УДК 338.31

АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В РАЗРЕЗЕ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Хуснутдинов Руслан Рамилевич
Институт управления, экономики и финансов Казанского федерального университета

Аннотация
Данная статья ставит целью проведение анализа видов деятельности организации согласно их затратам времени и определение способности данных видов деятельности разделенных согласно идее Activity Based Costing к генерации свободного денежного потока для определения их эффективности и нахождения оптимального соотношения затрат на данные виды деятельности денежных средств и времени.

Ключевые слова: анализ денежного потока, время, Денежные потоки, денежные средства, деньги, затраты времени, оптимальный план, ресурсоемкость


ANALYSIS OF CASH FLOWS BY TYPE OF ENTERPRISE ACTIVITY

Khusnutdinov Ruslan Ramilevich
Institute of management, econimics and finance Kazan Federal University

Abstract
This article aims to analyze the activities of the organization according to their cost and time to assess the ability of these activities divided according to the idea of Activity Based Costing in the generation of free cash flow to determine their effectiveness and to find the optimal ratio of the cost of these activities in money and time.

Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Хуснутдинов Р.Р. Анализ денежных потоков в разрезе видов деятельности организации // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 5. Ч. 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2015/05/52388 (дата обращения: 02.06.2017).

Ключевым аспектом изучения денежных потоков является понятие свободного денежного потока (Free Cash Flow).

Предлагаемый вариант анализа денежных потоков в разрезе видов деятельности организации, подобно тому, как это применяется в методе учета затрат Activity Based Costing. По данному методу свободный денежный поток будет находиться путем вычитания исходящих денежных потоков по видам деятельности из входящего денежного потока, разделенного по видам деятельности организации на основе кост-драйвера.

При этом встает проблема распределения входящих денежных потоков по видам деятельности, т.к. кост-драйвера различных функций не сопоставимы друг с другом. Решением можно считать унификацию кост-драйверов для всех видов деятельности. Наиболее подходящий вариант для унификации – это время. Отсюда следует, что в данном варианте анализа денежных потоков с применением идеи АВС необходимо определять те функции, где кост-драйвером будет время. Например, для функции потребление рабочей силы кост-драйвером будут человеко-часы, для эксплуатации основного оборудования – машино-часы.

Также встает проблема того, что исходящие и входящие денежные потоки чаще всего несопоставимы друг с другом из-за временного лага и применяемого метода начисления. Соответственно, для того чтобы решить данную проблему необходимо использовать коэффициент отношения выручки к затратам для корректировки входящего или исходящего денежного потока. При этом необходимо исходить из минимальной величины среди исходящего и входящего денежного потока с целью учета в данном случае только с фактическими денежными потоками.

Идея данного подхода в том, что затраченное время организации является определяющим фактором получения дохода, т.к. оно определяет затраченные усилия организации. Т.е. чем больше времени занимает тот или иной вид деятельности, тем больше он генерирует денежного потока. Здесь можно привести отсылку к известной фразе «Время-деньги».

Так же мы можем находить свободный денежный поток в разрезе ее продукции, входящие денежные потоки распределяются исходя из их смыслового содержания, т.е. необходим аналитический разрез входящих денежных потоков по видам продукции. Для этого можно применить такой вариант учета д/с, как учет на счетах 50,51,52 в аналитике второго/третьего/четвертого порядка.

Данная методика позволит увидеть свободный денежный поток по:

- видам деятельности/функциям (АВС)

- видам продукции

Найдя свободный денежный поток, можно рассчитать его рентабельность.

Описанный подход позволит выявить те виды деятельности, которые реально приносят денежные средства, и те которые являются сопутствующими расходами денежных средств, при условии оптимальной организационной и финансовой структуры. Также данный метод дает понять характер деятельности предприятия и принципы его работы и получения прибыли.

Данная схема позволит выявить оптимальный план (или выявит неэффективное распределение времени) производства в разрезе видов деятельности, манипулируя такими показателями как расходы по видам деятельности и затраченное время. По высчитанной пропорции можно будет делать прогноз, т.е. спрогнозировать порядок и время оплаты по видам деятельности в соответствии с поступающими денежными потоками по видам деятельности, что поможет при составлении бюджета денежных средств, а также для его корректировки.

Оптимальным планом можно назвать ситуацию, когда все виды деятельности приносят какой-либо свободный денежный поток.

В результате исследования предприятия X было принято решение обследовать временные затраты фирмы с целью изучения их ресурсоемкости по видам деятельности организации. (Табл. 1.)

Таблица 1-Затраты времени и денежных средств по функциям деятельности организации

Вид деятельности Затраченное время за месяц, ч. Денежный отток по виду деятельности, руб.
Поиск клиентов

33

1200

Проведение переговоров и заключение договоров

6

1000

Монтажные работы

118

40660

Управленческая деятельность

23

37800

Всего

180

80660

Результаты измерений выявили, что основным ресурсо- и времезатратым видом деятельности является монтажные работы. Следовательно, данный вид деятельности и должен приносить наибольшую прибыль. Чтобы выявить, сколько же денежных средств оно реально приносит, необходимо провести анализ деятельности предприятия по видам деятельности. При этом входящий денежный поток делиться по видам деятельности на основе затраченного времени (Табл.2.)

Таблица 2- Деление входящего денежного потока

Вид деятельности Затраченное время за месяц, ч. Денежный отток по виду деятельности, руб. Входящий денежный поток по виду деятельности Входящий денежный поток
Поиск клиентов

33

1200

25066,25

136725

Проведение переговоров и заключение договоров

6

1000

4557,5

Монтажные работы

118

40660

89630,83

Управленческая деятельность

23

37800

17470,42

Всего

180

80660

136725

Соответственно чистый денежный поток по  видам деятельности:

Таблица 3- Чистый денежный поток по  видам деятельности

Вид деятельности Денежный отток по виду деятельности, руб. Входящий денежный поток по виду деятельности Чистый денежный поток по  видам деятельности
Поиск клиентов

1200

25066,25

23866,25

Проведение переговоров и заключение договоров

1000

4557,5

3557,5

Монтажные работы

40660

89630,83

48970,83

Управленческая деятельность

37800

17470,42

-20329,6

Всего

80660

136725

56065

Как видно из проведенного анализа наибольший чистый денежный поток приносят монтажные работы, что является вполне логичным. Стоит также заметить, что значительный вклад вносит и поиск клиентов, что ясно говорит о том что бизнес основывается на оказании услуг клиентам. Отрицательный потоком обладает управленческая деятельность, что говорит либо об излишних расходах на нее, либо о неэффективности использованного времени.

Рассмотрим пример другой организации Y.

Пример:

Выручка=450 000 руб.

Затраты=316 900 руб.

Исходящий денежный поток = 257 000 руб.

Фактический входящий денежный поток = 400 000 руб.

Для решения проблемы сопоставимости входящих и исходящих денежных потоков необходимо использовать коэффициент отношения выручки к затратам.

450 000/ 316 900 = 1,42

Минимально значение из входящего и исходящего денежного потока имеет исходящий денежный поток. Соответственно входящий денежный поток используемый для расчетов будет равен 365 000 руб. (257 000*1,42).

Детальный анализ можно увидеть в таблице 4.

 Таблица 4- Пример организации Y.

Функция

Кост-драйвер

Значение  кост-драйвера

Сумма накладных расходов

Свободный денежный поток по видам деятельности

Входящий денежный поток по функции

Входящий денежный поток за минусом прямых затрат

Прямые затраты

Итого входящего денежного потока

1

2

3=4-2

4=1/453(Общ.время)*5

5=7-6

6

7

Потребление рабочей силы

часы

176

50000

52958

102958

265000

100000

365000

Эксплуатация основного оборудования

часы

172

40000

60618

100618

Эксплуатация вспомогательного оборудования

часы

80

25000

21799

46799

Оформление заказов

часы

12

10000

-2980

7020

Переналадка оборудования

часы

8

12000

-7320

4680

Контроль качества продукции

часы

5

20000

-17075

2925

Прямые затраты

-

-

100000

-

-

Итого

-

453

257000

108000

265000

Всего исходящего денежного потока

257000

Всего входящего денежного потока на основе аналитического учета по счетам 51,52,50

365000

Свободный денежный поток по видам продукции

108000

В данном примере видно, что основным генератором свободного денежного потока является эксплуатация основного оборудования. Контроль качества продукции напротив является генератором отрицательного денежного потока. Данный анализ позволяет выяснить, что контроль качества продукции является весьма ресурсоемким видом деятельности. Это говорит, либо о наличии устаревшего оборудования для которого приходиться проводить тщательный контроль выпускаемой продукции, либо о переоцененной стоимости проверки качества по сравнению с затрачиваемым для этого времени. Также подобный анализ позволяет выявить характеристику предприятия как производственного, т.к. основной наибольший свободный денежный поток составляет потребление рабочей силы и эксплуатация основного оборудования.


Библиографический список
  1. Приказ от 2 февраля 2011 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).
  2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (в ред. МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 11, утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)
  3. Акиваев А.Б. Анализ денежных потоков организации //Аудит и финансовый анализ №6 2010 г.
  4. Бочаров В.В. «Финансовый анализ»-Учебное пособие 2009 г.
  5. Воробьев С.А. «Повышение эффективности управления денежными средствами предприятия» //Горный журнал. 2012. № 11. С. 97-99.


Все статьи автора «Хуснутдинов Руслан Рамилевич»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: