Электронная коммерция в современном мире является наиболее перспективным направлением коммерческой деятельности, которое приводит к развитию автоматизации большинства бизнес-процессов и повышению эффективности работы отдельных предприятий и экономики в целом. Электронная коммерция — это сфера экономики, которая включает в себя все финансовые и торговые транзакции, осуществляемые при помощи компьютерных сетей, а также бизнес-процессы, связанные с проведением таких транзакций. Важным инфраструктурным аспектом электронной коммерции является система электронных взаиморасчётов или электронные платёжные средства. Чтобы лучше понять проблемы и перспективы электронных платежных систем, имеет смысл рассматривать не только уже существующие системы, но и возможные будущие нововведения.

Более двадцати лет назад традиционные денежные средства перестали быть единственным способом оплаты, их стала замещать новая система платежей – электронная система. Некоторые смотрят на перспективу развития электронной системы с восторгом, рассматривая ее, как способ повышения эффективности экономики. Другие опасаются ее подъема, ожидая, что это станет еще одним способом контроля личной жизни граждан, а также угрозой безопасности личного имущества.

Актуальность исследования заключается в том, что из-за стремительного развития электронной торговли в последнее десятилетие, вопрос оплаты через открытые сети стал очень важным. Электронные платежные системы (ЭПС) должны обеспечить людей необходимой инфраструктурой для облегчения платежей. ЭПС являются неотъемлемой частью дальнейшего глобального развития торговли и предпринимательства.

Целью исследования является выявление основных преимуществ и недостатков разных систем электронных платежей.

В соответствие с указанной целью были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть особенности развития основных механизмов электронных платежей.
2. Провести сравнительный анализ использующихся механизмов ЭПС для выявления сильных и слабых сторон.
3. Проанализировать возможности современных электронных платежных систем.

В ходе данного исследования применялись следующие методы:

• Исторический метод (позволил охарактеризовать особенности развития электронной платежной системы)
• Изучение и обобщение (позволил исследовать существующие механизмы электронных платежных систем)
• Сравнительный метод (позволил выявить специфику разных ЭПС)

Научная новизна исследования заключается в том, что в результате сравнительного анализа всех существующих электронных платежных систем были выявлены сущностные характеристики различных способов электронных платежей, а также предложены способы совершенствования ЭПС.

Основная часть

Существующие механизмы оплаты можно условно разделить на две группы: электронные наличные средства и кредитные/дебетовые системы. Электронная валюта похожа на обычные наличные деньги, она имеет ту же ценность, только представлена в «электронном мире». Отличиями выступает принцип эмиссии – если традиционные бумажные деньги выпускаются госбанками государств, то электронные средства платежа выпускаются частными компаниями (в настоящее время это, как правило НКО). Для удобства пользователей стоимость электронных средств платежа обычно приравнивается к традиционным валютам. Кредитно-дебетовые системы, напротив, представляют деньги в цифровом значении на банковских счетах, и эти цифры передаются между сторонами по компьютерным сетям. В научной среде ещё ведется полемика по вопросу, стоит ли относить электронные платёжные системы на основе счетов и пластиковых карт к электронным деньгам. Интернет-банкинг стоит особняком, потому что денежные переводы в рамках него учитывают перемещения между контрагентами традиционных денежных средств только в электронной форме (по информационным каналам). Электронную валюту можно разделить на системы, поддерживающие смарт-карты, и те, что существуют только в онлайн-среде. Их можно назвать “онлайн-наличные” или “веб-наличные” [1]. Предоплаченные карты и электронные кошельки могут быть также включены в эту категорию. Теперь, когда мы классифицировали платежные системы, можно рассмотреть каждую из них более подробно.

1)    Банковские карты с магнитной полосой

Первым этапом эволюции физической платежной системы в электронную стала банковская платёжная карта. Сегодня она пользуется огромной популярностью среди населения планеты [3]. Кредитные и дебетовые карты являются огромным шагом в будущее, на их основе можно спрогнозировать жизнеспособность следующего поколения системы платежей, например, смарт-карт. На сегодняшний день информация о карте считывается с помощью автоматизированных кассовых машин, банковских систем. Эта система проста в использовании и применяется повсеместно. Пока она поддерживает существующие сети и терминалы, нет необходимости в создании новых аппаратных средств или целой инфраструктуры. Все, что нужно – отслеживать новые учетные записи.

2)    Системы на базе электронной почты.

Электронная почта является по своей сути небезопасной средой. Тем не менее, фактическая безопасность платежей остается актуальной и может быть разделена на две основные проблемы: безопасность на уровне транзакций и аутентификации пользователей. Первая касается охраны платежа при транспортировке. Эту проблему легко можно решить с помощью 128-битного шифрования данных в защищенных сокетах (SSL), это считается достаточным способом защиты даже для крупных сумм. Аутентификация более масштабная и часто встречающаяся проблема, поэтому использование электронной почты в качестве платежной системы не будет безопасно еще некоторое время.

3)    Смарт-карты.

Смарт-карты можно представить в качестве “кредитной карты” с “мозгом”, в которую встроен маленький компьютерный чип. Эта карта-компьютер может быть запрограммирована на выполнение определенных задач и хранить информацию. Смарт-карты в настоящее время используются в телефонах, транспорте, банковском деле, здравоохранении, и в Интернете. Они считаются электронной валютой, т.к. деньги в данном случае представляются как номер на карте. Можно сказать, что они действуют как электронный кошелек. Преимущества смарт-карт:

• они более надежны, чем карты с магнитной полосой;
• могут хранить в сотни раз больше информации;
• их труднее подделать;
• могут быть одноразовыми или многоразовыми;

могут выполнять несколько функций из-за их совместимости с портативными электронными устройствами, такими как телефоны, КПК и ПК.

4)    Электронные деньги.

Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денег на техническом устройстве, используемое для осуществления платежей не только эмитенту, но и в адрес других участников [2]. Есть два вида электронных денег: опознаваемые и анонимные. Опознаваемые электронные деньги легко отслеживаются. А анонимные абсолютно безывестны и требуют создания слепой подписи. Процесс слепого подписания является модификацией традиционной цифровой подписи.

Будущее электронных платежных систем – RF-Идентификаторы

Технология RFID (Radio Frequency Identification — радиочастотная идентификация) – это технология, которая основана на использовании радиочастотного электромагнитного излучения. Радио штрих-код встроен в миллиарды различных вещей, которые посылают радиосигналы о наличии и своем местоположении. Они не могут связываться друг с другом напрямую, но могут обмениваться информацией через базовые станции, которые отправляют и получают информацию. Эти устройства представляют собой крошечные микрокомпьютерные системы. Сейчас они используются в магазинах розничной торговли, обеспечивают абсолютную точность о количестве и местоположении товара. С помощью этой технологии можно будет проходить через терминал и оплачивать покупки и услуги, с помощью карты, которая никогда не покидает вашего кармана. Все, что терминал должен сделать, это получить импульсы, испускаемые радио штрих-кодами на каждой покупке и послать сигнал на карту в вашем кармане. Очевидно, что есть много деталей, касающихся безопасности, которые необходимо решить, но это малость по сравнению с тем, что такой способ может стать следующим шагом в развитии электронных платежных систем. У такой системы есть огромный потенциал стать простой и удобной в использовании на столько, что она может заменить все имеющиеся ЭПС, да и к тому же большая часть инфраструктуры уже есть, а основой такой системы могут быть кредитно-дебетовые карты и электронные деньги.

Иллюстрируя тенденции развития ЭПС статистикой, следует отметить фрагментарность данных – в большинстве случаев годовой оборот является коммерческой тайной, поэтому исследователям приходится выстраиваться рейтинг по косвенным признакам, как например по количеству упоминаний той или иной ЭПС, либо по доле обслуживаемых интернет-магазинов (для платёжных шлюзов).

По данным исследовательского центра MARC на конец 2015 года лидером среди платёжных шлюзов, позволяющих оплатить онлайн-покупку с помощью широкого спектра ЭПС, является  Яндекс.Касса – более 24 % интернет-магазинов Рунета принимают плтежи с её помощью, второй крупный игрок – Robokassa (20%). Далее с большим отрывом следуют  российских сайтов, принимающих онлайн-платежи за товары и услуги. Всего таких сайтов 88 тыс. Наиболее популярное платежное решение — “”, которую на конец 2015 года использовали 24% сайтов. Следом идут, Interkassa (5% российских сайтов, принимающих онлайн-платежи за товары и услуги), Unitpay (4%) и RBK Money (3%). Среди конкретных электронных средств платежа сложно выделить статистику, базирующуюся на объективных показателях, но с уверенностью можно заявить, опираясь на консенсус-анализ ряда экспертов, что наиболее популярными по использованию являются Яндекс.Деньги и Qiwi, работающие с российской валютой, а также Webmoney и PayPal, позволяющие проводить платежи в международном масштабе. Однако все они уступают по распространенности платежей в Интернете банковским картам.

Объем рынка онлайн-платежей, по данным Российской ассоциации электронных коммуникаций, составил в 2015 году 588 млрд руб.

Заключение

Рассмотрев разные электронные платежные системы, можно заметить, что каждая из них обладает своими преимуществами и недостатками. Системы на базе аккаунтов удобны в использовании и имеют огромный охват, но не имеют такой ​​же свободы и анонимности как физические наличные средства.

Значительное влияние на развитие электронных платёжных систем оказывает политика государства, так благодаря принятию законодательных актов о национальной платёжной системе в РФ значительно снизились возможности анонимных денежных переводов. Это связано с противодействием незаконной деятельности и серым схемам отмывания денежных средств. В отличие от них, электронные валюты обеспечивают эту свободу, но не дотягивают, когда дело доходит до реализации своих систем без большого количества накладных расходов и изменения инфраструктуры. Системы, которые пользуются наибольшим успехом, те, которые не заставляют потребителя кардинально изменять свои привычки и осваивать что-то совершенно новое. К таким можно отнести кредитные и дебетовые карты, поэтому на данный момент времени они наиболее жизнеспособны. Можно с уверенностью сказать, что технологии не стоят на месте, и очевидно, что и в будущем будут продолжать двигаться в направлении ликвидации физических средств оплаты.

Такое определение нельзя считать совершенным, поскольку оно основывается исключительно на техническом аспекте, в то время как однобокость изучения этого феномена с позиции описания технической модели функционирования не позволяет ни определить экономическую сущность криптовалюты, ни нормативно урегулировать процедуры эмиссии и обращения.

В результате чего возникает закономерный дисбаланс − технические новации  на данном этапе опережают развитие законодательства, которое регулирует отношения субъектов в сфере платежей.

Итак, на современном этапе особую актуальность приобретает вопрос определения правового статуса и сущности виртуальных валют.

Дальнейшее развитие глобальных технологий, всеобщая компьютеризация привели к тому, что использование только электронных денег для операций в Интернете оказалось недостаточным. В 2008 году аноним под псевдонимом Сатоси Накамото впервые описал принцип работы платежной системы в виде одноранговой сети, в 2009 году она была представлена им в Интернете, как открытый код программы-клиента Bitcoin [2].

Так появился новый экономический феномен − виртуальная валюта, которая со временем получила название «криптовалюта». На современном этапе, кроме Bitcoin, появились и другие криптовалюты − Lifecoin, Рeercoin, Primecoin, Freicoin, Namecoin, QuarN, WebMoney, Ripples, Stellar Nxt, Dogocoin, PPCoin и другие. На сегодня их насчитывается более 500 [3]. Однако Bitcoin остается самой распространенной криптовалютой.

Техническая архитектура криптовалюты представлена пиринговой (англ. peer-to-peer, Р2Р  – от партнера к партнеру) системой или сетью равноправных участников, фундаментальной концепцией которой является блокчейн  (англ. Blockchain) − распределенная база данных, где список записи не прерывается, а последовательно увеличивается. Новые записи «привязываются» к старым и подтверждаются за счет криптографических алгоритмов [4].

Для работы такой системы не нужен центральный банк, который бы регулировал транзакции и объем циркулирующей валюты; транзакция с криптовалютой завершается, когда компьютеры сети решают поставленную задачу, а тот компьютер, который закончил расчет, получает вознаграждение в виде определенной суммы в криптовалюте [5].

Однако финансово-правовая сущность криптовалют до сих пор не имеет однозначного определения, поскольку официально не закреплен правовой статус таких валют, не существует официального курса биткойнов или других криптовалют относительно национальных валют. Их курс определяется в ходе торгов на виртуальных Bitcoin-биржах и обменных площадках. Такое положение обусловлено новизной правоотношений по обращению криптовалюты, рисками их использования и проблемами безопасности.

Определение криптовалюты зависит от ее положения в законодательстве разных стран, которое существенно отличается. Криптовалюту относят и  к электронным деньгам, и к денежному суррогату, и к виртуальной валюте, и к биржевому активу.

Основной проблемой, с которой связан оборот криптовалюты, является определение ее финансово-правовой сущности, то есть решение вопроса: криптовалюта − это новый вид электронных денег, образовавшийся благодаря развитию технологий высокоскоростной передачи информации, или денежный суррогат, который является временным экономическим феноменом и не имеет дальнейших перспектив существования?

Именно от решения этого вопроса зависит направление дальнейшего правового регулирования криптовалюты и их правового статуса: если криптовалюта − это электронные деньги, то дальнейшее развитие правового обеспечения обращения электронных денег в России должно учитывать и особенности криптовалют и их обращения как специфического вида таких средств; если же криптовалюта − денежный суррогат, то необходимо запретить их оборот на территории Российской Федерации во избежание негативных последствий использования такого суррогата.

На современном этапе отношение в РФ к криптовалюте жесткое и безапелляционное. Сделки с использованием виртуальных валют рассматриваются как осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии отмывания доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма.

В письме Центрального банка РФ «Об использовании при совершении сделок виртуальных валют, в частности Bitcoin» от 27 января 2014 определено, что из-за отсутствия обеспечения и юридически обязанных субъектов операции с виртуальными валютами являются спекулятивными [5].

Подчеркивается, что через анонимный характер деятельности по выпуску криптовалюты неограниченным кругом субъектов, физические и юридические лица могут быть не нарочно вовлечены в преступную деятельность [5].

Несмотря на запрет криптовалюты, их оборот в виртуальном пространстве продолжает расти. Длительный период существования, темпы роста объемов и повышение курса к основным валютам с почти нулевой отметки до сотен долларов за единицу криптовалюты не позволяют игнорировать её существование.

Хотя использование криптовалюты основывается не на физических свойствах (например, как у золота), а на математических, валюта имеет ценность как форма денег и выполняет функции денег − служит для накопления, оплаты или определения стоимости, и цена на нее определяется равновесием спроса и предложения.

Во-первых, криптовалюта является деньгами, которые хранятся в компьютерной памяти, управление которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства; во-вторых, электронное хранение денежной стоимости криптовалюты осуществляется с помощью технического устройства; в-третьих, они являются новым средством платежа, позволяют осуществлять платежные операции и не требуют доступа к депозитным счетам, то есть фактически криптовалюта − это новый вид электронных денег [6].

Криповалюты на современном этапе являются частью объективной реальности, запрещать их обращение − только создавать почву для развития теневого бизнеса с помощью новейшего финансового инструмента. Поэтому обращение криптовалюты в России требует законодательного урегулирования.

На наш взгляд, законодательство, регулирующее оборот электронных денег в РФ, должно содержать нормы, которые определяли правовой статус криптовалюты и регулировали их обращение как специфического вида электронных денег.

Юридический запрет на использование криптовалюты не сдержит процессы ее применения, а лишь не позволит государству принять участие в регулировании применения такой валюты.

Данный инструмент требует, прежде всего, официального признания мировыми правительствами. Необходимо придание ему официального статуса платежного средства и проработки нормативно-правовой базы. Экономически в процессе глобализации электронных расчетов, пользователи все больше признают их удобство и эффективность [3].

Криптовалюты в состоянии удовлетворить современные возрастающие требования, а именно:

- возможность моментальной скорости расчетов;

- нулевая комиссия за совершение транзакций;

- наличие анонимности в расчетах;

- наличие высокой степени защищенности операций;

- невозвратность платежей;

- отсутствие необходимости конвертации в валюту страны производства расчетов.

На современном этапе оборот виртуальных валют требует правового обеспечения и создания системы государственных регуляторов. Для этого необходимо определить сущность криптовалюты, проанализировать проблемы, возникающие во время транзакций с виртуальными валютами и сформировать систему правовых норм, которые бы предотвращали возникновение этих проблем.

Правовых основ, которые создавали бы эффективную систему противодействия негативным проявлениям виртуальных валют, пока не создано ни в одной стране мира, хотя государства активно работают над этим вопросом.

Россия не должна идти по пути тоталитарных стран, которые скептически относятся к нововведениям в тех или иных сферах. Нашей стране необходимо ориентироваться на опыт стран с эффективной экономикой, в которых сегодня идет активный процесс нормативного урегулирования статуса и разработки правового обеспечения обращения криптовалюты.

С развитием компьютерных технологий и сетей связи мир вступил в эпоху «электронных денег». Происходит постепенная замена монет и банкнот на пластиковые платежные карты, а в сети Интернет существуют такие платежные системы, как PayPal, Яндекс.Деньги, WebMoney [1, с. 113]. В современном мире цифровые валюты не выпускаются национальными центральными банками, однако прогресс не стоит на месте. В настоящее время мы можем наблюдать рост криптовалют Криптовалюта – абсолютно новое платежное средство XXI века, которое по ряду признаков существенно отличается от других видов электронных денег. Сегодня большинство людей не знает, что такое криптовалюта, однако ею пользуются многие и во всем мире.

Рассмотрим одну из самых известных и самых популярных криптовалют современности под названием Биткоин.

Биткоин – это первая реализация концепции “криптовалюты”, ее впервые предложил Вей Дай в 1998 году. В киберпанковской e-mail рассылке им была описана идея создания новой формы денег, которая вместо центрального органа управления для контроля эмиссии и проведения транзакций использовала бы криптографию. Первая спецификация Биткоин и объяснение работы данного принципа было опубликовано Сатоши Накамото в 2009 в криптографической e-mail рассылке. Именно он считается разработчиком самой известной криптовалюты, однако нет никаких сведений о личности этого человека; существует предположение, что это лишь псевдоним. Сатоши прекратил участие в развитии проекта в 2010 году, так и не рассказав о себе никаких подробностей. Сообщество с тех пор выросло экспоненциально, и теперь множество разработчиков работают над Биткоином.

Принцип работы Биткоина заключается в публичном регистре, называемым блокчейн, или “цепочка блоков”. В этом регистре содержится история всех когда-либо проведенных транзакций, что дает возможность участникам сети проверять правомерность каждой сделки [2]. Подлинность каждой из них защищена электронной подписью, соответствующей использованным в сделке адресам, что позволяет участникам сети полностью контролировать пересылку Биткоинов со своего Биткоин-адреса.  Кроме этого, обрабатывать и записывать транзакции в блокчейн может любой человек при использовании компьютерных мощностей специализированного оборудования, а за эти услуги зарабатывать Биткоины. Данный процесс именуется «майнингом». Работа майнеров необходима для обеспечения целостности и надежности Биткоин-системы: они не только подтверждают транзакции, но и защищают сеть от ложной информации (поддельных сделок и блоков), а также оберегают систему от разных видов атак; ведь чем больше майнеров, тем лучше защищена система.

Из всех существующих сегодня криптовалют Биткоин является наиболее ликвидным и имеет самую разветвленную и обширную сеть. Биткоин нематериален и не имеет привязки к какой-либо государственной валюте, драгоценному металлу или природному ресурсу. Курс Биткоина обладает крайней подвижностью и определяется исключительно балансом спроса и предложения. Оборот валюты происходит только между криптокошельками участников сети, а какие-либо органы, ведомства или другие организации его контролировать не могут. Отмена транзакции монет невозможна.

Каковы же тенденции его развития и его роль в современной экономике?

Котировка криптовалюты (в нашем случае это Биткоин) формируется исключительно балансом спроса и предложения, она не зависит от какой-либо другой валюты и не привязана к другим активам [3, с. 102]. Как правило, система криптовалют не принадлежит государству и не регулируется, например, Центробанком. Это значит, что данные структуры не смогут изменить его покупательную способность путём волевого изменения суммарного количества той или иной криптовалюты. Существенное отличие криптовалюты от электронных денег, безналичных расчетов заключается в том, что она не является долговым обязательством эмитента. Часто утверждается, что ограничение эмиссии является защитой от инфляции, так как предполагается, что ограниченное предложение обеспечит тенденцию к росту котировок. Это стимулирует формирование спекулятивного накопления Биткоинов. Ряд исследователей считают, что ограниченное количество криптовалюты не является достаточным фактором для гарантии роста курса криптовалюты, помимо этого следует включить её в экономику напрямую, то есть обменивать товары и услуги на неё. То есть неспекулятивная ценность криптовалюты напрямую зависит от объёма только тех товаров и услуг, которые можно будет за нее приобрести, а не общемировой товарной массы.

Рассмотрим динамику стоимости Биткоина. С 2009 по апрель 2010 года Биткоины лишь накапливались. 25 апреля 2010 года состоялась первая официальная продажа 1000 Биткоинов всего лишь по 0,3 цента, а в мае этого же года за 10,000 Биткоинов смогли купить две пиццы. Лишь в феврале 2011 года за Биткоин начали давать около 10 долларов. Первая крупная статья о Биткоинах в Forbes 20 апреля 2011 года пробудила к данной криптовалюте более широкий интерес среди масс. Первые скачки произошли летом 2011 года: в конце мая Биткоин стоил 9 доларов, а уже 9 июня 2011 года стоимость составляла 29,57 доллара, но почти сразу опустилась примерно до 2 долларов и вернулась только 19 февраля 2013 года. В апреле 2013 года произошёл новый резкий подъём до 266 долларов и последующий обвал до уровня 50 долларов. Впервые курс Биткоина превысил 1,000 долларов в середине ноября 2013 года, период резких скачков закончился, далее наблюдалась тенденция к понижению, до начала 2017 года стоимость держалась примерно на одном уровне. Но к августу 2017 года цены Биткоина резко подскочили и превысили 4,000 долларов, а в начале ноября преодолели отметку в 7,000 долларов.

На ноябрь 2017 года Биткоин стремительно растет в цене, набирает все большую популярность. Ряд экспертов дает благоприятный прогноз исследуемой криптовалюте; многие из них считают, что в 2018 году курс самой популярной криптовалюты превысит 11,000 долларов, а в 2019 году – 20,000 долларов.

Как и любая другая валюта, криптовалюта имеет собственную единицу измерения – койны, то есть монеты. Такая валюта существует только в цифровом пространстве.

На сегодняшний день существует несколько тысяч различных видов криптовалюты. Самой популярной из них и является биткойн. Он появился первым и на его основе разрабатывались другие виды электронных монет. Биткойн – это электронная валюта, это деньги [1]. Создатель протокола криптовалюты биткойн некий Сатоши Никамото.

Чем же биткойн отличается от остальных электронных денег, таких как webmoney, yandex деньги или qiwi? Ни один банк в мире его не контролирует. Никто и ничто не способно манипулировать как количеством, так и ценой валюты.

«Биткойн не является долговыми деньгами, как все «бумажные» деньги и поэтому для него не стоит вопрос количества выпускаемых денег» [3].

Стоимость всего объема выпущенных биткойнов – это величина переменная и растущая по мере приближения к предельному количеству выпуска. Как уже говорилось чуть выше, главная «фишка» данной валюты – отсутствие эмитента. Исходя из этого, биткойны не могут обращаться в наличной форме. Биткойны очень просты в использовании. Нужно лишь создать биткойн кошелек, это займет не более пяти минут, и вы можете сразу же им пользоваться.

Биткойн выгоднее обычной валюты практически во всех случаях, когда возможна электронная транзакция. Биткойн позволяет отправить любую сумму денег в любую точку мира мгновенно и бесплатно. Перевод дойдет за несколько мину и при необходимости его можно сделать анонимно.

Биткойн – транзакция абсолютно безопасна по сравнению с другими видами оплаты, такими как кредитная карта или электронный платеж. При покупке более привычными для нас способами, вы должны передать данные вашей карты, пин – код или подпись. Это небезопасно и рискованно. Существует масса мошеннических схем. Одна из таких, например, прибор для считывания пин – кодов. Использование биткойна полностью снимает этот риск. Ваши данные никак не попадут к мошенникам.

Любой человек может добывать биткойны, имея соответствующие ресурсы: большие вычислительные мощности и специальные знания. И это называется майнинг – добыча виртуального золота.

Рисунок 1. Способы покупки биткойнов

Вывести биткойны можно несколькими способами: через Яндекс.деньги, положить на счет мобильного телефона. Так же  можно биткойны можно обменивать через специальные обменники и выводить деньги на банковскую карту или на Киви кошелек.

Несомненное преимущество биткойна в том, что его выпуск контролируем. А так же не предсказуем и недоступен для манипуляций со стороны отдельного взятого человека, организации или правительства.

Многие страны задаются вопросом, должен ли биткойн считаться законным платежным средством, и если да, то, как он должен регулироваться.

Необходимо разрешить биткойн и другие цифровые валюты в качестве легального платежного средства. Это новая мировая валюта и её нужно использовать. Биткойн является новой индустрией. Он движется быстрыми шагами. Принятие биткойна приведет к росту торговли по всему миру, возможно, даже выведет целые государства из нищеты.

Правовая природа электронных денег в российском законодательстве закреплена в Федеральном законе от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платёжной системе». Согласно статье 3 данного закона электронные денежные средства — это денежные средства, предварительно предоставленные одним лицом другому без открытия банковского счёта для исполнения денежных обязательств перед третьими лицами при условии учёта информации о размере предоставленных средств.

Первое упоминание об электронных деньгах в российском законодательстве появилось в 2011 году с принятием Закона № 161-ФЗ. До этого момента операции с предоплаченными картами и электронными кошельками осуществлялись в правовом вакууме либо регулировались нормами о банковских счетах по аналогии.

С 2014 года введена обязательная идентификация владельцев электронных кошельков для сумм свыше 15 тысяч рублей, а с 2020 года — упрощённая идентификация через портал госуслуг. В 2023–2024 годах принят ряд поправок, направленных на усиление контроля за трансграничными переводами электронных денежных средств и противодействие отмыванию доходов.

Важным этапом стало разграничение понятий «электронные денежные средства» и «цифровой рубль». Закон от 31.07.2023 № 340-ФЗ ввёл в оборот цифровой рубль как третью форму национальной валюты наряду с наличными и безналичными рублями. В отличие от электронных денег, цифровой рубль эмитируется исключительно Банком России и имеет статус законного платёжного средства на всей территории страны.

Операторами электронных денежных средств могут выступать только кредитные организации либо небанковские кредитные организации, имеющие соответствующую лицензию Банка России. Привлечение иных лиц к осуществлению перевода электронных денежных средств запрещено.

Пользователи электронных кошельков делятся на две категории: прошедшие идентификацию и не прошедшие (анонимные). Для анонимных кошельков установлены жёсткие лимиты: остаток не более 15 тысяч рублей, месячный оборот — не более 40 тысяч рублей. После прохождения идентификации лимиты снимаются, за исключением отдельных ограничений по трансграничным операциям.

Особого внимания заслуживает ответственность операторов. В случае несанкционированного списания средств оператор обязан возместить всю сумму операции, если не докажет, что клиент нарушил порядок использования электронного средства платежа.

Несмотря на значительный прогресс, остаются нерешённые вопросы. Во-первых, сохраняется неопределённость в квалификации предоплаченных карт подарочного типа: являются ли они электронными деньгами или инструментом исполнения обязательств по договору розничной купли-продажи. Во-вторых, отсутствует единообразная судебная практика по спорам о возврате остатка электронных денежных средств при расторжении договора с оператором.

С введением цифрового рубля возникает необходимость чёткого разграничения сфер применения электронных денег и цифровой валюты Банка России. По замыслу регулятора, электронные деньги сохранят свою нишу в микроплатежах и операциях внутри закрытых платёжных систем, тогда как цифровой рубль станет универсальным средным для всех видов расчётов.

В ближайшие годы ожидается принятие поправок, направленных на гармонизацию российского законодательства с международными стандартами FATF в части регулирования виртуальных активов и провайдеров услуг виртуальных активов. Также планируется введение института «цифрового профиля» гражданина, что упростит процедуру идентификации при открытии электронных кошельков.

Одной из ключевых задач современного финансового законодательства является чёткое разграничение электронных денежных средств, цифрового рубля и криптоактивов, поскольку их смешение создаёт риски как для участников рынка, так и для регулятора.

Таблица 1. Сравнение правового режима электронных денег, цифрового рубля и криптоактивов в Российской Федерации (по состоянию на ноябрь 2025 г.)

Как видно из таблицы, электронные денежные средства занимают промежуточное положение: это рублёвая форма расчётов, но без статуса законного платёжного средства и с возможностью ограниченного анонимного использования. Цифровой рубль полностью интегрирован в денежную систему страны, тогда как криптоактивы выведены за рамки понятия «деньги» и регулируются как имущество.

Данный сравнительный анализ позволяет сделать вывод о том, что законодатель сознательно сохраняет нишу для электронных денег в сегменте быстрых микроплатежей и закрытых экосистем (Яндекс.Деньги, QIWI, WebMoney Россия), одновременно усиливая позиции цифрового рубля как универсального и полностью контролируемого государством инструмента.

Правовое регулирование электронных денег в России прошло путь от полного отсутствия норм до формирования полноценного института финансового права. Вместе с тем дальнейшее развитие требует устранения сохраняющихся коллизий, особенно в части разграничения электронных денег, цифрового рубля и криптоактивов. Совершенствование законодательства должно происходить с учётом баланса интересов участников рынка, защиты прав потребителей и задач государства по противодействию незаконному обороту капитала.