УДК 336.711

ГЛАВНЫЕ РЫЧАГИ ВЛИЯНИЯ БАНКА РОССИИ НА КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНУЮ СФЕРУ

Пасечник Алена Сергеевна1, Жислина Дарья Вадимовна1, Карпова Мария Александровна1, Демарин Владислав Алексеевич1
1Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина, студент

Аннотация
Эта статья посвящена основным инструментам кредитно-денежной политики Центрального банка Российской Федерации (Банка России), способам их применения и последствиям. Проведенный анализ дает нам возможность утверждать о состоятельности Центробанка выполнять свои основные функции в полной мере.

Ключевые слова: , , , , , , ,


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Пасечник А.С., Жислина Д.В., Карпова М.А., Демарин В.А. Главные рычаги влияния Банка России на кредитно-денежную сферу // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 5 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2017/05/82245 (дата обращения: 05.06.2017).

Центральный банк России, как основной госбанк страны, не осуществляет банковские операции для населения, а регулирует всю финансовую систему государства. Для осуществления своей координирующей деятельности, ЦБ применяет такие методы монетарной политики[1]:

­­1. Установление минимальной нормы обязательных резервов. Каждый коммерческий банк должен иметь резерв (в виде части своих активов на счету ЦБ), величина которого напрямую влияет на кредитные возможности банка, увеличивая или уменьшая предложение денег[2].

2. Операции на открытых рынках. Главным рычагом воздействия на количество денег в обороте является купля-продажа ценных государственных бумаг. Данным инструментом Центробанк воздействует на объем ликвидных средств коммерческих банков, предлагая выгодные проценты. При покупке ценных бумаг на открытом рынке, он способствует накоплению резервов коммерческих банков, тем самым увеличивая кредитование и рост денежного предложения. К противоположным последствиям приводит продажа ценных бумаг[3].

3. Регулирование учетной ставки процента (ставки рефинансирования). ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под установленный процент. Ставка этого процента, по которому банкам предоставляются ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя её, ЦБ влияет на то, сколько денег у него позаимствуют коммерческие банки, и какой объем кредитов они смогут предложить[4].

1. Изменяя минимальную норму банковского резерва, ЦБ может регулировать активность банковских операций. При массе денег в обороте выше необходимой, Центробанк ведет политику «дорогих денег», увеличивая нормативы резервирования средств. Из-за этого, банкам приходится сокращать объем своих активных операций.

ЦБ, координируя кредитно-денежную активность, влияет на доходные активы банка, объем банковских ресурсов, их величину и стоимость. Повышая или понижая стоимость ресурсов, ЦБ воздействует на будущую прибыльность банков. Он влияет также на уровень доходности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов. Исходя из этого, в соответствии с установленной величиной резерва, меняется величина кредитно-депозитной эмиссии, а, следовательно, денежной массы в обращении.

2. Когда в государстве имеются ценные бумаги, создаются условия для осуществления политики открытого рынка. Покупая и продавая ценные бумаги, ЦБ оказывает влияние на денежно-кредитный рынок и способность коммерческих банков представлять кредиты своим заемщикам.

Сегодня объектом операций на открытом рынке являются государственные ценные бумаги. При их продаже поглощается свободный капитал денежно-кредитного рынка, а кредитоспособность банков сокращается. При покупке же государственных ценных бумаг, дополнительные ресурсы вливаются в экономику, резервы коммерческих банков растут, расширяя их кредитные возможности, и возникают благоприятные условия для кредитования.

Политика открытого рынка изменяет лишь состав банковского капитала в деньгах или ценных бумагах. Сделки РЕПО способствуют лучшему урегулированию предложения денег коммерческими банками.

3. Ставка рефинансирования выполняет роль ориентира для рыночных процентных ставок. В соответствии с учетной ставкой определяются ставки, которые взимает коммерческий банк со своих заемщиков, а также проценты, выплачиваемые вкладчикам.

Повышение учетного процента (для преодоления инфляции), то есть рестрикционная политика, ограничивает возможность получения коммерческими банками ссуды в ЦБ, последствием чего является ускоренная продажа коммерческими банками государственных ценных бумаг населению, так как становится невыгодным восполнение резервов займами у Центрального банка, что повышает эффективность операций на открытом рынке. Помимо этого, высокий процент увеличивает цену денег, которые предоставляются в кредит коммерческими банками. В результате кредитование сокращается, вследствие чего тормозится дальнейший рост производства. Понижение учетной ставки приводит к удешевлению денег и предоставляет хорошие условия для заёма коммерческими банками резервов у ЦБ. Эти средства коммерческие банки расходуют на покупку более выгодных государственных бумаг у населения, заинтересованного в их продаже. Тем самым, создаётся благоприятная обстановка для увеличения кредитных операций и активного развития экономики. Таким образом, изменяя процентную ставку, ЦБ способен увеличить или уменьшить спрос на кредиты у коммерческих банков, а затем и у их клиентов.

Подводя итог, мы выяснили, что ЦБ регулирует: минимальную величину резерва коммерческих банков, влияющую на предложение денег; процент по кредиту и, соответственно, величину спроса на этот кредит; операции на открытом рынке, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг и т.д. Центральный банк может регулировать объем денежной массы и денежное обращение, координируя буквально каждый элемент рынка денег.


Библиографический список
  1. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ ст. 35 (ред. от 28.03.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». – URL: https://rg.ru/2002/07/13/bank-dok.html
  2. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ ст. 25, ст. 38 (ред. от 28.03.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». – URL: https://rg.ru/2002/07/13/bank-dok.html
  3. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ ст. 29, ст.39, ст. 44 (ред. от 28.03.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». – URL: https://rg.ru/2002/07/13/bank-dok.html
  4. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ ст. 37 (ред. от 28.03.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». – URL: https://rg.ru/2002/07/13/bank-dok.html


Все статьи автора «Пасечник Алена Сергеевна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: