рассмотрим состояние инвестиционной деятельности в Вологодской области за последние годы.

Оценка инвестиционной активности региона показывает, что за 2008-2012 гг. объем инвестиций в экономику вырос почти в 2 раза и составил на конец 2012 г. 150,4 млрд. руб. (табл. 1). Такими же темпами вырос и относительный показатель – инвестиции в расчете на душу населения – с 64,5 до 125,6 тыс. руб. на человека. Однако можно отметить замедление темпов роста объемов инвестиций, а основной капитал, т.к. в2011 г. по отношению к2010 г.  объем инвестиций вырос почти на 50%, а в2012 г. только на 25,6%.

Таблица 1 – Основные показатели инвестиционной деятельности Вологодской области [3, с. 7]

Показатель

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г. к2008 г., %

Инвестиции в основной капитал, млрд. руб.

78,4

55,8

68,6

115,0

150,4

191,8

  в расчете на душу населения,           тыс. руб.

64,5

46,1

56,9

95,8

125,6

194,7

  в процентах к предыдущему

году (в сопоставимых ценах)

85,9

71,5

116,1

149,4

120,3

н.д.

Иностранные инвестиции в экономику области, млрд. долл. США

4142,8

69,2

1079,9

1106,1

3481,5

84,0

Степень износа основных фондов, на конец года, процентов

39,9

41,4

43,0

43,7

54,6

136,8

Ввод в действие основных фондов,  млрд. рублей

67,5

63,2

52,2

96,0

199,4

в 3 р.

Коэффициент обновления основных фондов, процентов

9,4

8,3

6,3

10,3

17,4

185,1

Объем иностранных инвестиций – 3481,5 млрд. долл. В2012 г. – почти вернулся на уровень2009 г. – 4142,8 млрд. долл.

В общем объеме поступивших иностранных инвестиций в2012 г. прямые инвестиции составили 1341 тысяч долларов США или 0,4% (вклады в уставный капитал предприятий составляют 3,8%) от общего объема иностранных инвестиций, портфельные – 6023 тысяч долларов США или 0,2%, прочие инвестиции – 3474148 тысяч долларов США или 99 %. Если учитывать, что к категории прочих иностранных инвес­тиций относятся торговые кредиты и банковские вклады, то они представляют собой короткие, или «горячие», деньги, ко­торые быстро изымаются из экономики региона, что имеет негативный оттенок. Таким образом, структура иностранных инвестиций в экономику Вологодской области является неблагоприятной в виду незначительного объема реальных инвестиций, которые бы способствовали приросту производственных фондов.

За 5 лет степень износа основных фондов достигла отметки в 54,6 %, однако ввод в действие основных фондов возрос в 3 раза. Коэффициент обновления основных фондов по состоянию на2012 г. 17,4%, что на 85% больше аналогичного показателя2008 г. (9,4%). Таким образом, наблюдает положительная тенденция обновления фонда основных средств.

Чтобы обеспечить устойчивый рост экономики, требуются инвестиции в физический капитал, в первую очередь в машины и оборудование, в человеческий капитал, в сектор знаний. При этом вложения в человеческий капитал и знания являются особо значимыми ввиду того, что они создают предпосылки для появления научно-технических нововведений, которые, в свою очередь, выступают внутренними источниками постоянного экономического роста.

Вместе с тем, анализ инвестиционных процессов в региональной экономике позволяет утверждать, что доля инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства сокращается. Только с 2008 г. данный показатель в Вологодской области снизился на 7% (табл. 2).

Таблица 2 Инвестиции в основной капитал по видам основных фондов, в процентах к итогу [4, с. 322]

Показатель

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Инвестиции в основной капитал

100

100

100

100

100

в том числе

в жилища

11,1

7,6

6,1

3,1

5,0

  в здания (кроме жилых) и сооружения

52,5

44,9

40,8

60,7

65,8

  в машины, оборудование, транспортные средства

35,3

45,9

50,5

35,2

28,2

  прочие

1,1

1,6

2,6

1,0

1,0

Главная причина складывающейся ситуации видится в недостатке собственных средств: в 2012 г. на это указывали 64% руководителей предприятий, участвовавших в опросе[1]. В то же время финансовая система страны ориентирована в основном на финансирование достаточно узкого круга крупнейших компаний, встроенных в глобальную экономику. Развитие массового финансирования пока может опираться практически только на банковский кредит. Однако условия кредитования остаются невыгодными для производителей в силу высокой ставки процента и повышенных требований к заемщикам. Так считают более половины опрошенных.

