Санкции – карательные общественные, экономические и дипломатические действия по отношению к государству, нарушившему международное право. За период новейшей мировой истории  зафиксировано огромное количество случаев применения санкций. Санкции были и остаются  популярным инструментом внешней политики США, но в последние годы заметно более активное участие в применении санкций странами Европы, хотя в большинстве случаев организаторами является Соединенные Штаты.  Факты из истории показывают, что применение торгово-экономических и финансово-банковских санкций со стороны Запада против России началось с 1917 года, в результате прихода к власти большевиков, решивших провести национализацию предприятий, принадлежащих иностранному капиталу. В период существования СССР, а так же после его распада, Запад неоднократно угрожал РФ различными санкциями. Первоначальное предназначение санкций, как аппарата для решения международных конфликтов, считалось правильным и оправданным ввиду того, что приводило к меньшим затратам и жертвам, в отличие от войны. Однако в современное время ведутся ожесточенные споры о целесообразности применения экономических санкций; являются ли они действенной формой политического давления или приводят к ухудшению жизни людей.  Ведь на самом деле, экономические санкции подразумевают собой экономическую войну, привлекая внимание контрабандистов, укрепляя позиции виновного. [2]

Рассмотрим  события в  “свете” последних  экономических санкций против России. Примечательной является сама природа данных ограничений, направленных не против государства в целом, а на отдельные субъекты страны: физические лица и коммерческие организации.

Окончательным толчком к “решительным” действиям Запада послужили политические события в Украине и последующее проведение референдума, который провозгласил независимость полуострова от Украины и дальнейшее присоединение ее к РФ. Результаты референдума  были незамедлительно осуждены международным сообществом, и 17 марта 2014 года США объявили о введении санкций против ряда высокопоставленных лиц Кремля, Госдумы, бывших высокопоставленных лиц Украины и лидеров-сепаратистов в Крыму, которые причастны к подрыву суверенитета, территориальной целостности и независимости Украины. Некоторые из субъектов санкций олигархи – небольшой класс самых богатых россиян, пользующихся наибольшей прибылью от нефтяного и газового бума в России, бизнес сети которых простираются по всему миру. В результате их капиталы оказались замороженными в США, они не могут персонально управлять своим бизнесом. Их компании так же понесут значительные потери в Европе и других регионах, так как будет учитываться риск ведения бизнеса субъектами санкций, стремящихся к новой финансовой возможности. Именно этого и добиваются США. В результате роста объемов производства газа и добычи нефти в США и снижению потребности в импорте, американские и британские компании вынуждены искать новые рынки сбыта. Европейский союз в данном случае является безальтернативной возможностью, так как является платежеспособным, стабильным и нуждающимся в энергоресурсах. В такой ситуации, когда Европейский рынок является столь перспективным для будущего развития экономических отношений, американские компании наталкиваются на экспансию российских государственных нефтяных и газовых компаний. Ввиду этого целью санкций против России в газовой и нефтяной отрасли является вытеснение отечественных компаний с европейского рынка, чтобы занять их место и рыночную долю. Санкции против России в финансовой и банковской отрасли объясняются так же желанием Америки выдавить российские компании с внешних рынков, а в частности – европейского.  [3]

На фоне всех происходящих событий страдают и розничные торговые сети («Лента», «Ашан», «О’кей» и тд.) несмотря на то, что спрос у населения в продуктах питания – это спрос постоянный. Ритейлеры полностью зависят от благосостояния населения. Люди меньше стали заглядывать в магазины и совершать импульсивные покупки. Розничные сети чувствуют нехватку покупателей и теряют свою прибыль.  Стоит вспомнить события кризиса 2008-2009 гг. когда темпы роста были ниже нуля, что вынудило ритейлеров временно забыть о расширении своих сетей и инвестициях. Такие времена наступили и сейчас. По расчетам компании JLL, потери в прибыли розничных торговцев за зимний сезон (декабрь 2014 – февраль 2015) мог достичь 23-35 %.[2]

Влияют на деятельность торговых сетей и взаимные санкции стран Запада и России. Так, еще на лондонской бирже акции “Ленты”, “О’кей” и X5 Retail Group подешевели более чем на 5%. Все происходящее подрывает их репутацию, из-за чего российским торговым сетям стало труднее получить кредиты в банках.  [2]

Хуже дела обстоят в отрасли розничной торговли одеждой, где с середины прошлого 2014 г. года о своем уходе с российского рынка заявили такие бренды как River Island, OVS, Gerry Weber и др. и сделали акцент на интернет-магазинах. Также туманные перспективы развития и нестабильная экономика подвигают других компаний на сокращение своей деятельности и закрытии своих торговых точек. Так, 18 марта компания “Opel” заявила что уходит из России и приостанавливает свое производство. [4]

Проанализируем фирму ООО «Фэшн Трейд». Под этим юридическим лицом подразумевается магазин игрушек и детской одежды «Gulliver». В частности рассмотрим магазин «Gulliver», который находится в ТРЦ «Галерея» по адресу г.Санкт-Петербург, Лиговский пр.30. [5]

Влияние санкций против РФ «Gulliver» ощутил на себе, когда произошло резкое падение рубля к доллару от начала декабря 2014 г. На прямую санкции компании не коснулись, так как ассортимент реализуемой продукции под санкции не попадает, но и бесследно они не могли пройти.

Ни для кого не секрет, что в Китае самая дешевая рабочая сила, поэтому «Gulliver», как и многие другие компании, отшивает свою продукцию в Китае. Оплата товара происходит в долларах, поэтому рост валюты не мог не сказаться на деятельности фирмы. А именно произошло подорожание коллекций на 30%. Приведем пример в цифрах. [Данные из магазина «Gulliver» в ТРЦ «Галерея» на 28.02.2015]

Таблица 1.

Одной из самых тяжелых последствий санкций для страны стал экономический кризис, вследствие чего очень упала покупательская способность людей. Из-за этого планы, заявленные на магазин перестали выполняться. Идет стагнация прибыли. Приведем пример в цифрах. [Данные из магазина «Gulliver» в ТРЦ «Галерея» на 28.02.2015]

Таблица 2.

И, как следствие этого, компания в конце декабря 2014 г. Начала сокращать штат. Было уволено 150 человек. Сокращение коснулось как Москву и головной офис, так и регионы. Хоть в Санкт-Петербурге не было сокращения,  последствия не прошли мимо. Летом 2015 г. Планировалось открывать 5-й магазин в Санкт-Петербурге в ТРК «Лето», но открытие заморозили на неопределенный срок.

Помимо сокращений  произошло закрытие магазина по регионам России, а именно: в Екатеринбурге, в Челябинске, в Ростове-на-Дону и Муроме.

Если опять вернуться к падению рубля, то необходимо будет упомянуть о том, что аренда во всех ТРК и ТРЦ оплачивается в долларах, и «Галерея» не является исключением. Приведем пример в цифрах. [Данные взяты из магазина «Gulliver» в ТРЦ «Галерея» на 28.02.2015]

Таблица 3.

Помимо подорожания коллекций произошло их сокращение: из 12 коллекций в сезоне весна-лето 2015 реализуется всего 9, так как компания сочла нужным оставить 3 коллекции на сезон весна-лето 2016, чтоб сэкономить на пошиве.

Понятно, что в текущих условиях торговым сетям следует менять свою политику ведения бизнеса, а также предпринимать меры для того, чтобы оставаться на плаву и избежать сокращений своей деятельности, закрытии торговых точек или что хуже окончательного ухода с рынка.

Эксперты советуют ритейлерам пересмотреть свою политику ведения бизнеса и перестроить деятельность под сложившиеся обстоятельства, а также провести анализ и оценку существующей ситуации и выделить основные направления работы. Эксперты советуют делать акценты на [5]:

- сокращении расходов. Усиление контроля над расходованием средств, введение режима экономии, вложение собственных средств на операции, которые могут принести быструю прибыль, поиск резервов в работе магазина.

Именно в первую очередь предпринимателям следует обратить на это внимание. Необходимо усиленно контролировать расходы компании и экономить

- работу с ассортиментом. Провести активную работу с оптимизацией ассортимента, отслеживание динамики изменения спроса, корректировка ценовой политики, оценка эффективности использования торговых и складских площадей, повышение требований к качеству мерчендайзинга и товарной выкладке, изменение закупочной политики. В условиях кризиса населения все равно будет меняться спрос населения, от дорогих продуктов оно перейдет к более дешевым, поэтому грамотный мерчендайзинг, а также изменения в закупочной деятельности – это меры, которые могут принести прибыль.

- уточнении позиционирования и концепции магазина. Оценка позиции магазина по сравнению с конкурентами, уточнение концепции магазина. Именно магазины концепции дискаунт, социальные универмаги, а также магазины шаговой доступности будут иметь преимущество в кризисе. [6]

- повышении качества работы. Оптимизация рабочих процессов, развитие розничных технологий и технологий производств, с целью снижения и задержек и повышения производительности.

- открытии новых направлений в работе.  Открытие новых магазинов, открытие нового направления в бизнесе, развитие частных марок и направления собственного производства. Звучит странно, что при кризисе надо расширять свою сеть, но именно когда конкуренты приостанавливают свою деятельность, то появляется шанс этим воспользоваться и открыть новые магазины. [7]

Соблюдение всех эти мер, по мнению экспертов, не только поможет ритейлерам оставаться на рынке, но также и получать прибыль.

Подводя итог, можно отметить, что экономические санкции против РФ направлены на ключевые конкурентоспособные отрасли российской экономики.

Санкции, введенные против России, ударили по самой Европе, так как повлекли за собой ответную реакцию РФ, которая выразилась в запрете на экспорт продовольствия из Евросоюза. Как сообщает CNN в результате данных ограничительных мер страны Европы остались в убытке на сумму 15,8 миллиардов долларов. Огромные потери претерпели западные фермеры, так как не смогли реализовать всю произведенную продукцию на собственных рынках. Международные корпорации, представленные на российском рынке, вынуждены закрывать свои офисы на территории РФ, сворачивать поставки, урезать контракты. Зафиксировано падение продаж в России таких крупных производственных компаний, как Adidas, Volkswagen.[8]

Ведущий ритейлер Metro приостановили регистрацию своего российского дочернего предприятия на бирже, ввиду падения продаж на Украине. В конце июля 2014 года в “черном списке” оказался финансовый сектор РФ, представленный такими кредитными организациями как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ и Россельхозбанк. Важно отметить, что серьезные экономические меры ударили по рынку труда стран Евросоюза, результатом которых стало увеличение роста безработицы.

На основании вышеприведенной информации, можно заметить, что события в Украине стали лишь поводом для начала экономического противостояния России и стран Запада, которое  затевалось уже давно.

Сегодняшнюю обстановку в мире, можно сравнить, с поведением детей на игровой площадке (США и большинство стран Европы прибегли к введению санкций, а Россия не заставила себя долго ждать и незамедлительно выдвинула свои запреты).

Однако неопровержимым является факт колоссальной зависимости Европейского союза от стратегически важных поставок энергоресурсов, а так же от высокого спроса и покупательской способности россиян в потреблении европейских товаров, в то время как отечественные сырьевые компании полностью зависимы от европейского рынка. Наряду с этим Россия зависит от импорта таких стратегически важных товаров как лекарства, технологии, комплектующие для производства.[9]

Построив логическую цепочку: если введение санкций резко отражается на импорте, а раз оно бьет по импорту, значит, оживляется и выходит на передний план отечественное фермерство и сельское хозяйство; стало быть, возрастают возможности развития собственного внутреннего производства. Однако в современных условиях, несложно заметить, что на фоне невозможности поставок товаров из стран Запада, данную долю рынка займут другие иностранные производители, такие как Турция, Китай, Индия, страны Кавказа, но только не российские.[10]

Будущее России в разрезе производственной сферы, впрочем, как и экономические последствия в США  представляется очень размыто, а в результате мировая экономика может пострадать от конфронтации между РФ и странами Запада. [11]

Цель исследования заключалась в анализе роли банковского сектора и его регулятора – Центрального Банка РФ в стимулировании модернизации промышленности РФ в рамках реализации объявленной российским правительством стратегии импортозамещения.

В работе использованы официальные данные Центрального Банка РФ, Росстата и публикации в СМИ [1,2,3,4].

Начиная с середины 2004 года в Российской Федерации наблюдается устойчивая тенденция сокращения количества кредитных организаций и их филиалов (рис. 1). По данным Банка России, максимум этого показателя пришелся на февраль-март 2004 г., тогда в нашей стране действовало 1330 кредитных организаций [1]. К настоящему времени российский банковский сектор сократился почти в два раза – по состоянию на 1 сентября 2015 года его образуют 774 кредитные организации (из них 721 банк). Это во многом объясняется неблагоприятной экономической обстановкой в стране и мире, а также интенсификацией банковского надзора со стороны Центрального Банка РФ (примерно в 75% случаев в качестве причины ликвидации указывается «отзыв (аннулирование) лицензии», в остальных случаях это связано с реорганизацией кредитной организации).

Рисунок 1 – Количество действующих в России кредитных организаций (КО) и их филиалов (по состоянию на 1 января каждого года)

Как показало исследование, в период с 2008 по 2015 гг. структура кредитного портфеля российских банков практически не изменилась, хотя и заметна тенденция увеличения доли кредитов, выдаваемых физическим лицам. Если в 2008 году их доля в кредитном портфеле составляла 20,7% [2], то в 2015 году она выросла до 31,6%. При этом в абсолютном выражении объем кредитования организаций за эти семь лет увеличился почти в 3 раза и составил 20,8 трлн. руб., а для физлиц этот показатель возрос с 3,6 трлн. руб. до 11,0 трлн. рублей.

В то же время следует обратить внимание на снижение темпов роста кредитования как физических, так юридических лиц начиная с 2012 года (рис. 2). И если в случае с населением это можно объяснить сильной закредитованностью (27% россиян имеют незакрытый банковский или потребительский кредит) [3], то для второй категории, т.е. юридических лиц, снижение связано с высокой платой за использование заемных средств.

Причиной резкого «всплеска» межбанковского кредитования в 2014 году является проведение мер по предупреждению банкротства – в двух банках завершена реорганизация в форме присоединения к другим банкам, еще в одном банке осуществлена передача его обязательств перед вкладчиками и части имущества другому банку.

Рисунок 2 – Темпы прироста объемов средств, предоставленных физлицам, юрлицам и кредитным организациям, в %

В ходе исследования была выявлена положительная тенденция для отечественной экономики – увеличение сроков кредитования (как в рублях, так и в иностранной валюте). Если в 2008 году только 24% кредитов организациям выдавались на срок свыше трех лет, то к 2015 году объем долгосрочных займов увеличился до 45%.

Анализ отраслевой структуры банковского кредитования показал, что наиболее кредитоёмкими видами деятельности традиционно остаются оптовая и розничная торговля (около 25% в общем объеме кредитования), обрабатывающая промышленность (около 24%), а также строительство и операции с недвижимым имуществом (около 9%). Однако не может не беспокоить тот факт, что с каждым годом растет объем кредитов, которые предприниматели берут не на развитие своего бизнеса, а для завершения расчетов (по состоянию на 1 сентября 2009 и 2015 года 1,8 и 3,4 трлн. рублей соответственно). В относительном выражении доля таких кредитов составляет 18-19% в общем объеме кредитов, выданных организациям и индивидуальным предпринимателям (рис. 4).

Рисунок 3 – Отраслевая структура банковского кредитования (внутренняя окружность – 01.09.2009 г, внешняя – 01.09.2015 г.)

Еще одной негативной тенденцией в сфере кредитования является неэффективное, с точки зрения стратегического развития и импортозамещения, распределение кредитных ресурсов по видам экономической деятельности. Вместо того, чтобы кредитовать отрасли группы А, специализирующиеся на выпуске средств производства, 55% кредитных средств направляется на развитие пищевой промышленности, т.е. по сути, проедается.

Одним из условий стабилизации экономики являются инвестиции в основной капитал. Однако анализ структуры инвестиций в основной капитал организаций наглядно демонстрирует незначительную роль российских банков в финансировании реального сектора экономики (рис. 4). В 2008-2014 гг. основным источником финансирования были собственные средства предприятий, в то время как на кредиты российских банков приходилось около 10% общего объема финансирования. Эта тенденция наблюдается и в текущем году.

Рисунок 4 – Структура инвестиций в основной капитал, в % (составлено по данным Росстата)

Как уже отмечалось, финансовая «самостоятельность» российского бизнеса в вопросах инновационного развития является следствием высоких процентных ставок, которые снижают доступность кредитных ресурсов для многих предприятий. Кредитные организации оправдывают свое поведение высоким уровнем риска в национальной и мировой экономике, а также жесткой политикой Центрального Банка РФ в сфере кредитования. В течение 2014 года ЦБ неоднократно повышал ключевую ставку, объясняя это необходимостью сдерживания инфляционных ожиданий и обеспечения замедления роста цен до целевого уровня в среднесрочной перспективе. В банковской среде также вызывает недовольство Положение 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», которое было принято Банком России 26 марта 2004 года. В принципе, банкиры согласны с необходимостью совершенствования кредитной деятельности в России, но те жесткие рамки, в которые их ставит регулятор, не только снижает доходность банковского бизнеса, но и ограничивает круг потенциальных заемщиков, в том числе и из реального сектора экономики.

Таким образом, по итогам анализа кредитной деятельности российских банков в период с 2008 по 2015 гг. были выявлены следующие тенденции:

1. ужесточение денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ одновременно с усилением надзорной функции;
2. снижение темпов роста кредитования физических и юридических лиц на фоне сокращения количества кредитных организаций;
3. снижение доли банковских кредитов в структуре инвестиций при увеличении этой доли в средствах, направляемых на текущие расчётные операции.

   На основе этих тенденций можно прогнозировать, что в условиях сохраняющейся нестабильности мировой и национальной экономики, с одной стороны, и ужесточения денежно-кредитной политики в России, с другой стороны, российские банки будут придерживаться консервативного подхода к росту кредитного портфеля. Это значит, что они, вероятно, не пойдут на снижение процентных ставок и будут ужесточать требования к заемщикам и кредитному обеспечению. Так что в ближайшем будущем не стоит ожидать, что банковский кредит станет одним из основных источников финансирования стратегии импортозамещения в России.