Финансово-хозяйственная деятельность предприятий в рыночных условиях, усиление конкурентной борьбы, повышение вероятности наступления банкротства, кризисных ситуаций вызывают необходимость придания традиционным приемам и методам идентификации состоятельности субъектов хозяйствования системного характера санационному механизму и антикризисной направленности.
Суть такой системы санационного механизма выражается в возможности диагностики и мониторинга состоятельности; снижении риска банкротства; замедлении и смягчении кризиса; управлении процессами выхода из несостоятельности и уменьшении негативных последствий.
Системное представление по взаимосвязи показателей, их группам и значениями в санационном механизме возможно выявить путем экспериментального исследования статистических данных.
Эксперементальная обработка данных по позициям линейного анализа с целью идентификации зависимости между показателями и состоятельностью организации сделана в динамике за десять лет.
Начальная стадия управления в рамках санационного механизма – обнаружение ранних признаков наступающей несостоятельности и идентификация факторов, оказавших влияние.
В таблице 1 представлена динамика показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятий Республики Беларусь за анализируемый период [2].
Таблица 1 – Показатели прибыли и рентабельности деятельности предприятий Республики Беларусь
|
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
Чистая прибыль, млн.р. |
3809874 |
6399528 |
7930838 |
9009926 |
15253811 |
10814861 |
13607332 |
|
Количество прибыльных предприятий, получивших чистую прибыль, ед |
8536 |
10086 |
9937 |
9996 |
9888 |
9652 |
8496 |
|
Удельный вес прибыльных предприятий, получивших чистую прибыль, в общем количестве предприятий, % |
79,1 |
96,5 |
91,5 |
93,5 |
94,9 |
92,4 |
94,5 |
|
Рентабельность продаж, % |
8,1 |
8,3 |
8,1 |
6,8 |
8,0 |
5,8 |
6,0 |
Экономическая оценка прибыли показала положительную динамику ее развития. Рентабельность продаж за анализируемый период имела неравномерную динамику. Однако исследуемый показатель не всегда адекватно отражает состояние финансово-хозяйственной деятельности и поэтому должен быть рассмотрен в комплексе с другими показателями или как определенное соотношение (коэффициент).
Таким образом, воздействие на финансовую состоятельность – это дифференцированный фактор, имеющий четкую направленность на дестабилизацию финансовой системы организаций.
В таблице 2 представлена динамика развития финансовых результатов промышленных предприятий Республики Беларусь [1].
Таблица 2 – Финансовые результаты промышленных предприятий Республики Беларусь
|
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
| Объем продукции (в фактически действовавших ценах), млрд. руб. |
48530 |
62545 |
77267 |
95515 |
130830 |
127316 |
165214 |
| в сопоставимых ценах, в процентах к предыдущему году |
115,9 |
110,5 |
111,4 |
108,7 |
111,5 |
98,0 |
112,0 |
|
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млрд. руб. |
5168 |
6533 |
8040 |
8735 |
13482 |
8515 |
11762 |
|
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг, % |
15,3 |
15,4 |
15,5 |
13,0 |
15,3 |
9,9 |
9,9 |
Данные таблицы 2 свидетельствуют об неустойчивой динамике изменения показателей, колебании тенденции роста.
На снижение показателей рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции, работ, услуг и объема продукции в 2009 году повлиял мировой экономический кризис, но в 2010 году положение, как видно по статистическим данным, удалось стабилизировать.
В таблице 3 представлены данные, характеризующие количество убыточных предприятий и сумму убытка [2].
Таблица 3 – Характеристика убыточных предприятий Республики Беларусь
|
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
Количество убыточных предприятий, получивших чистый убыток, единиц |
2261 |
370 |
926 |
691 |
528 |
789 |
495 |
|
Удельный вес убыточных предприятий, получивших чистый убыток, в общем количестве организаций, % |
20,9 |
3,5 |
8,5 |
6,5 |
5,1 |
7,6 |
5,5 |
|
Сумма чистого убытка убыточных предприятий, млн.р. |
711425 |
158006 |
483986 |
511283 |
602418 |
1402848 |
1113853 |
Следует отметить, что четко прослеживается взаимосвязь между ростом убыточных предприятий и уровнем продаж.
Кроме того, при анализе статистических данных приведенных в таблицах четко прослеживается следующая тенденция – при росте уровня рентабельности количество убыточных предприятий сокращается.
В таблице 4 приведена динамика развития прибыли и рентабельности предприятий Республики Беларусь.
Тенденция развития предприятий промышленности приведена на рисунке 1 [2].
Таблица 4 – Динамика развития прибыли и рентабельности предприятий Республики Беларусь
| Год |
Чистая прибыль |
Удельный вес убыточных предприятий |
||||
|
сумма, млрд. р. |
абсолютное изменение, млрд. р. |
темп изменения, % |
сумма, % |
абсолютное изменение, % |
темп изменения, % |
|
| 2004 |
3809874 |
- |
- |
20,9 |
- |
- |
| 2005 |
6399528 |
2589654 |
167,97 |
3,5 |
-17,4 |
16,75 |
| 2006 |
7930838 |
1531310 |
123,93 |
8,5 |
5 |
242,86 |
| 2007 |
9009926 |
1079088 |
113,61 |
6,5 |
-2 |
76,47 |
| 2008 |
15253811 |
6243885 |
169,30 |
5,1 |
-1,4 |
78,46 |
| 2009 |
10814861 |
-4438950 |
70,90 |
7,6 |
2,5 |
149,02 |
| 2010 |
13607332 |
2792471 |
125,82 |
5,5 |
-2,1 |
72,37 |
Рисунок 1 – Тенденция развития предприятий промышленности
Как видно из рисунка 1, развитие прибыльности как от хозяйственной, так и от финансовой деятельности предприятий имело равномерную тенденцию, но прибыльность, как таковая не в полной мере отражала зависимость развития экономической состоятельности организаций, о чем свидетельствует динамика изменения убыточности при наложении ее на график прибыльности.
Рентабельность продаж имела тот же характер развития, что обуславливается направленностью расчета показателей. Удельный вес убыточных предприятий с 2008 года по 2009 год резко возрос, но с 2009 года наблюдается тенденция к постепенному снижению.
Неустойчивость развития рентабельности активов была продублирована характерной тенденцией развития рентабельности продаж (работ, услуг), что указывает с учетом экономического обоснования расчетов этих показателей на взаимосвязь последних и соответственно на абсолютную взаимозависимость хозяйственной и финансовой составляющих деятельности организации. Это указывает на неоднозначность оценки состоятельности предприятия и на необходимость комплексной оценки.
В прямой зависимости от совокупности рассмотренных показателей, от отраслевой принадлежности субъектов хозяйствования находится и динамика уровня развития кредиторской и дебиторской задолженности, которую характеризуют данные таблиц 5, 6, 7 [1, 2].
Таблица 5 – Состояние кредиторской и дебиторской задолженности предприятий Республики Беларусь на конец года
| Год | Дебиторская задолженность, млрд.р. |
Кредиторская задолженность, млрд.р. |
||||
|
всего, |
в том числе просроченная |
всего, |
в том числе просроченная |
|||
|
сумма, |
удельный вес, % |
сумма, |
удельный вес, % |
|||
| 2001 |
5 955,00 |
3 067,40 |
51,5 |
8 138,80 |
3 635,70 |
44,7 |
| 2002 |
8 319,00 |
3 942,80 |
47,4 |
11 113,40 |
4 621,60 |
41,6 |
| 2003 |
9 659,40 |
4 185,00 |
43,3 |
13 745,60 |
4 922,10 |
35,8 |
| 2004 |
12 712,20 |
3 790,10 |
29,8 |
17 962,50 |
4 554,20 |
25,4 |
| 2005 |
15 008,80 |
3 963,90 |
26,4 |
21 019,50 |
4 406,60 |
21,0 |
| 2006 |
18 586,90 |
3 603,80 |
19,4 |
25 954,90 |
4 091,10 |
15,8 |
| 2007 |
24 559,50 |
3 916,70 |
15,9 |
31 862,00 |
4 247,30 |
13,3 |
| 2008 |
31 217,60 |
5 255,90 |
16,8 |
38 647,50 |
5 225,20 |
13,5 |
| 2009 |
42 577,90 |
7 243,80 |
17,0 |
49 012,20 |
6 075,70 |
12,4 |
| 2010 |
49 457,20 |
7 387,30 |
14,9 |
57 785,20 |
6 217,00 |
10,8 |
| 2011 |
107 040,7 |
11 613,8 |
10,8 |
140 065,1 |
10 254,1 |
7,3 |
Таблица 6 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
| Год |
Дебиторская задолженность, млрд.р. |
Кредиторская задолженность, млрд.р. |
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, млрд.р. |
Кредиторская задолженность в процентах к дебиторской, % |
| 2001 |
5 955,00 |
8 138,80 |
2 183,80 |
1,37 |
| 2002 |
8 319,00 |
11 113,40 |
2 794,40 |
1,34 |
| 2003 |
9 659,40 |
13 745,60 |
4 086,20 |
1,42 |
| 2004 |
12 712,20 |
17 962,50 |
5 250,30 |
1,41 |
| 2005 |
15 008,80 |
21 019,50 |