Таблица 3 Факторы, сдерживающие развитие промышленного производства,  % от числа ответивших1

Фактор

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г. (прогноз)

Высокие цены на сырье, материалы

68,5

54,7

69,4

75,0

63,8

66,0

Высокие цены на топливо, энергию

70,4

73,4

70,6

63,0

62,8

64,9

Высокие налоги

50,0

56,3

47,1

66,3

57,4

61,7

Низкая платежеспособность покупателей продукции

44,4

59,4

36,5

37,0

38,3

36,2

Нехватка оборотных средств

48,1

57,8

45,9

46,7

34,0

29,8

Несвоевременность оплаты за поставляемую продукцию

38,9

51,6

42,4

41,3

34,0

33,0

Прогрессирующая изношенность основных фондов предприятия

35,2

34,4

27,1

31,5

24,5

20,2

Техническая отсталость предприятия

20,4

25

18,8

23,9

21,3

20,2

Слабое влияние и низкая ответственность собственников за результаты работы предприятия

9,3

15,6

2,4

5,4

7,4

6,4

Перебои с поставками сырья, материалов, топлива, электроэнергии

5,6

9,4

9,4

12,0

6,4

7,4

Ошибки в управлении производством

5,6

4,7

4,7

3,3

2,1

2,1

Таким образом, для многих крупных и подавляющего большинства средних производств внешнее финансирование недоступно, что проявляется в недостатке средств для модернизации материально-технической базы. В результате, основные производственный фонды имеют высокий уровень физического и морального износа. На конец 2012 г. износ основных фондов в Вологодской области достиг 54,6%

Структура инвестиций в основной капитал имеет ряд проблем. Доля средств, инвестируемых в сельское хозяйство, обрабатывающие производства и строительство сокращается. В 2012 г. 68% всех инвестиций в основной капитал составляли вложения в транспорт и связь, из них 61,4% – инвестиции в транспортировку по трубопроводам, 1,5% – в связь. Следовательно, непосредственно в транспорт инвестировано всего около 5%.

Доля средств, направляемых в обрабатывающие производства, постоянно уменьшается. В целом по стране этот показатель за период с 2008 по 2012 г. сократился на 1,7%  и на конец 2012 г. составил около 13%, из них в машиностроение – только 2,6%. В Вологодской области удельный вес инвестиций в основной капитал обрабатывающих производств за период с 2008 по 2012 г. снизился с 30 до 16,8% (табл. 4). При этом наибольший объем инвестиций предназначались металлургическому и химическому производствам, т.е. в секторам первичной переработки сырья: в 2012 г. в эти производства поступило 68% (24 и 44% в металлургию и химию соответственно) всех инвестиций, направляемых в обрабатывающие производства. В то же время удельный вес вложений в машиностроение за этот период не превышал 1%.

Таблица 4 Структура инвестиций в основной капитал  Вологодской области в 2008 и 2012 гг., % [3, с. 38-40; 5, с. 39-40]

Вид деятельности

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г. к 2008 г., %

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

4,4

3,5

4,4

2,8

1,7

-2,7

Обрабатывающие производства

в том числе машиностроение

30

0,87

29,1

28,3

21,1

16,8

0,33

-13,2

-0,54

Производство и распределение электроэнергии,  газа и воды

7,1

8,6

14,6

9,4

6,7

-0,4

Строительство

1,3

1,0

0,7

0,2

0,4

-0,9

Оптовая и розничная торговля; ремонт  автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

1,2

1,3

1,3

0,5

0,8

-0,4

Транспорт и связь

39,9

43,9

40,0

60,3

68,0

+28,1

Финансовая деятельность

0,6

1,0

0,8

0,5

0,4

-0,2

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

9,3

6,3

4,7

2,3

2,4

-6,9

Государственное управление и обеспечение  военной безопасности;   обязательное социальное страхование

0,9

1,8

1,1

0,2

0,3

-0,6

Образование

1

0,9

0,9

0,4

0,3

-0,7

Здравоохранение и предоставление социальных  услуг

1,5

1,6

1,9

0,5

1,2

-0,3

Прочее

2,8

0,9

1,2

1,6

1,0

-1,8

Вместе с тем машиностроение призвано обеспечить производственным оборудованием ключевые секторы экономики и в первую очередь обрабатывающие отрасли промышленности и тем самым определяет состояние производственного потенциала страны. Недоинвестирование этого сектора влечет за собой снижение производственного и интеллектуально-технологического потенциала страны и национальной безопасности, снижение конкурентоспособности экономики и отсутствие роста.

Основная часть инвестиционных проектов Вологодской области в 2012 г. осуществлялась за счет привлеченных средств – 74,1% в структуре (104912,4 млн. руб.), причем использование данного источника финансирования возросло за 5 лет в 3 раза, в то время как объем инвестиций в целом в 2 раза (табл. 5).

Таблица 5 Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования, млн. руб. [4, с. 324]

Показатель

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г.

к 2008 г., %

Инвестиции в основной капитал всего

64937,3

48769,2

55384,0

108432,7

141549,6

в 2 р.

в том числе по источникам финансирования

собственные средства

28576,2

17895,6

20424,6

31473,0

36637,2

128,2

привлеченные средства

36361,1

30873,6

34959,4

76959,7

104912,4

в 3 р.

Таким образом, несмотря на значительное увеличение объемов инвестиций в последние 5 лет, достигнутых результатов для обеспечения устойчивого экономического роста и повышение уровня жизни населения недостаточно. Существует проблема недоинвестированности территории, есть острая необходимость в привлечении инвестиционных ресурсов.     Наибольшие успехи достигнуты в г. Череповец, что связанно с традиционным индустриальным укладом экономики, обеспечивающим предопределенные преимущества  инвестиционной среды и снижение инвестиционных рисков. Однако в целом по региону наблюдается крайне неактивная инвестиционная деятельность.

При формировании региональной инвестиционной политики необходимо обращать внимание на опыт других регионов, которые сумели достичь определенных успехов в данном вопросе. С этой точки зрения в России, прежде всего, выделяется Калужская область, которая стала синонимом инвестиционного успеха. Данный регион зарекомендовал себя как надежный бизнес-партнер, отслеживающий изменения экономической среды и на основании этого корректирующий инвестиционную политику.        Практика показывает, что значение налоговых преференций, льгот слишком переоценено – они не являются гарантией успеха. В данном вопросе большую ценность имеет комфортная система взаимоотношений с региональной властью, полная прозрачность деятельности и отсутствие бюрократических барьеров. Власти напрямую должны быть заинтересованы в прямом диалоге с потенциальными инвесторами, построенном на честности и доверии. При этом местный бизнес и пришедшие инвесторы должны осуществлять свою деятельность на абсолютно равных условиях.

В последние годы ощутимую конкуренцию Калужской области составили такие регионы как Новгородская, Ульяновская, Свердловская, Белгородская, Калининградская области. Вологодская область в этом списке отсутствует. Решение проблемы видится, во-первых, в дальнейшей модернизации инструментов региональной государственной поддержки субъектов инвестиционной деятельности. В частности, необходимо продолжать работу по снижению административных барьеров и оптимизации системы налоговых преференций. Во-вторых, существующие индустриальные парки в недостаточной мере обеспечены инфраструктурой, необходимой для реальной реализации инвестиционных проектов. Вследствие чего имеет место быть недостаток резидентов. В-третьих, как показывает опыт таких успешных регионов как Калужская область, большое значение для активизации инвестиционного процесса имеет создание привлекательного инвестиционного имиджа региона, который является определенным знаком качества инвестиционной среды.  Еще одно направление, которое необходимо разрабатывать – это создание центра государственно-частного партнерства, в задачи которого входит разработка необходимой документации и нормативно-правовой базы для реализации проектов.

Таким образом, руководству Вологодской области необходимо пересмотреть политику в сфере привлечения инвестиций и предпринять ряд необходимых шагов, которые позволят полноценно вступить в конкурентную борьбу за ограниченные инвестиционные ресурсы, что в свою очередь, повысит темпы социально-экономического развития региона в целом.


[1] Опрос руководителей предприятий ежегодно проводит ИСЭРТ РАН. Объектами исследования являются руководители средних и крупных предприятий промышленности Вологодской области (черной металлургии, электроэнергетики, лесопромышленного комплекса, машиностроения, металлообработки, пищевой, легкой и строительной). Опросы проходят ежегодно в апреле – мае. Объем выборки в 2013 г. – 250 руководителей. Репрезентативность выборки обусловлена отбором респондентов из целевой группы.


Библиографический список
  1. Доклад Губернатора области “Об инвестиционном климате”  [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://vologda-oblast.ru/gubernator/vystupleniya_intervyu/doklad_gubernatora_oblasti_ob_investitsionnom_klimate/
  2. Официальный сайт Правительства Вологодской области. Режим доступа: http://vologda-oblast.ru/o_regione/ekonomika/investitsii/investitsionnyy_klimat/
  3. Инвестиционные процессы в Вологодской области [Текст]: стат. сб. / Вологдастат. – Вологда, 2013. – 122 с.
  4. Статистический ежегодник Вологодской области: стат. сб./ Вологдастат. – Вологда, 2013. – 371 с.
  5. Инвестиционные процессы в Вологодской области [Текст]: стат. сб. / Вологдастат. – Вологда, 2011. – 162 с.
  6. Ускова Т.В. О роли инвестиций в обеспечении устойчивого экономического роста – Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2013. №6 (30)


Все статьи автора «Порошина Ольга Владимировна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: