Бухгалтерский баланс, обобщающая учетную информацию – важное средство управления. Его данные используются для контроля и управления финансово-хозяйственной деятельностью любой организации. Бухгалтерский баланс – один из основных источников данных для финансового анализа.

Бухгалтерский баланс с помощью системы показателей дает информацию о финансовом положении организации, о наличии и размещении ресурсов.

А важность анализа активов бухгалтерского баланса бесспорна, поскольку при проведении такого рода исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону. Этим и обусловлена актуальность темы данной работы.

На первом этапе анализа активов организации проводится анализ динамики и структуры активов по данным бухгалтерского баланса организации.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов представляет собой одну направленную цель, которая представляет зрительные видоизменения во всех главных статьях бухгалтерского баланса.

В процессе анализа активов горнорудная компании в первую очередь следует сравнить каждую позицию отчетности с предыдущим периодом, определить структуру итоговых финансовых показателей и выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Для этого сначала в таблице 1 проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов бухгалтерского баланса исследуемого предприятия, изучим их структуру, динамику и дадим им оценку [2].

Таблица 1 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов

Показатели	На конец года, тыс. руб.			Структура, %			Отклонение 2015 к 2013
	2013	2014	2015	2013	2014	2015	Абс., тыс. руб.	Отн., %
1.Внеоборотные активы:
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1271517	1292250	1347434	49,2	50,4	51,6	+75917	+6
Доходные вложения в материальные ценности	10615	13218	13758	0,4	0,5	0,5	+3143	+30
Финансовые вложения	142635	142635	147322	5,5	5,5	5,6	+4687	+3
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	1424767	1448103	1508514	55,1	56,4	57,7	+83747	+6
2. Оборотные активы:
Запасы	459171	385377	405796	17,8	15,0	15,5	-53375	-12
НДС по приобретенным ценностям	8378	5922	9606	0,3	0,3	0,4	+1228	+15
Дебиторская задолженность	497467	349422	404927	19,2	13,6	15,5	-92540	-19
Финансовые вложения	11151	19664	7900	0,4	0,8	0,3	-3251	-29
Денежные средства	155688	331947	252708	6,0	12,9	9,7	+97020	+62
Прочие оборотные активы	29483	26005	22730	1,2	1,0	0,9	-6753	-23
Итого по разделу 2	1161338	1118337	1103667	44,9	43,6	42,3	-57671	-5
Баланс	2586105	2566440	2612181	100	100	100	+26076	+1

По данным горизонтального анализа видно, что абсолютная сумма капитала за период 2013–2015гг. возросла на 26076 тыс. руб. (или на 1%), что свидетельствует о повышении экономического потенциала исследуемого предприятия.

Горизонтальный анализ активов горнорудной компании показал, что оборотные активы предприятия снизились на 57671 тыс. руб. (или на 5%), а размер внеоборотных активов вырос на 83747 тыс. руб. (или на 6%).

На рост суммы внеоборотных активов в 2015 году в основном повлияло увеличение размера основных средств (75917 тыс. руб.). Данное увеличение сложилось в результате приобретения новых машин и оборудования.

Вертикальный анализ активов исследуемого предприятия показывает, что структура капитала предприятия изменилась довольно существенно: увеличилась доля основного капитала (с 55,1% в 2013 году до 57,7% в 2015 году), а оборотного соответственно уменьшилась (с 44,9% в 2013 году до 42,3% в 2015 году), что способствовало снижению его оборачиваемости и доходности.

Как отрицательный момент, необходимо отметить, что значительный удельный вес в общей сумме оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Однако за анализируемый период ее доля уменьшилась с 19,2% до 15,5%, что оценивается положительно.

По данным таблицы видно, что также значительную долю в структуре активов занимают активы, участвующие в процессе производства (запасы), удельный вес которых за анализируемый период уменьшился с 17,8% до 15,5%, что свидетельствует о повышении их оборачиваемости.

Рост удельного веса денежной наличности по сравнению с началом анализируемого периода с 6,0% до 9,7%, свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Таким образом, о рациональной структуре оборотных активов на конец анализируемого периода свидетельствуют следующие факторы: рост удельного веса денежной наличности и снижение доли задолженности дебиторов, что не вызывает проблемы с платежеспособностью, положительно отражается на оборачиваемости активов и рентабельности работы предприятия.

Также о нерациональной структуре оборотных активов свидетельствуют следующие факторы: высокая доля запасов и задолженности дебиторов, что вызывает проблемы с платежеспособностью. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

На втором этапе проводится оценка динамики относительных показателей эффективности использования активов, а именно, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Анализ оборачиваемости активов показал, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.

По данным бухгалтерской отчетности горнорудной компании в таблице 2 проведем анализ эффективности деятельности  исследуемого предприятия.

Таблица 2 – Анализ эффективности деятельности предприятия за 2013-2015гг.

Показатель	2013	2014	2015	Изменение 2015 к 2013
Рентабельность капитала, %	18	4	3	-15
Рентабельность текущих активов, %	40	8	7	-33
Рентабельность основного капитала, %	33	6	5	-28

По результатам проведенного анализа эффективности деятельности исследуемого предприятия можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода капитал предприятия приносил ему доходность [1].

Однако, как отрицательный момент, необходимо отметить, что к концу 2015 года рентабельность капитала значительно снизилась (на 15%). Вместе с этим снизилась рентабельность текущих активов (на 33%) и основного капитала (на 28%).

По данным форм «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» горнорудной компании рассчитаем показатели оборачиваемости имеющихся активов.

Таблица 3 – Показатели оборачиваемости активов предприятия за 2013-2015гг.

Показатель	2013	2014	2015	Изменение 2015 к 2013
1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, руб./руб.	2,3	2,0	1,9	-0,4
2. Коэффициент оборачиваемости МПЗ, руб./руб.	5,7	5,5	5,4	-0,3
3.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (ДЗ), руб./руб.	5,3	5,5	5,7	+0,4
4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств, руб./руб.	16,9	9,6	7,3	-9,6
5.Оборачиваемость текущих активов в днях	156	180	189	+33
6. Оборачиваемость денежных средств в днях	21	38	49	+28
7. Оборачиваемость средств в расчетах в днях (срок погашения обязательств)	68	65	63	-5
8. Оборачиваемость запасов ТМЦ в днях	63	65	67	+4

Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что за период 2013-2015гг. коэффициент оборачиваемости текущих активов на предприятии за анализируемый период снизился на 0,4, руб./руб. Оборотный капитал на предприятии начал оборачиваться медленнее, в результате чего больше его потребовалось для обеспечения запланированного объема продаж. В связи, с чем продолжительность оборота текущего капитала увеличилась за анализируемый период на 33 дня.

Снижение оборачиваемости запасов (на 0,3, руб./руб.) свидетельствует о более медленном сокращении запасов по сравнению со снижением себестоимости. Рост продолжительности оборота запасов свидетельствует о не эффективной маркетинговой политики исследуемого предприятия.

Ухудшение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе, которого могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.) [3].

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах за анализируемый период вырос на 0,4, руб./руб. Однако всё еще высокая продолжительность оборота дебиторской задолженности (63 дней) является результатом несвоевременного погашения покупателями задолженности имеющейся перед исследуемым предприятием.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств на 28 день свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.

Библиографический список

1. Варкулевич Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.В. Варкулевич, Т.В. Терентьева: в 2 ч. – Владивосток: Издательство ВГУЭС, 2011
2. Левкина Е. В., Шевченко О. Н. Оценка управления активами и пассивами в коммерческом банке (на примере оао АКБ «Приморье») // Международный журнал экспериментального образования. 2015. №8-1. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke-na-primere-oao-akb-primorie
3. Савицкая  Г.В., Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013
4. Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы [Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2014. — № 1. — С. 330–338.
5. Бернар К. Управление финансовой деятельностью предприятия: учебник для вузов / К. Бернар. – М. : Финансы ИО «ЮНИТИ», 2013. – 350 с.
6. Глушков, И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии / И.Е. Глушков. – М.: Кнорусс, 2012 – 1056 с.
7. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М. : Дело и Сервис, 2011. – 144 с.
8. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием / Н.Л. Зайцев. – М. : ИНФРА–М, 2012. – 532 с.
9. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 272-275.
10. Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 509-512.

---

Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Пличко Наталья Анатольевна»