УДК 33

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ТЕОРИИ НЕЧЁТКИХ МНОЖЕСТВ

Матвеева Надежда Алексеевна
Институт нечётких систем
старший научный сотрудник

Аннотация
Данная статья посвящена диверсификации высокотехнологичных предприятий на основе теории нечётких множеств.

Ключевые слова: теория нечетких множеств


DIVERSIFICATION OF HIGH-TECH ENTERPRISES BASED ON THE THEORY OF FUZZY SETS

Matveeva Nadezhda Alekseevna
Institute of Fuzzy Systems
Senior Researcher

Abstract
This article is devoted to the diversification of high-tech enterprises based on the theory of fuzzy sets.

Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Матвеева Н.А. Диверсификация высокотехнологичных предприятий на основе теории нечётких множеств // Современные научные исследования и инновации. 2012. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2012/01/6074 (дата обращения: 02.06.2017).



Диверсификация высокотехнологичных предприятий на основе теории нечётких множеств

Одной из важнейших тенденций экономики России в 2009-2011 гг. стало замедление скорости промышленного подъёма /1/. Торможение роста определяется прекращением действия широкого спектра позитивных факторов, стимулировавших рост в посткризисный – 1999-2006 гг. – период: сокращение незагруженных мощностей в промышленности. Реально резерв конкурентноспособных производственных мощностей в промышленности не превышает 15%; сокращение избыточной занятости на предприятиях. Дефицит рабочей силы на предприятиях касается, прежде всего, квалифицированных кадров. Преодоление его сопровождается резким отрывом темпов роста реальной заработной платы от увеличения производительности труда, что влечёт рост производственных издержек и снижение рентабельности; постепенное укрепление рубля сделало излишней защиту внутреннего рынка от конкурирующего импорта, поэтому конкуренция с ним отечественных товаропроизводителей усиливается; на рынках промышленной продукции нарастает потенциал инфляции издержек, связанный с опережающим ростом цен и тарифов естественных монополий; снижение рентабельности производства. Наиболее значимыми факторами снижения прибыли стали ускорение роста издержек в части оплаты труда и увеличение расходов на топливо и энергию.

Произошло резкое сокращение использования производственных мощностей, обострилась проблема технологической структуры производства, в основе которой лежит замещение устаревших технологий и основных фондов современными. Соответственно, с каждым годом нарастают процессы деградации производственного потенциала, удельный вес производств, соответствующих пятому технологическому укладу, составляет по стране не более 8%. Нарастает процесс неуклонного старения и ухудшения качественного состава инженерных и производственных кадров, что в значительной мере предопределяется низким уровнем заработной платы и отсутствием необходимого комплекса социальных мероприятий, и, вместе с тем, потерей престижности ряда отраслей для молодёжи. В результате резко снижается квалификация, теряется преемственность поколений.

Среди них важную роль призвано сыграть создание интегрированных структур, предусматривающих, в частности, оптимальный баланс, устойчивое развитие и воспроизводство научно-конструкторского и производственного потенциалов и направление государственных инвестиций на объекты реформируемой структуры. Это позволит проводить на современном уровне прикладные наукоёмкие высокотехнологичные исследования и разработки в условиях существующих ограничений бюджетных средств, в сочетании с развитием фундаментальных научных исследований как основы создания инновационных технологий и новейших принципов.

Следует подчеркнуть, что адаптация наукоёмкой промышленности высокотехнологичных отраслей к новым условиям хозяйствования – сложный, динамичный, многоаспектный процесс, обусловленный необходимостью масштабного конверсирования науки и промышленности, осуществляемого в разных формах, включая рациональную конверсию ряда оборонных отраслей. Реализация таких целевых научно-технических программ требует всемерной государственной поддержки в соответствии с принципом селективности, т. е. концентрации усилий на разработке и внедрении прорывных технологий, сохранении и развитии ключевых элементов наукоёмких производств и их инфраструктуры, с учётом комплексного анализа альтернативных решений, финансово-экономических обоснований, мировых тенденций развития железнодорожной отрасли и экологической безопасности.

Возможности предприятий по самостоятельному финансированию проектов технического перевооружения и улучшения экологической обстановки не безграничны. Привлечение осторожного иностранного капитала затруднено в силу ряда причин – это и непредсказуемость российского экономического законодательства, и сложность налоговой системы, и политический риск. Одним из возможных путей решения вышеперечисленных проблем является стратегия диверсификации предприятий реального сектора экономики. Главной коммерческой целью диверсификации является увеличение прибыли за счёт использования рыночных шансов и установления конкурентных преимуществ, но реальные пути получения конкурентных преимуществ, а следовательно, и побудительные мотивы диверсификации различны. Диверсификация может быть успешной только в том случае, когда она выгодна структурным подразделениям и повышает конкурентный статус предприятия в целом.

Для этого, по мнению Г.Л. Азоева /2/, необходимо: осуществлять постоянный поиск возможностей разделения производств в существующих структурах, что может естественным образом привести к освоению новых видов бизнеса и упростить проблемы интеграции; проводить ревизию взаимосвязей между существующими структурными подразделениями. Слабая связь стадий технологического процесса, разрывы в жизненном цикле выпускаемых продуктов могут указать на желаемые направления диверсификации; оценивать возможности последующей реорганизации структуры нового бизнеса. По мнению ряда исследователей, предполагаемая сфера бизнеса не должна быть привлекательной до момента версификации. Желательно вступить в новую сферу до того, как будет виден её полный экономический потенциал; использовать при проведении диверсификации накопленный в основном бизнесе практический опыт. Основная цель при этом – организация связанных, усиливающих общий потенциал, бизнес-единиц; создавать основу для упрощения горизонтальных взаимосвязей между бизнес-единицами и их персоналом с тем, чтобы диверсификация не приводила к разобщению предприятия, а подчёркивала особое значение сотрудничества за счёт создания механизмов корпоративного единства (мотивация сотрудников, создание региональных центров, развитие корпоративной культуры и т. д.).

Расширяя и уточняя классические западные определения диверсификации с учётом российских условий, можно оформить понятие диверсификации следующим образом: это процесс создания на базе основного предприятия новых производств и использования действующих по выпуску новой для основного производства предприятия номенклатуры изделий, который может принимать различные функциональные формы по отношению к основному производству. Такой процесс может облекаться в различные формы собственности по отношению к основному предприятию и соответствующие им юридические формы. Предприятия различают по степени диверсифицированности. Имея представление об уровне диверсифицированности, можно судить о возможности применения той или иной методики определения диверсификационной структуры. Сравнивая существующий уровень с предельными показателями диверсификации, установившимися в железнодорожной отрасли, или с зарубежными показателями, можно избежать диверсификации предприятия.

Для упрощённого измерения уровня диверсификации используют два подхода /3/. Первый – простое перечисление отраслей производства, в которые диверсифицировано предприятие. Этот подход может давать существенные искажения при разнообразии производств небольшого масштаба. Положительной стороной подхода является простота, быстрота вычисления. Он может использоваться для начальной оценки степени диверсификации. Второй подход – комбинированный, исправляющий недостатки первого, основан на «энтропийном индексе диверсификации», который рассчитывается по формуле:

DT =
,

где DT – энтропийный индекс диверсификации; Pi – доля производства продукции или услуг вида i в общем объёме производства предприятия; N – общее число наименований номенклатуры разнородной продукции или услуг предприятия.

Энтропийный индекс связан со статистическим индексом энтропии распределения. По своей структуре они сходны, но первый определяется в явной, а второй в вероятностной форме. Энтропийный индекс диверсификации позволяет дать взвешенную оценку всех факторов, влияющих на этот процесс, а именно количества и размера деловых направлений. Имея количественные характеристики явления, можно приступить к методической разработке по нескольким направлениям. Все они сводятся, главным образом, к определению оптимального распределения капитальных ресурсов и производства разных видов продукции в общем объёме производства при диверсификации. Разработанные модели отличаются по принципу определения такого оптимума. Кроме классических показателей, при инвестировании могут существовать и особые, например оптимальная диверсификационная структура. Под такой структурой понимается соотношение производств разных видов продукции в общем производстве всего предприятия в целом. При оптимальной диверсификационной структуре достигается максимальная стабилизация финансово-экономического положения всего предприятия.

Однако следует иметь в виду, что диверсификация имеет свои положительные и отрицательные стороны, и прежде, чем принять решение по реализации той или иной программы диверсификации, следует произвести тщательный анализ и оптимизацию такой программы. Большинство предприятий, начинавших свою деятельность в качестве узкоспециализированных предприятий, с течением времени сталкивается с необходимостью принятия решения о диверсификации своей деятельности. Стремление к диверсификации может быть вызвано: невозможностью достижения фирмой своих целей в рамках существующего бизнес-портфеля; недостаточностью для фирмы прибыли, остающейся в её распоряжении, для реализации планов по расширению текущей деятельности; соображениями престижа или возможностью получения большей прибыли, чем при простом наращивании объёмов производства. Также одной из важнейших причин диверсификации является попытка снизить предпринимательские риски, распределив их между различными сферами деятельности.

Выделяют два крупных направления диверсификации для фирм. Первое из них связано с использованием при диверсификации преимуществ, которых добилась фирма в традиционной для себя сфере (использование при диверсификации существующих технологий, возвратного сырья, каналов распределения, производственных мощностей и т. д.). Данное направление получило название «синергетическая диверсификация». Второе направление, называемое «конгломератной диверсификацией», выражается в переходе фирмы в область, не связанную с текущим бизнесом фирмы, к новым технологиям и потребностям рынка, и направлено на получение фирмой большей прибыли и минимизацию предпринимательских рисков. Фактически, выбор варианта диверсификации для фирмы направлен на получение наибольшей прибыли в среднесрочном и долгосрочном периоде.

По нашему мнению, выбор направления диверсификации предприятий и организаций высокотехнологичной отрасли должен осуществляться по следующей схеме: 1) Диагностика финансового состояния и эффективности хозяйственной деятельности предприятия; 2) Определение вида диверсификации; 3) Определение потенциально возможных вариантов диверсификации (составление максимально полного списка); 4) Оценка экономической эффективности каждого варианта диверсификации: построение математической модели диверсификационного проекта; расчёт показателей эффективности диверсификационногго проекта; определение риска диверсификационного проекта; 5) Формирование оптимальной диверсификационной программы.

Выбор стратегии диверсификации определяется, в первую очередь, финансовым положением предприятия. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надёжно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнёров. Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость.

Методика анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости включает следующие блоки: 1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса; 2. Анализ финансовых коэффициентов; 3. Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Остановимся более подробно на последних двух пунктах данной методики.

Анализ финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (КАЛ): КАЛ
= (Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.
Нормальное ограничение имеет вид КАЛ≥0,5.

2. Критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (КПЛ), который можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путём добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов: КПЛ
= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.
Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности имеет вид: КПЛ≥1.

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (КТЛ), равный отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств: КТЛ
= Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

4. Коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса (Ка): Ка = Величина собственного капитала и резервов / Валюта баланса. Нормальное ограничение для данного коэффициента Ка≥0,5.

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМ/И), определяется делением оборотных активов на иммобилизованные активы: КМ/И
= Оборотные активы / Внеоборотные активы.
Нормальным ограничением считается КМ/И≥0,5.

6. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств (КЗ/С): КЗ/С
= Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Величина собственных средств.
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заёмных средств и собственных средств имеет вид: КЗ/С.£min(1, КМ/И).

7. Коэффициент маневренности (КМ), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств: КМ
= (Величина собственных средств- Внеоборотные активы) / Величина собственных средств.
Нормальным ограничением считается КМ≥0,5.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками, равный отношению собственных оборотных средств к сумме всех оборотных средств:
=(Величина собственных средств- Внеоборотные активы) / Оборотные активы.
Нормальным ограничением считается ≥0,1.

9. Коэффициент финансовой устойчивости, равный отношению устойчивых пассивов к активам, уменьшенным на величину непокрытых убытков: КФ.УСТ=(Величина собственных средств+Долгосрочные обязательства) / (Актив-Непокрытый убыток). Нормальным ограничением считается КФ.УСТ≥1.

10. Коэффициент финансовой независимости, равный отношению собственных средств к сумме запасов с добавлением незачтённого налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям: КФ.НЕЗ=(Величина собственных средств- Внеоборотные активы) / (Запасы +НДС). Нормальным ограничением считается КФ.НЕЗ≥0,6.

Для анализа финансовой устойчивости высокотехнологичного предприятия представляется целесообразным применить методы теории нечётких множеств /4/.

Этап 1 (Множества). Введём следующие базовые множества и подмножества состояний, описанные на естественном языке:

а) Полное множество состояний U предприятия высокотехнологичной отрасли разбито на пять подмножеств вида: U1 – подмножество состояний «банкрот»; U2 – подмножество состояний «кризисное финансовое положение»; U3 – подмножество состояний «неустойчивое финансовое положение»; U4 – подмножество состояний «нормальная финансовая устойчивость»; U5 – подмножество состояний «абсолютная финансовая устойчивость». Здесь и далее предполагаем, что показатель U принимает значения от нуля до единицы по определению;

б) Для произвольного отдельного финансового или управленческого показателя Xi полное множество его значений Bi разбивается на пять подмножеств: Bi1 – подмножество «очень низкий уровень показателя Xi», Bi2 – подмножество «низкий уровень показателя Xi», Bi3 – подмножество «средний уровень показателя Xi», Bi4 – подмножество «высокий уровень показателя Xi», Bi5 – подмножество «очень высокий уровень показателя Xi». Рост отдельного показателя Xi сопряжён со снижением степени риска банкротства с улучшением самочувствия рассматриваемого высокотехнологичного предприятия. Если для данного показателя наблюдается противоположная тенденция, то в анализе его следует заменить сопряжённым.

Например, показатель доли заёмных средств в активах предприятия оборонно-промышленного комплекса (ОПК) разумно заменить показателем доли собственных средств в активах. Выполняется дополнительное условие соответствия множеств B, E и U следующего вида: если все показатели в ходе анализа обладают, в соответствии с классификацией, уровнем подмножеств Dij, то состояние предприятия ОПК квалифицируется как Ej, а степень риска банкротства – как Uj. Выполнение этого условия влияет, с одной стороны, на правильную количественную классификацию уровней показателей (см. далее этап 5 методики) и на правильное определение уровня значимости показателя в системе оценки (см. далее этап 3 методики).

Этап 2 (Показатели). Построим набор отдельных показателей X={Xj} общим числом N, которые, по мнению эксперта-аналитика, с одной стороны влияют на оценку риска банкротства предприятия высокотехнологичной отрасли, а с другой стороны оценивают различные по природе стороны деловой и финансовой жизни данного предприятия (во избежание дублирования показателей с точки зрения их значимости для анализа).

Этап 3 (Значимость). Сопоставим каждому показателю Xj уровень его значимости для анализа rj. Чтобы оценить этот уровень, нужно расположить все показатели по порядку убывания значимости так, чтобы выполнялось правило: r1
³ r2
³³ rN,
(1). Если система показателей проранжирована в порядке убывания их значимости, то значимость i-го показателя rj следует определять по правилу Фишберна: rj
= 2(N-j+1) / (N-1) N
, (2). Правило Фишберна отражает тот факт, что об уровне значимости показателей неизвестно ничего кроме его энтропийной оценки, которая отвечает максиму энтропии наличной информационной неопределённости об объекте исследования. Если же все показатели обладают равной значимостью (равнопредпочтительны или системы предпочтений нет), тогда rj
=1/ N.

Этап 4 (Классификация степени риска). Построим классификацию текущего значения u показателя степени риска U как критерий разбиения этого множества на подмножества (таблица 1):

Таблица 1

Интервал значений U

Наименование подмножества

0,91 < U < 1

U1 – «банкрот»

0,61 < U < 0,9

U2 – «кризисное финансовое положение»

0,41 < U < 0,6

U3 – «неустойчивое финансовое положение»

0,21 < U < 0,4

U4 – «нормальная финансовая устойчивость»

0 – 0,2

U5 – «абсолютная финансовая устойчивость»

Этап 5 (Классификация значений показателей). Построим классификацию текущих значений x показателей X как критерий разбиения полного множества их значений на подмножества вида B (таблица 2):

Таблица 2

Наименование показателя

Критерий разбиения по подмножествам

Bi1 Bi2 Bi3 Bi4 Bi5

X1

x1 < b11 b11 < x1 < b12 b12 < x1 < b13 b13 < x1 < b14 b14 < x1

Xi

xi < bi1 bi1 < xi < bi2 bi2 < xi < bi3 bi3 < xi < bi4 bi4 < xi

XN

xN < bN1 bN1 < xN < bN2 bN2 < xN < bN3 bN3 < xN < bN4 bN4 < xN

Этап 6 (Оценка уровня показателей). Произведём оценку текущего уровня показателей и сведём полученные результаты в таблицу 3:

Таблица 3

Наименование показателя

Текущее значение

X1

x1

Xi

xi

XN

xN

Этап 7 (Классификация уровня показателей). Проведём классификацию текущих значений x по критерию таблицы 2. Результатом проведённой классификации является таблица 4:

Таблица 4

Наименование показателя

Результат классификации по подмножествам

Bi1

Bi2

Bi3

Bi4

Bi5

X1

λ11

λ12

λ13

λ14

λ15

Xi

λi1

λi2

λi3

λi4

λi5

XN

λN1

λN2

λN3

λN4

λN5

В таблице 4 λij=1, если bi(j-1)<xj<bij, и λij=0 в противоположном случае (когда значение не попадает в выбранный диапазон классификации).

Этап 8 (Оценка степени риска). Теперь выполним формальные арифметические действия по оценке степени риска банкротства U, определив показатель g по формуле:

5 N

g =
gj

rj λij , (3)

j=1 i=1

где: gj = 0,9 – 0,2 (j – 1), λij определяется по таблице 4, а rj – по формуле (2). Первоначально мы оцениваем веса того или иного подмножества из B в оценке состояния предприятия E и в оценке степени риска U. Эти веса в последующем участвуют во внешнем суммировании для определения среднего значения показателя U, где Uj есть не что иное, как средняя оценка U из соответствующего диапазона таблицы 1 четвёртого этапа методики.

Этап 9 (Лингвистическое распознавание). Классифицируем полученное значение степени риска на базе данных таблицы 1. Тем самым наш вывод о степени риска предприятия высокотехнологичной отрасли приобретает лингвистическую форму.

Главной целью установления типа финансовой устойчивости предприятия высокотехнологичной отрасли является определение близости или удалённости его от угрозы банкротства. При недостаточных финансовых ресурсах и убыточности бизнеса перед предприятием высокотехнологичной отрасли стоит одна задача – выжить, при имеющихся значительных свободных средствах предприятие ставит перед собой задачу увеличения прибыли путём диверсификации.

В первом случае предприятие высокотехнологичной отрасли вынуждено заниматься поиском варианта диверсификации, дающим ему возможность максимально полно использовать имеющийся у него потенциал (в первую очередь производственный) с минимальными дополнительными вложениями и достаточно высокой нормой прибыли.

Во втором случае предприятие высокотехнологичной отрасли производит поиск вариантов диверсификации, дающих ему возможность вложения свободных средств в новые сферы для увеличения получаемой прибыли (в том числе в сферы, где норма прибыли на капитал ниже существующей, если дальнейшая экспансия в традиционной сфере ограничена), при этом барьеры для вступления в новую сферу бизнеса не играют для предприятия высокотехнологичной отрасли значительной роли.

В зависимости от результатов, полученных в ходе анализа финансового положения предприятия высокотехнологичной отрасли, при определении вида диверсификации следует пользоваться следующей матрицей (рис. 1).

Тип финансовой устойчивости

ФУА Синий цвет строки Синий цвет строки
ФУн Синий цвет строки Синий цвет строки
ФУну Синий цвет строки Зелёный цвет строки
ФУк Зелёный цвет строки Белый цвет строки
Б Белый цвет строки Белый цвет строки

Синергетическая Конгломератная Вид диверсификации

Синий цвет Данный вид диверсификации может быть осуществлен
Зелёный цвет Данный вид диверсификации может быть осуществлен, но существует высокая степень риска не возврата взятых на себя финансовых обязательств
Белый цвет Нет возможности для данного вида диверсификации

Рис. 1. Матрица определения вида диверсификации

Многочисленные исследования связи между диверсификацией и эффективностью, проведённые отечественными и зарубежными экономистами, позволили сделать два основных вывода:

1. Если основное внимание уделяется таким показателям активности предприятий, как рост объёмов продаж, увеличение доли рынка, рост доходов от продаж, то более высокие оценки эффективности получают компании, которые проводят диверсификацию в направлениях, близких или непосредственно связанных с основной деятельностью, то есть синергетическая диверсификация.

2. Если рассматриваются финансовые показатели – дивиденды, рост рыночной стоимости акций – то наиболее высокие оценки получают конгломераты.


Библиографический список
  1. Кохно П.А., Онищенко П.В. Теория экономического развития / Отв. ред. П.А. Кохно. – М.: Граница, 2011. – 544 с.
  2. Азоев Г.Л. Конкурентные преимущества фирмы / Г.Л.Азоев, А.П.Челенков. – М.: ОАО “Типография “Новости”, 2000. –256c.
  3. Матвеева Н.А. Диверсификация предприятий железнодорожной отрасли – необходимое условие привлечения инвестиций // Бюллетень транспортной информации, №12 (162), декабрь 2008, С. 23 -29. Матвеева Н.А. Диверсификация предприятий корпоративных структур и их инвестиционная привлекательность // Общество и экономика, №10-11, 2008, С. 84 -112.
  4. Zadeh L.A. Fuzzy sets. — Information and Control, 1965, vol.8, N 3, pp.338-353. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и его применение к принятию приближенных решений. М.: Мир, 1976. 166c. Кофман А. Введение в теорию нечетких множеств. М.: Радио и связь, 1982. – 432 с. Нечеткие множества и теория возможностей: Последние достижения. Под редакцией Р.Р. Ягера. – М.: Радио и связь, 1986.


Все статьи автора «Кохно Павел Антонович»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: