УДК 339.187.62

ЛИЗИНГ В СРАВНЕНИИ С КРЕДИТОМ КАК МЕТОД ПРИОБРЕТЕНИЯ ДОРОГОСТОЯЩЕЙ СПЕЦТЕХНИКИ

Исмагилова Ю.Р.1, Тарасова Т.В.1
1Пермский Национальный Исследовательский Политехнический Университет, студент

Аннотация
В данной статье рассмотрены два способа приобретения дорогостоящей спецтехники, такие как лизинг и кредит. Сравнение проведено для конкретного объекта, а именно экскаватора-погрузчика. Были рассмотрены основные проблемы и условия получения. Произведено сравнение, на основании которого был выявлен более предпочтительный вариант.

Ключевые слова: аванс., кредит, лизинг, лизинговые компании, лизинговые операции, лизингодатель, оборотные фонды, основные фонды


LEASING IN COMPARISON WITH CREDIT AS A METHOD OF ACQUISITION OF EXPENSIVE MACHINERY

Ismagilova Y.R.1, Tarasova T.V.1
1Perm National Research Polytechnic University, student

Abstract
This article describes two ways to purchase expensive special equipment, such as leasing and credit. Comparisons carried out for a specific object, namely a loader-excavator. We were the main problems and the conditions of preparation. Comparison on the basis of which has been identified is the preferred option.

Keywords: credit, current assets, down payment, fixed assets, leasing, leasing companies, lessor


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Исмагилова Ю.Р., Тарасова Т.В. Лизинг в сравнении с кредитом как метод приобретения дорогостоящей спецтехники // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 6 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/06/68600 (дата обращения: 02.06.2017).

Лизинг – это вид долгосрочной аренды имущества, дающий право на выкуп данного имущества по окончании срока аренда. Но не стоит путать лизинг с кредитом, т.к. в первом случае объектом договора будет являться товар, а во втором случае – денежные средства. В лизинговой деятельности присутствует предприятие, которое не имеет необходимых средств на приобретение основных фондов, и банк, который способен предоставить кредит, но без особого желания. Лизинг, в свою очередь, устраняет возникшее противоречие: предприятие получает оборудование и с помощью финансовых средств от использования данного оборудования выплачивает по частям кредит, а банк получает прибыль и гарантию возврата кредита. Если предприятие перестаёт платить, то банк забирает оборудование, т.к. до последнего платежа, объект лизинговой операции является собственностью банка или лизингодателя [1].

Наибольшую распространенность лизинг получил в США, Японии и Западной Европе, уже в 60-х годах они проворачивали миллиардные сделки, а для России данный вид аренды все ещё остаётся сравнительно новым, так как только 17 сентября 1994 г. Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. На данный момент Россия занимает четвертое место среди Европейских стран по объему лизинговый операций и уже несколько лет является членом европейского объединения ассоциаций лизинговых компаний Leaseurope, но не смотря на это, лизинг в России развит сравнительно слабо [2]. К тому же огромный удар на лизинговую деятельность оказал кризис, за январь-сентябрь 2015 года произошло сокращение рынка лизинговых услуг на четверть и по прогнозу RAEX (Эксперт РА), снижение продолжится и в 2016 году [3]. В данный момент в отраслях, затрагивающих автотранспорт и спецтехнику, наблюдается явное первенство на рынке лизинговый операций, но это не означает, что в данном сегменте не произошло снижения вложений в лизинг.

Строительство – это та отрасль, которая требует огромных финансовых вложений, но зачастую уставного капитала не достаточно, поэтому строительные компании прибегают к лизингу. Основой обращение именно к лизингу так же является тот факт, что строительные процессы с применением техники характеризуются долгосрочностью, поэтому долгосрочная аренда является самым приемлемым способом имущественных взаимоотношений между строительной компанией и лизингодателем или банком. На 2015 г. в России насчитывается 374 лизинговых компаний. По итогам первого полугодия 2015 года рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) совместно с Объединенной Лизинговой Ассоциацией составили рэнкинг лизинговых компаний [3]. Первая позиция была занята «ВЭБ-лизингом», вторая «ВТБ Лизингом», а на третьем месте оказался «Сбербанк Лизинг» [4] (см. таблицу 1).

