Чистое положительное сальдо платежного баланса приводит к росту предложения иностранной валюты и может привести к существенному укреплению курса рубля в среднесрочной перспективе. Чрезмерное удешевление импорта не может не сказаться также на конкурентоспособности отечественных производителей.

С целью защиты конкурентного преимущества российских предприятий и недопущения излишнего укрепления рубля, Центральному банку приходится проводить скупку валюты на открытом рынке, и одновременно не допускать роста денежной массы, которая способна в будущем значительно увеличить уровень инфляции. Следовательно, ЦБРФ вынужден совершать стерилизацию свободных денежных средств, которые поступают в обращение во время проводимых интервенций. Следует понимать, что наличие влияния интервенций на обменный курс, не означает, что этот инструмент может быть эффективным в руках каждого регулятора. Цепочка взаимосвязей, реализуемых при проведении ЦБ валютных интервенций и их стерилизации представлена в приложении 1 к статье.

Ярким примером активного проведения валютных интервенций, применяемых в мировой практике, стало время существования Бреттон-вудской валютной системы, которая представляла собой золотодолларовый стандарт с фиксированным валютным курсом. Один из основных принципов ее функционирования заключался в поддержании странами-членами МВФ колебаний курса собственных национальных валют в рамках коридора плюс/минус 1%. Назначенный коридор колебаний валютного курса устанавливался исходя из спроса и предложения. При возможном отклонении валютного курса от заданного параметра ЦБ развитых стран должны были проводить стабилизацию, путем проведения валютных интервенций, то есть скупки своей валюты или продажи ее за иностранные валюты. Фактически единственной валютой интервенций являлся доллар США и система был золотодолларовым стандартом, а валюты других стран еще долгое время оставались необратимыми. [1]

В период крушения Бреттон-Вудской системы в 1973 году, ЦБ развитых стран были вынуждены проводить политику низкого курса национальных валют с помощью осуществления валютных интервенций в ущерб своим валютам с целью поддержания доллара США. Этому явились следующие причины: позиции внешнего регулирования международной валютной системы не соответствовали настоящим условиям ее существования, которые сформировались к 1960-м гг.; официально признанная цена золота была занижена, что явилось следствием невозможности удержания ее роста путем межгосударственного регулирования; золотой паритет лишился смысла, причиной чего стала организация двойного рынка золота; фиксированные курсы с большей силой усиливали курсовые перекосы; резервные валюты – фунт и доллар – сильно обесценились, что не отвечало их статусу.

В то же время, США на рынках иностранных валют, с целью ограничения оттока капитала, путем повышения нормы дисконта без изменения валютного курса, проводили форвардные интервенции. Они осуществлялись, путем продажи сильных валют, таких как, немецкие марки. США проводили на наличном рынке как самостоятельные интервенции, так и в рамках золотого пула вместе с другими странами, таким образом поддерживая доллар США. Все необходимые средства для осуществления вышеуказанных интервенций, США получали исходя из соглашений о свопе между ЦБ других стан, а также по соглашению о кредитах стэндбай с МВФ.

В 1976г. стартовала экспансионистская политика США, что привело к большому обесценению доллара США и, как следствие, к удорожанию японской иены и немецкой марки. Это способствовало дефляционному давлению на экономику Японии и Германии, переводя спрос с товаров этих стран на экспорт Соединенных Штатов Америки. Банк Японии и Бундесбанк для того, чтобы противостоять торговой экспансии США, начали активно скупать доллары выпуская в обращение собственные денежные знаки, т. е. проводить существенные валютные интервенции. Это говорит о том, что страны не могут оставаться безразличными к изменениям валютных курсов. В таких случаях регуляторы вынуждены пренебрегать автономией формирования валютного курса ради того, чтобы не допустить негативных последствий его изменения для национальной экономики. При плавающем курсе регуляторам приходится прибегать к таким мерам намного реже, чем при фиксированном. Также, хотелось бы отметить, что в режиме плавающего курса, зачастую, неблагоприятные результаты интервенционистской политики других стран, для национальной экономики менее обременительны. [2]

С учетом сложившейся практики стабилизации валютного курса, применяемой в мировой практике, путем введения валютных интервенций, можно выделить три основные гипотезы их эффективности:

1. Интервенции приводят к перманентному изменению траектории обменного курса (назовем ее сильной гипотезой об эффективности)

2. Интервенции приводят лишь к временному отклонению от траектории (назовем ее слабой гипотезой об эффективности)

3. Интервенции приносят прибыль Центральному Банку за счет потерь спекулянтов (назовем ее гипотезой о прибыльности инвестиций)

Вопрос об эффективности интервенций в целом интересен сам по себе, но еще больший интерес представляет сравнение эффективности интервенций в различных ситуациях. Следует отделять интервенции, противодействующие существующей тенденции, или способствующие ее усилению. Такое разделение получило название наклонения против ветра. Довольно простой тест, позволяющий оценить эффективность этих двух видов интервенций, был предложен в работе Gartner (1987). [5] В нем предполагалось приписать каждому из режимов свою фиктивную переменную, а потом проверить на равенство коэффициентов при этих переменных.

Вопрос об эффективности стерилизации базируется на вопросе о различиях в эффектах стерилизованных и нестерилизованных интервенций, а также эффективности стерилизованных интервенций в отдельности. Можно также понимать под этим выражением долю стерилизованных интервенций в общем объёме интервенций на валютном рынке.

К главным факторам успеха интервенций можно отнести координацию операций, рыночные условия, в которых они выполняются и объём. Отчеты центральных банков свидетельствуют о том, что основными факторами, влияющими на результативность интервенций, являются (список представлен по убыванию значительности):

–   коллективные скоординированные интервенции с иными центральными банками;

–   уровень интервенции сравнительно с оборотом валютного рынка;

–   периодичность интервенций (большие редкие интервенции значительно эффективнее);

–   порядковый номер операции в серии интервенций (первая интервенция постоянно наиболее результативна);

–   сочетание операции с текущей рыночной тенденцией (“leaning with the wind”);

–   неотчетливость текущих событий и будущих фундаментальных факторов.[4]

Для центральных банков, соблюдающих фиксированный валютный курс, самым значимым считается координация с прочими денежными властями и текущей рыночной тенденцией. Для центральных банков, разрешающих валютному курсу плавать, наиболее существенную роль имеет объём интервенции. Кроме этого, результативность интервенций зависит от последовательности воздействия центрального банка, верного выбора рыночной конъюнктуры для выполнения операций, а также репутации денежных властей.

Исследования, проведенные на международном уровне, показывают, что самыми эффективными являются интервенции ведущих Центральных банков. Таких как, например, Германии, Японии и США. Успешность проведения валютных интервенций в Бундесбанке и ФРС доказывают исследования, проведенные Европейским Центральным Банком. [6] Напротив, исследование экономистов Университета Упсала в Швеции, выявило, что Рискбанк (Швеция) не способен воздействовать на величину обменного курса кроны и очень незначительно влияет на ее волатильность [7]. Экспертами Банка Канады было выявлено, что регулярные или прогнозируемые интервенции способны нормализовать курс канадского доллара, однако в течение нескольких дней их результат нивелируется рынком. [8]

В настоящее время, в Российской Федерации введен режим плавающего валютного курса. Т.е. курс рубля по отношению к иностранным валютам устанавливается соотношением предложения иностранной валюты на валютном рынке и спросом на нее.

С помощью валютных интервенций Центральный Банк Российской Федерации довольно результативно влияет на динамику валютного курса рубля и косвенно на инфляцию, используя стерилизацию лишней денежной массы.

Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения. В частности, на динамику валютного курса могут оказывать влияние изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран.

Тем самым, можно сделать вывод, что какие-либо цели по темпам курса рубля или его уровню ЦБ или правительством не устанавливаются, а также курс не является фиксированным. В нормальных экономических условиях, Банк России не совершает валютные интервенции с целью воздействия на изменения динамики курса рубля. Это является главной отличительной особенностью режима плавающего курса от большого множества режимов управляемого курса. [9]

Подводя итоги, можно сказать, что плавающий курс, действующий как «встроенный стабилизатор» экономики, является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов.

Например, при росте цен на нефть рубль укрепляется и это снижает риски «перегрева» экономики, а при падении цен на нефть происходит ослабление рубля, что оказывает поддержку отечественным производителям за счет увеличения объемов экспорта и стимулирования импортозамещения.

Другим примером работы плавающего курса как «встроенного стабилизатора» является его влияние на трансграничное движение капитала. Если валютный курс, фиксированный или управляемый, то изменение другими странами процентных ставок и, соответственно, изменение разницы между внутренними и внешними процентными ставками, может привести к росту притока или оттока спекулятивного капитала. В режиме плавающего курса не только увеличение предложения валюты или спроса на неё участников рынка, но и наличие разницы между внешними и внутренними ставками приводит к определенным изменениям валютного курса. Тем самым, спекулятивные операции становятся невыгодными.

Поскольку режим фиксированного или управляемого курса повышает зависимость экономики от внешних условий, он также делает и денежно-кредитную политику зависимой от политики других стран и внешнеэкономической ситуации. В рамках режима управляемого курса при изменении внешних условий центральный банк вынужден проводить операции для воздействия на курс национальной валюты, которые могут оказывать влияние и на другие экономические показатели, в том числе темп инфляции, причём в нежелательном направлении.

Плавающий курс позволяет Банку России проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних задач, в первую очередь на снижение инфляции.

Введение режима плавающего валютного курса означает отказ от проведения Банком России регулярных валютных интервенций в целях воздействия на курс рубля. Политика центрального банка при плавающем курсе состоит в том, чтобы в нормальных условиях не вмешиваться в рыночные процессы и позволить курсу рубля выполнять свою роль «встроенного стабилизатора». В то же время, Банк России продолжает внимательно следить за ситуацией на валютном рынке и может проводить операции с иностранной валютой (в том числе на возвратной основе) в целях поддержания финансовой стабильности.

Приложение 1.

­­1. Установление минимальной нормы обязательных резервов. Каждый коммерческий банк должен иметь резерв (в виде части своих активов на счету ЦБ), величина которого напрямую влияет на кредитные возможности банка, увеличивая или уменьшая предложение денег[2].

2. Операции на открытых рынках. Главным рычагом воздействия на количество денег в обороте является купля-продажа ценных государственных бумаг. Данным инструментом Центробанк воздействует на объем ликвидных средств коммерческих банков, предлагая выгодные проценты. При покупке ценных бумаг на открытом рынке, он способствует накоплению резервов коммерческих банков, тем самым увеличивая кредитование и рост денежного предложения. К противоположным последствиям приводит продажа ценных бумаг[3].

3. Регулирование учетной ставки процента (ставки рефинансирования). ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под установленный процент. Ставка этого процента, по которому банкам предоставляются ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя её, ЦБ влияет на то, сколько денег у него позаимствуют коммерческие банки, и какой объем кредитов они смогут предложить[4].

1. Изменяя минимальную норму банковского резерва, ЦБ может регулировать активность банковских операций. При массе денег в обороте выше необходимой, Центробанк ведет политику «дорогих денег», увеличивая нормативы резервирования средств. Из-за этого, банкам приходится сокращать объем своих активных операций.

ЦБ, координируя кредитно-денежную активность, влияет на доходные активы банка, объем банковских ресурсов, их величину и стоимость. Повышая или понижая стоимость ресурсов, ЦБ воздействует на будущую прибыльность банков. Он влияет также на уровень доходности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов. Исходя из этого, в соответствии с установленной величиной резерва, меняется величина кредитно-депозитной эмиссии, а, следовательно, денежной массы в обращении.

2. Когда в государстве имеются ценные бумаги, создаются условия для осуществления политики открытого рынка. Покупая и продавая ценные бумаги, ЦБ оказывает влияние на денежно-кредитный рынок и способность коммерческих банков представлять кредиты своим заемщикам.

Сегодня объектом операций на открытом рынке являются государственные ценные бумаги. При их продаже поглощается свободный капитал денежно-кредитного рынка, а кредитоспособность банков сокращается. При покупке же государственных ценных бумаг, дополнительные ресурсы вливаются в экономику, резервы коммерческих банков растут, расширяя их кредитные возможности, и возникают благоприятные условия для кредитования.

Политика открытого рынка изменяет лишь состав банковского капитала в деньгах или ценных бумагах. Сделки РЕПО способствуют лучшему урегулированию предложения денег коммерческими банками.

3. Ставка рефинансирования выполняет роль ориентира для рыночных процентных ставок. В соответствии с учетной ставкой определяются ставки, которые взимает коммерческий банк со своих заемщиков, а также проценты, выплачиваемые вкладчикам.

Повышение учетного процента (для преодоления инфляции), то есть рестрикционная политика, ограничивает возможность получения коммерческими банками ссуды в ЦБ, последствием чего является ускоренная продажа коммерческими банками государственных ценных бумаг населению, так как становится невыгодным восполнение резервов займами у Центрального банка, что повышает эффективность операций на открытом рынке. Помимо этого, высокий процент увеличивает цену денег, которые предоставляются в кредит коммерческими банками. В результате кредитование сокращается, вследствие чего тормозится дальнейший рост производства. Понижение учетной ставки приводит к удешевлению денег и предоставляет хорошие условия для заёма коммерческими банками резервов у ЦБ. Эти средства коммерческие банки расходуют на покупку более выгодных государственных бумаг у населения, заинтересованного в их продаже. Тем самым, создаётся благоприятная обстановка для увеличения кредитных операций и активного развития экономики. Таким образом, изменяя процентную ставку, ЦБ способен увеличить или уменьшить спрос на кредиты у коммерческих банков, а затем и у их клиентов.

Подводя итог, мы выяснили, что ЦБ регулирует: минимальную величину резерва коммерческих банков, влияющую на предложение денег; процент по кредиту и, соответственно, величину спроса на этот кредит; операции на открытом рынке, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг и т.д. Центральный банк может регулировать объем денежной массы и денежное обращение, координируя буквально каждый элемент рынка денег.

Концепция блокчейна (blockchain) была предложена в 2008 году Сатоши Накамото. Впервые он был реализован в 2009 году как компонент цифровой валюты – биткоин, где блокчейн играет роль основного общего регистра для всех денежных операций.

Основные свойства блокчейна:

• децентрализация
• гласность
• консенсус участников
• отсутствие посредников

В начале 2016 года более 40 ведущих финансовых компаний объявили о том, что занимаются развитием в этой сфере.

В сентябре 2017 года Microsoft, e&Y и крупнейший в мире контейнерный перевозчик Maersk запустили блокчейн-платформу для страхования морских перевозок, а в России грузовой перевозчик “Деловые линии” и “Ренессанс Страхование” анонсировали такой проект. Однако в данном случае речь шла не об изменении существующей бизнес-модели, а об использовании преимуществ и возможностей блокчейна для отдельных страховых продуктов.

Центральный Банк России и Агентство по страхованию вкладов намерены создать единый реестр вкладчиков на основе блокчейна в 2019 году. Это уникальный реестр месторождений, не имеющий аналогов в мире. Его целью является борьба с практикой уничтожения банкирами клиентских баз данных в момент отзыва лицензии и повышение прозрачности рынка банковских вкладов.

Кредитная организация внесет информацию об открытии вклада (наименование банка, персональные данные вкладчика и сумму вклада) в реестр, хранящийся на сервере Центрального Банка России. Все изменения при пополнении или закрытии депозита будут указаны в новом блоке реестра. Реестр обеспечит полную защиту данных вкладчиков, поскольку информация не может быть изменена или удалена.[1]

Все это позволит избежать типичной ситуации, когда при отзыве лицензии банкиры “теряют” базу данных вкладчиков, а прошлые лишаются предусмотренного законом возмещения. В качестве примера можно взять Банк “холдинг-кредит”. В 2013 году он был лишен лицензии. Сообщалось, что на сервер якобы вломились работники, которые его передали. Фактически сервер был удален накануне отзыва лицензии. Временная администрация подложила подделку. Поиск исходного сервера осуществлялся в течение 9 месяцев. Другой пример: в международном промышленном банке экс-сенатор Сергей Пугачев по заданию руководства уничтожал базу данных каждые 3 месяца.[2]

Появление единого реестра является важным шагом на пути развития российского рынка депозитов. Гарантия защиты данных увеличит поток клиентов, которые смогут рассчитывать на компенсацию в случае банкротства Банка.

По оценкам экспертов, инновации-это, безусловно, позитив. Это позволит не только избежать потери данных в результате умышленных действий банков накануне отзыва лицензии, но и усложнит реализацию определенных мошеннических схем с депозитами. Например, разделение вкладов или массовое депонирование средств сомнительными вкладчиками в пределах страховой суммы накануне отзыва лицензии у банка. Также Банку России будет легче выявлять сложные схемы с “забалансовыми” депозитами. Что касается технической реализации данного нововведения, то информации в этом отношении мало, и вопросов больше, чем ответов. Например, непонятно, как, с какой периодичностью и по каким каналам банки будут передавать депозитные данные. Нет уверенности в том, как процесс передачи данных будет интегрирован во внутренние банковские ИТ-системы с учетом разнообразия программного обеспечения, используемого на банковском рынке.

Создание Центрального Банка России и единого реестра АСВ будет способствовать развитию депозитного рынка в стране. Клиенты будут уверены, что их данные находятся под дополнительной защитой и будут чаще открывать депозиты. Теперь они смогут с большей уверенностью рассчитывать на страховое возмещение, если банк обанкротится. По данным Центробанка, в 2017 году объем рынка вкладов вырос на 7,4% и к 1 января текущего года достиг 26 трлн рублей.[3]

Кроме того, будут внесены изменения в нормативные правовые акты Банка России. Например, в представлении реестра обязательств перед вкладчиками по поручению 30.08.2016 №4120-у, скорее всего, больше не потребуется.

Российский страховой рынок, по данным исследования” Эксперт РА”, завершил 2017 год хуже, чем ожидалось – без учета страхования жизни, которое находится на подъеме, страхование потеряло более 17 млрд рублей премии, падение взносов произошло в трех из пяти крупнейших сегментов. Объем рынка составил 1,3 трлн рублей.[2]

Возможно, Glass Cube, Разработчик онлайн-платформы I-chain, прототип которой сейчас тестируется и в мае будет доступен широкой публике, поможет обеспечить страховой рынок новым витком роста. Он будет соединять страховые компании, связанные предприятия и потребителей таким же образом, как Uber соединяет таксомоторные компании, отдельных водителей и пассажиров.

Разработка прототипа I-chain заняла год, инвестиции составили 250 млн рублей, сообщил ее партнер Glass Cube и автор идеи Сергей Чекри. Стратегическим инвестором стал владелец ГК “Фармацевт” Павел Прибылов. Одним из партнеров проекта стал бывший топ-менеджер структур Олег Дерипаска Андрей Петрушинин.[1]

Проект, по словам его создателей, будет бесплатным для партнеров и клиентов. Плановая комиссия составляет 0,5% от каждой транзакции, проведенной на платформе. Деньги пойдут на поддержание и развитие платформы. Компания рассчитывает работать по всему миру и приобретать страховые лицензии на ключевых рынках, чтобы партнеры, у которых их нет, могли работать. Страховые компании смогут подключиться к I-chain, создавать свои страховые продукты и продавать их потребителям, а желающие застраховать получат возможность сделать это с помощью сайта, мобильного приложения, мессенджера и других каналов связи.

Предполагается, что на внутренней торговой площадке платформы предприниматели смогут предлагать свои продукты и услуги страховым компаниям, например, организовать колл-центр на определенном языке, провести экспертизу в узкой области или просто выступить в качестве аварийного комиссара.

Как пояснил it-партнер Glass Cube и автор идеи Сергей Чекрый, партнеры I-chain смогут использовать встроенное программное обеспечение, которое автоматизирует все основные процессы страховых компаний, начиная от хранения информации о клиентах и их “страховых” историй, обработки заявок, и заканчивая системой управления рисками на основе искусственного интеллекта.[1]

Блокчейн будет использоваться для регистрации всех транзакций и транзакций на платформе. “С одной стороны, это обеспечит абсолютную прозрачность и позволит избежать ситуаций, когда наступил страховой случай, а страховая компания отказывается платить. С другой стороны, это упростит борьбу со страховым мошенничеством, на которое компании тратят много ресурсов”, – считают разработчики.

Исполнительный директор Glass Cube Юрий Мухин считает, что все это в совокупности позволит снизить цену страховых продуктов для потребителей не менее чем на 30-40% и упростить взаимодействие клиентов со страховыми компаниями.

С момента передачи полномочий Банку России значительно усилился надзор за страховыми компаниями и их отчетностью. Некоторые эксперты отмечают, что регулирование страхового рынка ФСФР в значительной степени ограничивалось требованием формального соблюдения правил и раскрытия информации, а надзор фактически заключался в работе с жалобами клиентов, а не в работе по улучшению финансовой устойчивости страховой Компании4 . Банк России, наоборот, начали внедрять элементы риск-ориентированного надзора в отношении страховых компаний.

Некоторые изменения и ограничения уже появились в рамках повышения финансовой устойчивости страховых компаний. Так, последняя редакция приказа Банка России о структуре и порядке размещения страховых резервов предусматривает запрет на выпуск векселей, что должно повысить качество капитала страховых компаний. Планируется, что при определении размера необходимого капитала будут учитываться риски и качество портфеля. Кроме того, введен оперативный мониторинг инвестиционных активов страховщиков. Это ежемесячный анализ учетных регистров, подтверждающий наличие и балансовую стоимость инвестиционных активов. Комплексная контрпроверка наличия недвижимого имущества на межрасчетные даты осуществляется путем запроса такой информации у профессиональных участников рынка ценных бумаг, Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии и др.

Параллельно ведется работа по разработке новых видов страхования и устранению проблем в существующих. Основной задачей на данный момент является реформирование системы ОСАГО, в том числе увеличение лимитов выплат за ущерб, внедрение безлимитного европротокола. Банк России рассматривает развитие электронного страхования, совершенствование агрострахования, осуществляемое при государственной поддержке, создание системы государственного софинансирования механизмов жилищного страхования в числе приоритетных направлений на страховом рынке.

По некоторым оценкам, от 5 до 10% претензий на страховые выплаты являются попытками мошенничества. По данным ФБР, такие случаи стоят страховым компаниям (кроме меда. страховщиков) более 40 миллиардов долларов в год. [3]

В целях повышения эффективности выявления мошенничества, фальсификации информации о телесных повреждениях или ущербе имуществу рассматривается возможность создания специальной блокчейн-базы данных, которая будет служить единым распределенным реестром для всей отрасли, содержащим как внешние данные, так и информацию о клиентах. Это позволит:

• Подтвердить личность клиентов, подлинность их документов (медицинских заключений), право собственности и проверить происхождение средств на их счете.
• Проверять сообщения о кражах и другие аналогичные документы в полиции, выявлять мошеннические склонности отдельных лиц.
• Подтвердить дату и время выдачи полисов или покупки товаров и активов.
• Подтверждение смены собственника или местонахождения объекта недвижимости.

Словарь Merriam-Webster определяет децентрализацию как ” процесс распределения или рассеивания функции, власти, людей или вещей из географического центра или центра власти.”Через децентрализацию меняется процесс принятия решений: решения сейчас переходят сверху вниз, а снизу вверх, что дает человеку больше возможностей влиять на систему.

Теория децентрализации систем, технологий и политических структур обсуждается со времен французской революции. Французский политик XIX века Алексис де Токвиль предложил рассматривать переход от централизованного контроля как способ предотвращения порабощения граждан и посягательства на их свободу со стороны бюрократического государства. Он считает, что те, кто стремится объединить свои усилия для создания общего блага, получают многое благодаря децентрализации.

Он был прав. Современные прорывные технологии позволяют создавать децентрализованные структуры в глобальном масштабе, позволяя частным лицам и предприятиям воплощать в жизнь идеи моментов. Концепция децентрализации часто возникает при обсуждении криптовалют, 3D-печати, сетчатых сетей и экономики совместного использования. Как сегодня используется децентрализация?

Децентрализованные валюты, такие как биткойн, построены на системе, в которой распределяются власть и риск. Не доверяя ни одному учреждению, пользователи уверены, что предварительно утвержденный список правил соблюдается всеми. Исходный код bitcoin открыт, а это значит, что тысячи экспертов могут анализировать и улучшать его. Если пользователи разочарованы правилами или реализацией биткоина, они смогут выбрать альтернативу из множества конкурирующих криптовалют. Денежная революция происходит на наших глазах: каждый может создать свою валюту.

При использовании дебетовой или кредитной карты ваш банк сотрудничает с такими компаниями, как Visa или Mastercard, которые взимают комиссию с каждой транзакции с точки продажи. Обычная комиссия 3-4%. Каждый дополнительный посредник дополнительно берет свою долю. Процесс включает в себя не только продавца и покупателя, но и банк-эквайер, платежную сеть и банк, выпустивший карту. Используя одноранговую криптовалюту, такую как биткойн, вы можете заплатить комиссию, чтобы ускорить обработку, но в любом случае транзакция передается непосредственно другим членам сети. Комиссия составляет приблизительно 0.0001 bitcoin, или 2 цента за 1 килобайт данных.

Децентрализация-это будущее. Это принесет революционные изменения в финансах, технологиях, политике.

Таким образом, в случае успешной реализации создание реестра повысит прозрачность операций банков с депозитами физических лиц, а возможность контроля за ними со стороны Центрального банка обеспечит более достоверные и актуальные данные для внешней и внутренней статистики, используемые самим регулятором. Все это положительно скажется на доверии населения к банкам и снизит саму вероятность каких-либо мошеннических действий с депозитами в банках.