Бухгалтерский баланс с помощью системы показателей дает информацию о финансовом положении организации, о наличии и размещении ресурсов.

А важность анализа активов бухгалтерского баланса бесспорна, поскольку при проведении такого рода исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону. Этим и обусловлена актуальность темы данной работы.

На первом этапе анализа активов организации проводится анализ динамики и структуры активов по данным бухгалтерского баланса организации.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов представляет собой одну направленную цель, которая представляет зрительные видоизменения во всех главных статьях бухгалтерского баланса.

В процессе анализа активов горнорудная компании в первую очередь следует сравнить каждую позицию отчетности с предыдущим периодом, определить структуру итоговых финансовых показателей и выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Для этого сначала в таблице 1 проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов бухгалтерского баланса исследуемого предприятия, изучим их структуру, динамику и дадим им оценку [2].

Таблица 1 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов

По данным горизонтального анализа видно, что абсолютная сумма капитала за период 2013–2015гг. возросла на 26076 тыс. руб. (или на 1%), что свидетельствует о повышении экономического потенциала исследуемого предприятия.

Горизонтальный анализ активов горнорудной компании показал, что оборотные активы предприятия снизились на 57671 тыс. руб. (или на 5%), а размер внеоборотных активов вырос на 83747 тыс. руб. (или на 6%).

На рост суммы внеоборотных активов в 2015 году в основном повлияло увеличение размера основных средств (75917 тыс. руб.). Данное увеличение сложилось в результате приобретения новых машин и оборудования.

Вертикальный анализ активов исследуемого предприятия показывает, что структура капитала предприятия изменилась довольно существенно: увеличилась доля основного капитала (с 55,1% в 2013 году до 57,7% в 2015 году), а оборотного соответственно уменьшилась (с 44,9% в 2013 году до 42,3% в 2015 году), что способствовало снижению его оборачиваемости и доходности.

Как отрицательный момент, необходимо отметить, что значительный удельный вес в общей сумме оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Однако за анализируемый период ее доля уменьшилась с 19,2% до 15,5%, что оценивается положительно.

По данным таблицы видно, что также значительную долю в структуре активов занимают активы, участвующие в процессе производства (запасы), удельный вес которых за анализируемый период уменьшился с 17,8% до 15,5%, что свидетельствует о повышении их оборачиваемости.

Рост удельного веса денежной наличности по сравнению с началом анализируемого периода с 6,0% до 9,7%, свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Таким образом, о рациональной структуре оборотных активов на конец анализируемого периода свидетельствуют следующие факторы: рост удельного веса денежной наличности и снижение доли задолженности дебиторов, что не вызывает проблемы с платежеспособностью, положительно отражается на оборачиваемости активов и рентабельности работы предприятия.

Также о нерациональной структуре оборотных активов свидетельствуют следующие факторы: высокая доля запасов и задолженности дебиторов, что вызывает проблемы с платежеспособностью. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

На втором этапе проводится оценка динамики относительных показателей эффективности использования активов, а именно, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Анализ оборачиваемости активов показал, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.

По данным бухгалтерской отчетности горнорудной компании в таблице 2 проведем анализ эффективности деятельности  исследуемого предприятия.

Таблица 2 – Анализ эффективности деятельности предприятия за 2013-2015гг.

По результатам проведенного анализа эффективности деятельности исследуемого предприятия можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода капитал предприятия приносил ему доходность [1].

Однако, как отрицательный момент, необходимо отметить, что к концу 2015 года рентабельность капитала значительно снизилась (на 15%). Вместе с этим снизилась рентабельность текущих активов (на 33%) и основного капитала (на 28%).

По данным форм «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» горнорудной компании рассчитаем показатели оборачиваемости имеющихся активов.

Таблица 3 – Показатели оборачиваемости активов предприятия за 2013-2015гг.

Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что за период 2013-2015гг. коэффициент оборачиваемости текущих активов на предприятии за анализируемый период снизился на 0,4, руб./руб. Оборотный капитал на предприятии начал оборачиваться медленнее, в результате чего больше его потребовалось для обеспечения запланированного объема продаж. В связи, с чем продолжительность оборота текущего капитала увеличилась за анализируемый период на 33 дня.

Снижение оборачиваемости запасов (на 0,3, руб./руб.) свидетельствует о более медленном сокращении запасов по сравнению со снижением себестоимости. Рост продолжительности оборота запасов свидетельствует о не эффективной маркетинговой политики исследуемого предприятия.

Ухудшение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе, которого могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.) [3].

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах за анализируемый период вырос на 0,4, руб./руб. Однако всё еще высокая продолжительность оборота дебиторской задолженности (63 дней) является результатом несвоевременного погашения покупателями задолженности имеющейся перед исследуемым предприятием.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств на 28 день свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.