Российская экономика за последнее время пережила два противоположенных подхода к проблеме финансового планирования. До конца 80-х годов XX века считалось, что планирование – основа организации социально-экономической жизни, главный инструмент экономической политики государства. Именно отречение от плановых методов организации деятельности в России стало одной из причин глубоких кризисных явлений в экономике страны в последнее время. Второй подход заключался в том, что уже к концу 90-х годов XX века на самый высший уровень государственного управления проникает устойчивое понимание о целесообразности использования планирования. Но, внедрение в практику технологий и методов планирования развитой экономики, которые не адаптировались к условиям российской экономики, часто оказывается неэффективным и затратным мероприятием. Многие аспекты планирования, которые можно бы было применить, оказались неразработанными.

Финансовое планирование – это основной элемент управления финансами в современных условиях России. Новыми предпосылками для изучения финансового планирования служат сложная и высокая подвижность происходящих финансово-экономических процессов в России.

Финансовое планирование представляет определенную последовательность действий по достижению необходимого уровня дохода и эффективного распределения денежных потоков для реализации краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей. Поэтому финансовому планированию уделяют временные рамки и разделяют краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное финансовое планирование[1]. Именно планирование приводит к нужным результатам и достижению поставленных целей, направленных на повышение эффективности развития предприятий [2].

Основные этапы финансового планирования:постановка целей и задач, оценка собственной производительности, проведение финансовых расчетов с последующими корректировками, составление плана действий на перспективу, фиксация результатов, т.е. составление финансового плана.

В современной экономической литературе используются следующие модели и методы финансового планирования (таблица 1) [3].

Таблица 1 – Модели и методы финансового планирования

Основными показателями финансового планирования являются прибыль и рентабельность. Под прибылью понимается положительная разница между суммарными доходами и расходами на производство, потребление, хранение и сбыт товаров и услуг. Рентабельность − это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.Рентабельность целостно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, а так же природных богатств. Одним из основных показателей рентабельности служат коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости[3].С помощью данных показателей и их анализа пользователь решает главную задачу по обнаружению «болевых точек» своей деятельности, оценивая корпоративную финансовую стабильность и ликвидность [4]. Экспресс-анализ осуществляется по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей [5, с. 508-511]. Рассмотрим динамику финансовых результатов прибыльных и убыточных российских предприятий за 2010-2014 года (таблица 2) [6,с.559-561]:

Таблица 2 − Динамика финансовых результатов прибыльных и убыточных предприятий, 2010-2014 гг., млрд.руб.

Таким образом, данные свидетельствуют о снижении удельного веса прибыльных предприятий с 70,1 % до 67 % за рассматриваемый период. В то же время прослеживается рост убыточных предприятий с 29,9 % в 2010 году до 33 % в 2014 году. Данная тенденция соответствует общемировой динамике и осложняется влиянием политических факторов.

Анализ динамики рентабельности и коэффициентов платежеспособности российских предприятий за 2010-2014 года подтверждает указанную тенденцию (таблица 3) [4, с.566-567].

Таблица 3 − Динамика рентабельности и коэффициентов платежеспособности российских предприятий за 2010-2014 года, в %.

Таким образом, рентабельность активов с 2010 года снизилась, так же снизилась рентабельность проданных товаров и услуг. Коэффициент текущей ликвидности снижался с 2010 года, так как у предприятий снижалась ликвидность активов. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами за 2010-2014 года отрицательные, это значит, что российские предприятия ведут неэффективную политику по использованию собственных оборотных средств и часто прибегают к взятию кредитов. Коэффициенты автономии отражают зависимость предприятий в заемных средствах. С 2010 года этот показатель снижался, но оставался высоким, а это значит, что российские предприятия в большей степени зависят от заемных средств.

Кредиторская задолженность к концу 2010 года составила 17683 млрд. руб., в 2011 год задолженность выросла до 20954 млрд. руб.(на 18,5%), в 2012 году − 23632 млрд. руб. (рост на 12,78%), в 2013 году − 27532 млрд. руб. (рост на 16,5%), в 2014 году − 33174 млрд. руб.(рост на 20,49%), и в 2015 году − 38925 млрд. руб.(рост на 17,36%) [7, с.425]. В современных условиях существенно повышается значимость и актуальность финансового планирования. От должной организации финансового планирования зависит благополучие не только российских предприятий, но и национальная экономическая безопасность.

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенствования финансового планирования имеются такие факторы, которые ограничивают их применение на российских предприятиях. Основными из них являются:

1)    наиболее высокая степень неопределенности на российских рынках, которые связаны с глобальными изменениями в экономике;

2)    малая часть предприятий, которые не располагают финансовыми средствами для каких-либо серьезных финансовых разработок;

3)    отсутствие определенной нормативно-правовой базы отечественных предприятий.

Наиболее большие возможности в использовании эффективного финансового планирования имеют крупные предприятия, так как у них имеются в наличии большой объем денежных средств для осуществления поставленных целей, а так же дляпривлечения высококвалифицированных работников. Малые и средние предприятия чаще всего зависят от заемных средств.

Для российских предприятий можно отметить две сферы, которые в наибольшей степени нуждаются в планировании:

1. Вновь созданные частные фирмы, у которых проблема состоит в недоверии к формальному планированию, которое основано на мнении, что в бизнесе нужно уметь «крутиться» и подстраиваться к текущей обстановке.

2. Государственные и приватизированные предприятия. Для этих предприятий планирование является традиционной функцией, их опыт в планировании относился больше к централизованной экономике, поэтому требует современных умений анализасобственных целей и результатов развития.

Таким образом, организациям первого и второго типа необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования, что поможет им анализировать внешние и внутренние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования предприятия на определенном сегменте рынка.

1. Финансовый центр «Гений» [Электронный ресурс]. URL: http://www.fincenter.info/
2. Погонев С.В., Бочарова И.Ю. Разработка модели эффективного развития предприятий. // Интеграл. 2012. № 4. С. 91.
3. Рыманов А.Ю.Финансово-экономическая устойчивость предприятия: сущность, формы проявления. // Экономический анализ: теория и практика. 2002. № 1. С. 16-19.
4. Rymanov A. Corporate financial stability and its liquidity: how strong is the connection? // Middle East Journal of Scientific Research. 2014. Т. 20. № 9.С. 1103-1106.
5. Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник. М.: «Эксмо», 2008. 528 с.
6. Российский статистический ежегодник. 2015:стат.сб. М.:Росстат, 2015. 728 с.
7. Россия в цифрах. 2015:крат.стат.сб. М.: Росстат, 2015. 543 с.

Все статьи автора «Соломахина Елена Валерьевна»