В настоящее время идет активное развитие такого направления в экономике как DeFi. В последние годы децентрализованные финансы (DeFi), бросают вызов традиционным финансовым системам. Из-за чего возникает ситуация, в которой уже неизвестно будут ли традиционные банковские системы доминирующими или же их заменят децентрализованные финансы.
Централизованная система традиционных банков, десятилетиями была главной движущей силой экономики. Появление децентрализованных финансов (DeFi) изменило представление о доступе к финансовым услугам. Но DeFi — это революция, или же эволюция, плавно меняющая привычные механизмы? Для того, чтобы ответить на данный вопрос, проведем небольшое сравнение между CeFi и DeFi. [1]
Что же такое CeFi и DeFi? Централизованные финансы – это наша традиционная система финансовых организаций таких как банки, страховые компании, брокерские организации и другие. Данные компании обязательно законодательно регулируются со стороны Центрального Банка Российской Федерации, Федеральной службы по финансовым рынкам и других органов. Что же касается децентрализованных финансов, то это система, в которой главной движущей силой является технология блокчейн, необходимая для создания сети, в которой пользователи смогут покупать, обменивать и торговать своими активами онлайн без каких-либо других участников рынка. [2]
Чтобы более детально разобраться в различиях между этими системами, рассмотрим преимущества и недостатки каждой из них.
К преимуществам DeFi можно отнести то, что DeFi-платформы доступны любому человеку с интернет-соединением, независимо от местоположения, кредитной истории или социального статуса; все транзакции в DeFi записываются в блокчейне, делая систему прозрачной и подотчетной; пользователи DeFi полностью контролируют свои активы и не зависят от посредников; DeFi-платформы, как правило, взимают более низкие комиссии по сравнению с традиционными банками.
А что касается отрицательных сторон, то это могут быть сложность использования DeFi-платформ для пользователей, высокая волатильность криптовалют, лежащих в основе DeFi. Конечно же это риски взлома смарт-контрактов и мошенничества. А также отсутствие четкого регулирования DeFi со стороны органов власти. [1], [2], [3]
Далее рассмотрим ситуацию с традиционными банками. К плюсам CeFi можно отнести то, что банки и другие финансовые организации надежны в своём использовании. Они имеют долгую историю и зарекомендовали себя как надежные хранилища денежных средств. Деятельность банков строго регулируется законодательством со стороны органов власти, что обеспечивает определенную степень защиты для клиентов. Также традиционные финансовые институты предлагают широкий спектр услуг и развитую инфраструктуру.
А что касается минусов, то одним из них является недоступность некоторых слоёв населения к конкретным банковским продуктам и услугам. Также в банках часто присутствуют высокие комиссии за свои услуги. Кроме того, традиционные финансовые системы могут быть непрозрачными, что затрудняет отслеживание транзакций.
Узнав, что такое CeFi и DeFi и проанализировав их преимущества и недостатки в качестве сравнения систем, можно сказать какое влияние эти системы смогут оказать на будущее финансового сектора, если каждый из них будет преобладающим.
Если преобладающим в финансовом секторе будет DeFi, то нас ждет доступность финансовых услуг для всех граждан, открытость всей деятельности, быстрое создание новых финансовых инструментов и услуг из высокой скорости развития. Однако существует много рисков этому. Например, потенциальная нестабильность криптовалют, небезопасность защиты своих данных, отсутствие четкого регулирования, ненадежность работы данных структур – всё это может привести к финансовым потерям и хаосу, а также к снижению уровня экономики и уровня страны на международной арене. И вообще к полному краху экономической системы из-за быстроменяющейся ситуации на Defi- платформах.
Если же преобладающем будет всеми известный CeFi. То традиционные финансовые институты останутся ключевыми игроками, обеспечивая стабильность и доверие, строгие правила и надзор будут гарантировать безопасность и защиту потребителей, пользователи смогут продолжать пользоваться знакомыми и удобными банковскими услугами. Также традиционные банки продолжат развиваться, внедряя новые технологии, но скорость их адаптации может быть ограничена. Но всё это сопровождается высокими комиссиями, ограниченным доступом к финансовым услугам, непрозрачностью операций – всё это может привести к снижению конкуренции и неравенству в экономике нашей страны. [3], [4]
Если выбор идет либо на одну систему, либо на другую, то моё мнения отдаётся стабильности, то есть традиционной финансовой системе из-за недоверия к DeFi и нестабильности в его работе. Но этот радикальный выбор между двумя системами в нашем финансовом секторе крайне невозможен. Скорее всего наши финансовые органы воспользуются более реалистичным методом в будущем. Они попробуют совместить две эти системы, чтобы они работали вместе.
Традиционные финансовые институты могут интегрировать DeFi в свою деятельность, предлагая новые услуги и улучшая эффективность своих процессов. DeFi, в свою очередь, будет стремиться к более устойчивой и безопасной системе, сотрудничая с традиционными финансовыми институтами. В этой смешанной системе DeFi будет приносить в финансовый сектор новые идеи и технологии, а CeFi обеспечит стабильность, безопасность и регулирование. Такой симбиоз может привести к более справедливой, прозрачной и доступной финансовой системе для всех. [4], [5]
Подводя итог изложенному выше, я могу сказать, что DeFi больше революция, чем эволюция в нашей экономике. На данный момент моё доверие к DeFi поверхностное, хоть и идёт активный рост популяризации данного направления среди других слоёв населения. Существует много плюсов и минусов как CeFi, так DeFi. В DeFi отсутствуют посредники, однако уровень безопасности не на самом высоком уровне. CeFi же контролируется государственными органами, однако предлагает удобные инструменты для населения страны. Также сейчас нет комплексной законодательной базы для DeFi, однако процесс создания такой правовой основы уже идет. Проблемы FinTech обсуждаются на мировом уровне в том числе и среди лидеров стран G20. Существует уже несколько международных законодательных документов, именно поэтому, возможно в дальнейшем, когда данная сфере полностью раскроет свой потенциал или начнется взаимодействие данных систем, моё мнение относительно DeFi изменится.
Библиографический список
- ДОКЛАД ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ // ЦБ РФ URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/141992/report_07112022.pdf (дата обращения: 26.05.2024).
- CeFi vs DeFi: централизованные финансы против децентрализованных // EXBI URL: https://blog.exbi.trade/ru/posts/cefivsdefi (дата обращения: 26.05.2024).
- DeFi против традиционного банкинга: будущее финансов // change.pro URL: https://change.pro/blog/defi-protiv-traditsionnogo-bankinga-budushcheye-finansov?ysclid=lwkcbxb1ao957918830 (дата обращения: 26.05.2024).
- DeFi против традиционных финансов // ICRYPEX URL: https://research.icrypex.com/ru/blog-ru/defi-%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%B8%D0%B2-%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%B4%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D1%85-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2/?ysclid=lwndqh0eze243718971 (дата обращения: 26.05.2024).
- Различия между DeFi и традиционными банками // vc.ru URL: https://vc.ru/money/808174-razlichiya-mezhdu-defi-i-tradicionnymi-bankami (дата обращения: 26.05.2024).