Имущество предприятия является наиболее актуальным вопросом в настоящее время. Чтобы быть устойчивым на рынке предоставляемых услуг, предприятия утверждается за счет имеющейся собственности. Имея собственные активы, предприятие может быть независимым от других организаций [3]
Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия [2].
Имущественное состояние предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет [4].
Рассматриваемая организация – лидирующая фармацевтическая компания в России, занимающаяся разработкой и производством современных, качественных, доступных лекарственных препаратов, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов.
Организация, расположенная в г. Долгопрудный, Московской области, является одним из подразделений Группы компаний и занимается разработкой, дистрибьюцией и оптовой торговлей современными, качественными и доступными лекарственными препаратами, удовлетворяющими требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов [5].
На основании опубликованной годовой финансовой отчетности организации (Долгопрудный) за 2016 год рассмотрим имущество предприятия и источники его формирования.
В 2015-2016 годах наблюдается снижение величины нематериальных активов относительно 2014 года на 37,4% и 24,2% соответственно. Сумма по незаконченным операциям, связанным с приобретением НМА увеличивается (таблица1).
Величина основных средств в 2015 году возросла на 35,7%, а в 2016 снизилась на 10,7% и составила 474169 тыс. руб.
Сумма финансовых вложений также возросла в 2015 году на 23,5%, а в 2016 немного снизилась – на 11,9%. В 2016 году сумма финансовых вложений равна 12094949 тыс. руб.
Отложенные налоговые активы в 2015 году увеличились на 107,6%, что равно 227445 тыс. руб. В 2016 году сумма отложенных налоговых активов снизилась на 16,8%,
Прочие внеоборотные активы также в 2015 году возросли, а в 2016 немного снизились и составили 35246 тыс. руб в сравнении с 34616 тыс. руб.
Общая величина внеоборотных активов в 2015 году увеличилась на 25,1%, а в 2016 – снизилась на 12%.
Сумма оборотных активов в 2015 году увеличилась на 7,9%, а в 2016 году – еще на 51,9% и составила на конец года 62945294 тыс. руб.
Величина запасов в период 2014-2016 гг. неуклонно возрастает. В 2015 году прирост составил 48,8%, а в 2016 – 83,3%.
Сумма НДС в 2015 году снизилась на 23,2%, а в 2016 возросла в 2,2 раза и составила 623 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в 2016 году также возросла на 36,8% и составила 33882637 тыс. руб.
Таблица 1- Состав и динамика имущества организации в 2014-2016 гг.
| Показатели, тыс. руб. | Годы | Прирост в 2015 г. | Прирост в 2016 г. | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Нематериальные активы | 57231 | 35801 | 27137 | -21430 | -37,4 | -8664 | -24,2 |
| в т.ч. Незаконченные операции по НМА | 271 | 294 | 311 | 23 | 8,5 | 17 | 5,8 |
| Основные средства | 391352 | 530966 | 474169 | 139614 | 35,7 | -56797 | -10,7 |
| Финансовые вложения | 11116887 | 13728839 | 12094949 | 2611952 | 23,5 | -1633890 | -11,9 |
| Отложенные налоговые активы | 211305 | 438750 | 364868 | 227445 | 107,6 | -73882 | -16,8 |
| Прочие внеоборотные активы | 34616 | 39761 | 35246 | 5145 | 14,9 | -4515 | -11,4 |
| Итого по разделу I | 11811391 | 14774117 | 13001619 | 2962726 | 25,1 | -1772498 | -12,0 |
| Запасы | 2086918 | 3104341 | 5689102 | 1017423 | 48,8 | 2584761 | 83,3 |
| НДС | 254 | 195 | 623 | -59 | -23,2 | 428 | 2,2 раз |
| Дебиторская задолженность | 25301025 | 24772507 | 33882637 | -528518 | -2,1 | 9110130 | 36,8 |
| Финансовые вложения | 3688431 | 6586765 | 10706403 | 2898334 | 78,6 | 4119638 | 62,5 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 7338857 | 6982061 | 12666357 | -356796 | -4,9 | 5684296 | 81,4 |
| Прочие оборотные активы | - | 387 | 172 | - | - | -215 | -55,6 |
| Итого по разделу II | 38415485 | 41446256 | 62945294 | 3030771 | 7,9 | 21499038 | 51,9 |
| БАЛАНС | 50226876 | 56220373 | 75946913 | 5993497 | 11,9 | 19726540 | 35,1 |
Величина финансовых вложений неуклонно возрастает в исследуемом периоде с 3688431 тыс. руб. в 2014 до 10706403 тыс. руб. в 2016 году. Прирост в 2015 году составил 78,6%, а в 2016 – 62,5%. Сумма денежных средств в 2016 году возросла на 81,4%.
Общая величина имущества организации в 2015 году увеличилась на11,9%, а в 2016 году – на 35,1%.
Анализируя структуру имущества организации можно отметить, что преобладает величина оборотных активов. Причем наблюдается тенденция к возрастанию их доли с 76,48% в 2014 году до 82,88% ,что является положительным фактором (таблица 2).
Таблица 2 – Структура имущества организации в 2014-2016 гг.
| Доля имущества, % | Годы | Изменение,% | |||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2015 к 2014 | 2016 к 2015 | |
| Нематериальные активы | 0,11 | 0,06 | 0,04 | -0,05 | -0,03 |
| в т.ч. Незаконченные операции по приобретению НМА | 0,001 | 0,001 | 0,000 | - | -0,001 |
| Результаты исследований и разработок | - | - | 0,01 | - | - |
| Основные средства | 0,78 | 0,94 | 0,62 | 0,17 | -0,32 |
| Финансовые вложения | 22,13 | 24,42 | 15,93 | 2,29 | -8,49 |
| Отложенные налоговые активы | 0,42 | 0,78 | 0,48 | 0,36 | -0,30 |
| Прочие внеоборотные активы | 0,07 | 0,07 | 0,05 | - | -0,02 |
| Итого по разделу I | 23,52 | 26,28 | 17,12 | 2,76 | -9,16 |
| Запасы | 4,15 | 5,52 | 7,49 | 1,37 | 1,97 |
| Дебиторская задолженность | 50,37 | 44,06 | 44,61 | -6,31 | 0,55 |
| Финансовые вложения | 7,34 | 11,72 | 14,10 | 4,37 | 2,38 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 14,61 | 12,42 | 16,68 | -2,19 | 4,26 |
| Прочие оборотные активы | - | 0,001 | 0,000 | - | 0,000 |
| Итого по разделу II | 76,48 | 73,72 | 82,88 | -2,76 | 9,16 |
| БАЛАНС | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Доля внеоборотных активов снижается. В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают финансовые вложения – 22,13% в 2014 году, 24,42 % – в 2015 году, 15,93% – в 2016 году В 2016 году произошло снижение их доли на 8,49%.. На нематериальные активы, основные средства, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы во всем исследуемом периоде приходится менее 1%.
В структуре оборотных активов подавляющая доля приходится на величину дебиторской задолженности: в 2014 году – 50,37%, в 2016 – 44,61%.В 2015 году ее величина снизилась на 6,31% ,а в 2016 возросла на 0,55%.
Большая величина дебиторской задолженности является негативным фактором в деятельности предприятия, поскольку свидетельствует о нахождении весомой доли оборотных активов в форме задолженностей покупателей и заказчиков [1].
На рисунке 1 отражена долевая структура имущества предприятия в 2016 году.
Рис.1 – Долевая структура имущества организации в 2016 году
На денежные средства и денежные эквиваленты приходится в 2016 году 16,68% ,что на 4,9% больше чем в предыдущем году. В 2014 году их доля составляла 14,61%.
Таким образом, в структуре имущества организации преобладает величина оборотных активов. Причем наблюдается тенденция к возрастанию их доли с 76,48% в 2014 году до 82,88%, что является положительным фактором.
Доля внеоборотных активов снижается. В структуре внеоборотных активов наибольшую долю занимают финансовые вложения.
В структуре оборотных активов подавляющая доля приходится на величину дебиторской задолженности.
Большая величина дебиторской задолженности является отрицательным фактором в деятельности предприятия, поскольку свидетельствует о нахождении весомой доли оборотных активов в форме задолженностей покупателей и заказчиков.
Библиографический список
- Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти / З. Айвазян, В. Кириченко // Проблемы теории и практики управления. – 2011. – № 4. – С.96.
- Аксенов А.П. Методические основы расчета стоимости имущества предприятий в целях стратегического управления // Региональная экономика: теория и практика. 2007. №4.
- Кузнецова Ирина Васильевна, Волобуева Анна Витальевна Анализ имущества предприятия в целях принятия управленческих решений // Политика, экономика и инновации. 2017. №2.
- Синявский Н.Г. О стоимости бизнеса и стоимости имущества // Экономический анализ: теория и практика. 2016. №11 (458).
- Официальный сайт ПАО «Фармстандарт». Режим доступа: -http://pharmstd.ru/ (дата обращения 02.05.2017).