6 010,70 |
1,40 |
| 2006 |
18 586,90 |
25 954,90 |
7 368,00 |
1,40 |
| 2007 |
24 559,50 |
31 862,00 |
7 302,50 |
1,30 |
| 2008 |
31 217,60 |
38 647,50 |
7 429,90 |
1,24 |
| 2009 |
42 577,90 |
49 012,20 |
6 434,30 |
1,15 |
| 2010 |
49 457,20 |
57 785,20 |
8 328,00 |
1,17 |
| 2011 |
107 040,70 |
140 065,10 |
33 024,40 |
1,31 |
Таблица 7 – Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность
| Год |
Просроченная дебиторская задолженность |
Просроченная кредиторская задолженность |
Просроченная кредиторская задолженность в процентах к просроченной дебиторской, % |
| 2001 |
3 067,40 |
3 635,70 |
118,53 |
| 2002 |
3 942,80 |
4 621,60 |
117,22 |
| 2003 |
4 185,00 |
4 922,10 |
117,61 |
| 2004 |
3 790,10 |
4 554,20 |
120,16 |
| 2005 |
3 963,90 |
4 406,60 |
111,17 |
| 2006 |
3 603,80 |
4 091,10 |
113,52 |
| 2007 |
3 916,70 |
4 247,30 |
108,44 |
| 2008 |
5 255,90 |
5 225,20 |
99,42 |
| 2009 |
7 243,80 |
6 075,70 |
83,87 |
| 2010 |
7 387,30 |
6 217,00 |
84,16 |
| 2011 |
11 613,80 |
10 254,10 |
88,29 |
Просроченная кредиторская задолженность практически равнозначна дебиторской. Причем имеющаяся просроченная дебиторская задолженность свыше 3-х месяцев говорит о несостоятельности платежеспособной дисциплины и отрицательных тенденциях в финансовой состоятельности.
Выявленные тенденции в развитии отраслей подтверждают показатели платежеспособности (таблица 8) [2].
Таблица 8 – Показатели финансового состояния предприятий Республики Беларусь на конец года
| Год |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % |
Коэффициент текущей ликвидности |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, % |
| 2001 |
6,9 |
120,6 |
18,3 |
| 2002 |
5,1 |
123,0 |
20,1 |
| 2003 |
4,8 |
126,4 |
20,3 |
| 2004 |
9,5 |
133,1 |
20,5 |
| 2005 |
13,2 |
140,7 |
22,9 |
| 2006 |
12,4 |
147,6 |
23,8 |
| 2007 |
12,9 |
154,3 |
25,8 |
| 2008 |
13,8 |
175,7 |
27,6 |
| 2009 |
2,7 |
163,6 |
32,3 |
| 2010 |
-2,6 |
167,2 |
32,9 |
| 2011 |
-6,1 |
153,4 |
33,8 |
Финансовое состояние предприятий Республики Беларусь приведено на рисунке 2.
Рисунок 2 – Финансовое состояние предприятий Республики Беларусь
Наблюдается отрицательная тенденция в развитии платежеспособности за период с 2008 года по 2011 год, усугубляется эта тенденция резким переходом к отрицательному значению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и ростом коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами.
Как видно из исследования, финансовая несостоятельность является следствием хозяйственной несостоятельности и имеет взаимообусловленную тенденцию развития. Нельзя рассматривать одну составляющую, изолировав влияние другой, так как они напрямую взаимосвязаны.
Несостоятельность по коэффициентам подтверждается не рациональной политикой управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что подтверждает приведенная структура по задолженностям. Эти показатели отражают как состоятельность хозяйственной деятельности, так и состоятельность финансового механизма работы организации. Тенденция развития этих показателей указывает как на необходимость разработки мероприятий по повышению эффективности хозяйственной деятельности по отраслям, так и на необходимость активизации финансового управления по организациям.
Экспериментальное исследование статистических данных показало о тесной взаимосвязи показателей финансово-экономического потенциала предприятия и о необходимости системного подхода к разработке санационного механизма.
Библиографический список
-
Статистические данные. Оперативные данные – URL: http://www.belstat.gov.by.
-
Статистический ежегодник 2010. – Минск: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2011. – 582 с.