Таблица 1 – ТОП-5 лизинговых компаний за первое полугодие 2015 года.

Место по стоимости имущества

Наименование лизинговой компании

01.07.2015

01.07.2014

1

1

ВЭБ-лизинг

2

2

ВТБ Лизинг

3

5

СБЕРБАНК ЛИЗИНГ

4

8

Государственная транспортная лизинговая компания

5

3

Европлан

Рассмотрим пример долгосрочного лизинга, покупки и кредита. В качестве приобретаемой спецтехники рассмотрим экскаватор-погрузчик ценой 2, 69 млн рублей (в том числе НДС 18% -410 339 рублей) (см. рис. 1).

Рисунок 1. Экскаватор – погрузчик KOMATSU WB97.

Сравним два метода приобретения имущества: кредит и лизинг. Взять имущество в лизинг проще и быстрее, чем кредит, так как лизинговые компании предъявляют меньше требований, но оправдывается ли это? Предположим, что предприятие решило приобрести данный экскаватор (см. рис 1) с периодом финансирования и по кредиту и по лизингу, равным 24 месяцам. Аванс будет составлять 15% от стоимости экскаватора-погрузчика, процентная ставка по кредиту банка – 13 % годовых. Определим, какой из двух способов приобретения имущества является наиболее выгодным (см. Таблица 4).

Экскаватор-погрузчик относится к четвертой группе основных средств, срок полезного использования которых свыше 5 лет до 7 лет включительно, т.к. техника новая, то примем её равной 84 месяцам.

При покупке в кредит будет уплачен аванс, равный 403 500 рублям, следовательно, сумма кредита будет равняться 2 286 500 рублей. НДС к возмещению составит 410 338,9 рублей. Амортизационные отчисления при линейном способе будут равны 27 138, 82 рубля. Приведенная ниже таблица содержит данные о финансовых результатах при приобретении спецтехники в кредит (см. Таблица 2).

Таблица 2- Финансовые результаты при приобретении спецтехники в кредит.

Расчет-ный период

Балансовая стоимость

Амортизация

Остаток долга по кредиту

Погашение долга по кредиту

Оплата процентов по кредиту

Отток денежных средств

Затраты для целей налогообложения

Экономия по налогу на прибыль

 

 

 

 

 

13,00%

 

 

 

0,00

403500

0

0

1,00

2279661,02

27138,82

2286500,00

95270,83

24770,42

120041,25

51909,24

10381,85

2,00

2252522,20

27138,82

2191229,17

95270,83

23738,32

119009,15

50877,14

10175,43

3,00

2225383,37

27138,82

2095958,33

95270,83

22706,22

117977,05

49845,04

9969,01

4,00

2198244,55

27138,82

2000687,50

95270,83

21674,11

116944,95

48812,94

9762,59

5,00

2171105,73

27138,82

1905416,67

95270,83

20642,01

115912,85

47780,84

9556,17

6,00

2143966,91

27138,82

1810145,83

95270,83

19609,91

114880,75

46748,73

9349,75

7,00

2116828,09

27138,82

1714875,00

95270,83

18577,81

113848,65

45716,63

9143,33

8,00

2089689,27

27138,82

1619604,17

95270,83

17545,71

112816,55

44684,53

8936,91

9,00

2062550,44

27138,82

1524333,33

95270,83

16513,61

111784,44

43652,43

8730,49

10,00

2035411,62

27138,82

1429062,50

95270,83

15481,51

110752,34

42620,33

8524,07

11,00

2008272,80

27138,82

1333791,67

95270,83

14449,41

109720,24

41588,23

8317,65

12,00

1981133,98

27138,82

1238520,83

95270,83

13417,31

155556,89

87424,88

17484,98

13,00

1953995,16

27138,82

1143250,00

95270,83

12385,21

107656,04

39524,03

7904,81

14,00

1926856,34

27138,82

1047979,17

95270,83

11353,11

106623,94

38491,93

7698,39

15,00

1899717,51

27138,82

952708,33

95270,83

10321,01

105591,84

37459,83

7491,97

16,00

1872578,69

27138,82

857437,50

95270,83

9288,91

104559,74

36427,73

7285,55

17,00

1845439,87

27138,82

762166,67

95270,83

8256,81

103527,64

35395,63

7079,13

18,00

1818301,05

27138,82

666895,83

95270,83

7224,70

102495,54

34363,53

6872,71

19,00

1791162,23

27138,82

571625,00

95270,83

6192,60

101463,44

33331,43

6666,29

20,00

1764023,41

27138,82

476354,17

95270,83

5160,50

100431,34

32299,33

6459,87

21,00

1736884,58

27138,82

381083,33

95270,83

4128,40

99399,24

31267,22

6253,44

22,00

1709745,76

27138,82

285812,50

95270,83

3096,30

98367,14

30235,12

6047,02

23,00

1682606,94

27138,82

190541,67

95270,83

2064,20

97335,03

29203,02

5840,60

24,00

1655468,12

27138,82

95270,83

95270,83

1032,10

136007,03

67875,02

13575,00

      651 331,72

28581250

2286500,00

309630,21

3086203,049

1047534,77

209506,9537

Таблица 3- Финансовые результаты при приобретении спецтехники в лизинг.При покупке в лизинг примем ежемесячные равные платежи. Аванс останется таким же, как и при покупке в кредит (см. Таблица 3).

Расчет-ный период

Лизинговый взнос по договору (к уплате)

В т.ч. НДС

НДС к возмещению

0,00

403500,00

61550,85

1,00

 125 600,00

19159,32

21723,94

2,00

125600,00

19159,32

21723,94

3,00

125600,00

19159,32

21723,94

4,00

125600,00

19159,32

21723,94

5,00

125600,00

19159,32

21723,94

6,00

125600,00

19159,32

21723,94

7,00

125600,00

19159,32

21723,94

8,00

125600,00

19159,32

21723,94

9,00

125600,00

19159,32

21723,94

10,00

125600,00

19159,32

21723,94

11,00

125600,00

19159,32

21723,94

12,00

125600,00

19159,32

21723,94

13,00

125600,00

19159,32

21723,94

14,00

125600,00

19159,32

21723,94

15,00

125600,00

19159,32

21723,94

16,00

125600,00

19159,32

21723,94

17,00

125600,00

19159,32

21723,94

18,00

125600,00

19159,32

21723,94

19,00

125600,00

19159,32

21723,94

20,00

125600,00

19159,32

21723,94

21,00

125600,00

19159,32

21723,94

22,00

125600,00

19159,32

21723,94

23,00

125600,00

19159,32

21723,94

24,00

125600,00

19159,32

21723,94

3417900,00

521374,58

521374,58

Таблица 4-Затраты на покупку спецтехники в кредит и по договору лизингаСравним полученные данные (см. Таблица 4).

Показатели

Покупка в кредит

Покупка в лизинг

Отток денежных средств (общая сумма выплат), руб.

3086203,05

3417900,00

Экономия по налогу на прибыль, руб.

209506,95

579305,08

НДС к возмещению, руб.

0,00

521374,58

Фактические затраты, руб.

2876696,10

2317220,34

Таким образом, лизинг полностью оправдывает изначальную идею: за определенный промежуток времени полностью обновить оборотные средства. Можно сказать, что лизинговая отрасль имеет очень большие перспективы, но в нашей стране так же имеется ряд серьезных проблем, к которым относятся  правовая база в сфере лизинговой деятельности, низкая платежеспособность клиентов, рост конкуренции и отсутствие системы страхования. Решение этих проблем будут способствовать развитию рынка лизинговых услуг в нашей стране, а значит, создавать условия для процессов модернизации и активизации инновационной деятельности.После проведения расчетов выгода приобретения спецтехники по договору лизинга становится очевидной: фактическая сумма, затраченная на покупку, в этом случае значительно ниже.


Библиографический список
  1. Русавская О.В. «Проблемы использования лизинга в России и пути их решения.»//Студенческий научный форум 2014: http://www.scienceforum.ru/
  2. Официальный сайт Росстата http://www.gks.ru/
  3. Эксперт РА. Предварительные итоги российского рынка лизинга за I полугодие 2015 года [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://raexpert.ru/
  4. Официальный сайт «Альфа-лизинг»: http://alfaleasing.ru/


Все статьи автора «TarasovaTV59»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: