Малые предприятия традиционно испытывают трудности с оформлением кредитов, в особенности из-за невозможности предоставить в полной мере соответствующие гарантии. Валютный кризис и возросшие банковские риски отнюдь не способствовали улучшению данной ситуации.

Однако в то время как крупные корпорации в более существенной степени зависят от внешнеэкономической ситуации, малые фирмы имеют большие возможности к адаптации. Тогда как кредитные организации из-за увеличения рисков снижают темпы кредитования реального сектора и уходят на валютный рынок, гораздо перспективнее представляется стимулирование кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).

Как видно на рисунке 1, на фоне роста общего объема выданных кредитов, уменьшалась как доля, так и общий объем кредитов, выданных субъектам МСП. Это свидетельствует о существенной диспропорции, которая только увеличилась в результате кризиса.

Рисунок 1. Объем и доля кредитов, предоставленных кредитными организациями субъектам МСП и индивидуальным предпринимателям [5]

Основной проблемой для развития данного направления кредитования являются повышенные риски, связанные предоставлением кредитных ресурсов субъектам малого бизнеса и микропредприятиям. Для решения данной проблемы и облегчения процесса получения долгосрочного финансирования МСП в июне 2014 года было создано Агентство кредитных гарантий (АКГ). Гарантии и развитие кредитования малого бизнеса являются более эффективными мерами по сравнению с целевым финансированием. Они обеспечивает, во-первых большую независимость предпринимателей в выборе направлений использования средств, а во-вторых гарантирует целевое и экономически обоснованное их использование, контролируемое рыночными механизмами.

В соответствии с отчетом счетной палаты за первое полугодие своего существования АКГ объем гарантий составил 1,4 млрд. руб. [8]. Учитывая, что за второе полугодие 2014 года объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, составил 4,1 трлн. руб. [5], АКГ участвовало в обеспечении всего 0,03% от общего объема выданных кредитов. При этом планируется, что к 2017 году объем кредитов достигнет 400 млрд. руб. [6]. На базе данного агентства предполагается формирование Национальной гарантийной системы. Стимулирование кредитования МСП посредством государственных гарантий и целевых программ кредитования должно способствовать восстановлению общих темпов кредитования. Возвратность, гарантируемая государством, имеет целый ряд положительных явлений для банковской системы и экономики в целом. Уверенность банков в возврате средств стимулирует их использовать средства для кредитования реального сектора, а не для более рискованных валютных операций, гарантии государства повышают качество кредитных портфелей. Так как гарантии не являются прямым вливанием средств в банковскую систему, это не способствует инфляционному давлению и также препятствует использованию данных средств для спекуляции.

Для дальнейшего развития данного направления необходимо более тесное взаимодействие между представителями МСП и государством в сфере принятия решений. Например, общероссийская общественная организация малого и среднего предпринимательства «Опора России», в рамках антикризисного плана предлагает меры по решению наиболее острых проблем предпринимателей, такие как увеличение фондирования банков, работающих с субъектами МСП, с 50 до 300 млрд. руб., распространение деятельности АКГ на торговую сферу и другие [7]. Однако механизм рассмотрения таких предложений не выработан и разнонаправленные усилия государства и общественности не достигают своей цели.

В то же время отсутствие благоприятного климата для развития МСП ведет к его повышенной рискованности, и, соответственно нивелирует любое увеличение программ кредитования. Даже если малым предпринимателям удается получить кредит, то ставки по нему превышают среднерыночные.

Рисунок 2. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями нефинансовым организациями субъектам МСП в рублях, % годовых и доля просроченной задолженности, % [5]

Как видно на рисунке 2, ставки по рублевым кредитам для субъектов МСП на протяжении года оставались выше среднерыночного уровня. Но при этом задолженность по таким кредитам в среднем в 2 раза выше, чем в целом по рублевым кредитам юридическим лицам. Ставки отражают риски кредитных организаций и объективные трудности малого бизнеса в России.    Поэтому дополнительные объемы государственных гарантий не решают проблему неустойчивого положения малого бизнеса. Пока финансовое положение субъектов МСП не станет более надежным и устойчивым, ставки по кредитам малому бизнесу будут оставаться высокими. Здесь необходим комплексный подход: снижение налоговой нагрузки, уменьшение проверок и бюрократического давления на бизнес, создание эффективной правовой поддержки. Данные меры должны способствовать укреплению финансовой устойчивости и самостоятельности малого бизнеса.

Рисунок 3. Объем и средние ставки по кредитам малому и среднему предпринимательству в США, млн. $, % годовых [9]

Cравнение степени обеспеченности субъектов МСП кредитными ресурсами в России и развитых странах позволяет выделить существенные различия в стоимости и доступности кредита. Принимая во внимание разницу в абсолютных величинах и пропорциях экономических систем, можно определить примерный целевой уровень для российской экономики.

Как видно на рисунке 3, средневзвешенные ставки по кредитам в США колеблются на уровне 3-5%. Несмотря на разницу экономических условий и особенности проводимой денежно-кредитной политики в России и США, можно сделать вывод, что для эффективного развития малого и среднего предпринимательства ставки по кредитам для МСП не должны превышать уровень в 5-6%.

Также для стимулирования МСП необходимо дальнейшее развитие института государственных гарантий, т.к. только государство обладает достаточными ресурсами для удешевления и увеличения срока кредита. Например, в США существует так называемое «Управление по делам малого бизнеса», занимающееся предоставлением кредитов по льготной ставке через коммерческие банки и представляющее интересы МСП в органах власти, обеспечивающее их долю в государственных закупках и осуществляющее иную помощь и поддержку. В России для аналогичных целей существует МСП банк, отдельные вопросы поддержки МСП решаются в Министерстве экономического развития РФ, для предоставления гарантий было создано АКГ, однако не существует специального государственного органа, который полностью охватывал все многообразие проблем малого и среднего предпринимательства. Создание такого органа, совместно с расширением существующих программ являлось бы важной мерой поддержки российского малого и среднего предпринимательства.