В современное время, существующая мировая экономика сильно изменилась из-за глобализации и обусловленной ею взаимозависимостью между экономиками и каналами поставок разных стран, из-за технологических достижений и роста потребления в мировом масштабе. Такие изменения значительно усилили нагрузку на экосистемы, которые являются жизненно необходимыми для экономики и общества. Естественно, что эти изменения сильно повлияли на политические, социальные и экономические аспекты жизнедеятельности человечества. Поэтому компании, которые желают оставаться успешными на длительный срок, вынуждены реагировать на эти изменения, т.е. такие предприятия вынуждены формировать новый бизнес – модели, которые учитывали бы необходимость создания инноваций, способствующих увеличению производства при наименьших затратах ресурсов.
Для отслеживания процесса решения этой задачи, в последние годы в мировой практике успешно разрабатывается интегрированная отчетность (ИО). По своей сути, интегрированная отчетность призвана объединять все основные данные о планах организации, её корпоративном управлении, о её основных показателях деятельности и перспективах развития, причем таким образом, чтобы они соответствовали ее экономическому, социальному и экологическому окружению. Она должна давать однозначное представление о том, каким образом организация проводит разумное руководство, а также как она создает свою ценность в настоящее время, и как будет создавать её в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В связи с этим, принято, что интегрированный отчет компании должен состоять из таких разделов как обзор её организационной структуры (включающий бизнес-модель), описание среды, в которой компания осуществляет свою деятельность, сообщение о стратегической цели компании, а также система корпоративного управления и все показатели деятельности предприятия. В самостоятельном разделе показываются прогнозные перспективы компании в будущем.
Считается, что одним из сложных для разработки разделов интегрированной отчетности, является именно раздел, в котором требуется дать обоснованное прогнозирование (обосновать перспективы компании в будущем), т.е. дать информацию, которая поможет пользователям отчета понять и оценить состояние организации в условиях неопределенности, с которыми она может столкнуться [1,2].
Если конкретизировать это положение, то в разделе ИО о перспективах компании в
будущем, необходимо дать пользователям отчета обоснованное понимание ключевых ориентировочных расчетов организации касательно будущего использования ресурсов и взаимоотношений. С максимальной возможностью необходимо показать достоверность расчетов опережающих индикаторов, прогнозов, предполагаемых показателей, расчетных данных о будущих финансовых и нефинансовым показателях, в том числе и о перспективной информации движения ее денежных средств. Полезность информации о денежных потоках, в составе ИО, представляет большой интерес акционерам, инвесторам, финансовым кредиторам, экспертам и многим другим заинтересованным лицам.
Проведенный анализ финансовой составляющей интегрированной отчетности в сведениях о денежных потоках ведущих компаний позволил нам определить, что источники формирования денежных потоков и направления их расходования в основном определяются тремя видами деятельности – текущей (операционной), инвестиционной и финансовой.
Для решения задачи прогнозирования денежных потоков, информация о текущих операциях чрезвычайно важна, т.к. убедительно показывает уровень обеспеченности организации денежными средствами, показывает, достаточны ли они для погашения кредитов, поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Поэтому в сочетании с другой информацией этот показатель является хорошей основой для прогнозирования будущих денежных потоков от текущих операций. Информация о денежных потоках от финансовых операций может обеспечить специалисту основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих денежных потоков организации, а также будущих потребностей организации в привлечении долгового и долевого финансирования.
В тоже время, уровень затрат организации, осуществленных для приобретения или создания необоротных активов, т.е. информация о денежных потоках от инвестиционных операций, дает возможность прогнозировать денежные поступления в будущей деятельности.
Рассмотрев существующие методы финансово-экономического прогнозирования денежных потоков, мы определили, что для решения поставленной задачи целесообразнее всего совместить экономико-математическое моделирование с методом экспертных оценок. Это связано с тем, что экономико-математическое моделирование позволяет с определенной степенью достоверности установить динамику показателей в зависимости от факторов, влияющих на развитие финансовых процессов в будущем. Дополнив количественные значения финансовых процессов, полученные экономико-математическим моделированием данными методом экспертных оценок, мы получим более надежный финансовый прогноз. В данной работе мы не даем описания использованной нами методики прогнозного расчета, так как заинтересованный читатель сам сможет найти данную информацию в литературе [3-5].
Метод нечеткого прогнозирования, и разработанный на его основе алгоритм носит достаточно универсальный характер и позволяет повысить уровень обоснованности прогнозных решений в финансово-экономических системах широкого спектра. Таким же образом можно получить сведения о прогнозируемом или ожидаемом доходе, о прибылях (убытках), о чистой прибыли (убытках), а также в отношении акций, дивидендов, о структуре капитала и о других финансовых вопросах. Прогнозная оценка перечисленных финансово-экономических факторов, которые являются важными элементами ИО, не должна рассматриваться изолированно от других отчетных показателей.
Библиографический список
- Kaspina, R.G., Shneydman, L.Z. New approach to the oil companies’ corporate reporting // Neftyanoe Khozyaistvo – Oil Industry, 9, 2013. pp: 14-17.
- Каспина Р.Г. Бухгалтерская отчетность в системе корпоративного управления/ Р.Г. Каспина. – М. : Бухгалтерский учет, 2004.-152с.
- Garrison R.H. and E.W. Noreen, 1994. Managerial Accounting: Concepts for Planning, Control, Decision Making, 7th ed., IRWIN: 190.
- Kaplan, R. S. and S. R. Anderson, 2004. Time-Driven Activity-Based Costing. Harvard Business Review, November: 45.
- Saaty T.L., 1980. The Analytic Hierarchy Process: Planning, Priority Setting, Resource Allocation. New York: McGraw-Hill International Book Company, pp: 136-149.
Количество просмотров публикации: Please wait