В данной работе будут рассмотрены санкции в финансовом секторе, то есть те, которые ограничили доступ к финансовым рынкам и дешевым кредитам. «К данному виду санкций невозможно адаптироваться», – сказал Николай Остарков, вице-президент “Деловой России” [1]. В действительности, импортозамещение – замещение товаров, ввозимых из-за рубежа отечественными. При это под товаром понимается любой предмет торговли, в том числе и услуги. В сфере услуг основную роль играет именно предоставление финансовых услуг и распределение денежных средств между следующими субъектам: банки, страховые компании, государства, организации, бизнес, и в меньшей степени отдельные физические лица.  О возрастающем значении торговли финансовыми услугами свидетельствует тот факт, что прирост ВВП России в 2013 году (до объявления санкций) в значительной степени обеспечивал финансовый сектор, увеличение которого составило 13 %.

Импортозамещение связывают с решением одной из основных задач экономики России – ее диверсификацией. В финансовой сфере это выражается в расширении использования различных источников финансирования для российских компаний.

Санкции в финансовой сфере становятся все более ощутимыми при проведении политики импортозамещения в реальном секторе экономики. Для развития промышленности и сельского хозяйства нужны значительные финансовые ресурсы. А в период санкций многим ведущим российским банкам и компаниям был закрыт доступ к долгосрочному кредитованию на Западе, что существенно повлияло на кредитные возможности отечественных финансовых агентов.

Еще одним затруднением для российского бизнеса явилось изменения процедур контроля оформления сделок с технической стороны (комплеанс). С июля 2014 года в режим ручного управления перешел контроль со стороны западных контрагентов над международными платежами российских банков и компаний. В связи с тем, что международные банки стали проверять, не связан ли платеж в пользу контрагентов с финансированием компаний или банков из санкционных списков, платежи стали задерживаться. Это повлекло за собой увеличение времени проведения платежей, получения товаров, а тем самом удлинило производственный цикл и привело к росту издержек производства. Кроме того, росла стоимость заимствований из-за репутационных рисков, связанных с несвоевременным исполнением обязательств.

Часть иностранных банков, приняла решения снизить присутствие на российском рынке и находится в ожидании погашения ранее выданных кредитов. В целом, банке пересматривают кредитные лимиты на Россию как на класс активов. Другие банки склонны рефинансировать накопленные кредитные портфели [2].

Отрицательный эффект санкций нашел отражение в работе межбанковского внутреннего рынка. Российским госбанкам запретили доступ как к короткому долговому финансированию (от 30 дней), так и к рынку длинных валютных кредитов (от 90 дней) и с учетом необходимости выплат по внешнему долгу на российском рынке образовался дефицит долларовой ликвидности. Под влиянием санкций, оборот долларовой секции валютного межбанковского рынка сократился с 1-2 млрд долл. в день до до 100 млн долл. При этом, процентные ставки по кредиту на один день в сентябре 2014 года выросли с уровня 0,1-0,2% до уровня 1,0-1,5%. Этот дефицит определил давление на валютный курс рубля в конце 2014 года.

Кроме того, в ЕС был установлен запрет на инвестиции в российские инфраструктурные и иные проекты, их кредитование и приобретении в них доли. Также одной из возможных санкционных мер является отключение России от системы международных платежей SWIFT.

Таким образом, в условиях импортозамещения финансовых услуг открыто стоит вопрос о механизмах увеличения кредитных возможностей банков и увеличение государственных и частных инвестиций в инфраструктурные проекты.

Как известно, одним из основных результатов деятельности любого предприятия является максимизация прибыли. С этой целью компании стремятся увеличить свою эффективность, иначе говоря, пытаются наладить процесс производства таким образом, чтоб при наименьших затратах получить максимальный результат, в основном денежный.

В данной статье возьмем для анализа страховые компании, которые специализируются на предоставлении продукта «страхование жизни». Выбор был обусловлен неразвитостью данного продукта на российском рынке, несмотря на его высокую рентабельность.

Целью данной работы является выявление тенденций развития продукта «страхования жизни» и повышения рентабельности страховых компаний.

Рейтинг страховых компаний

Страхование осуществляется на специальном рынке, который соответственно назван страховым. Продавцами услуг на нем выступают страховые компания. Они имеют лицензии на осуществление страхования, взаимного страхования, перестрахования. Покупателями на данном рынке являются физические и юридические лица, которые имеют потребности в защите своих активов, а точнее в быстром и качественном восстановлении их стоимости при наступлении кризисных событий. Объектом же является определенный интерес, к которому относится имущество и иные ценности, жизнь и здоровье, гражданская ответственность за причиненный кому-то ущерб.

На рынке страхования действуют 660 компаний, но основную долю занимают Топ-10 страховых компаний, которые приведены на диаграмме ниже (Рисунок 1). Их суммарный объем собранных страховых премий составляет 336 535, 8 млн. рублей, что составляет 65 % от всего рынка.

Рисунок 1. Доля топ 10 страховых компаний

Из графика хорошо видно, что доля первых трех компаний превосходит суммарную долю остальных 7 в данном рейтинге. [Рейтинговое агентство «РИАРЕЙТИНГ»: Рэкинг страховых компаний по объему страховых премий, собранных в I полугодии 2015 года].

Необходимо отметить, что одни страховые компании предлагают полный спектр страховых услуг, другие специализируются на одном продукте. В данном рейтинге выделяется «Сбербанк страхование жизни» тем, что данная компания, специализируясь только на одном продукте, сумела занять 8 место по собранным премиям на всем рынке страхования. В чем же главная причина успеха данной компании: привлекательность бренда или все-таки самого продукта? Для ответа на этот вопрос необходимо оценить рентабельность различных видов страховых продуктов с помощью коэффициента выплат, то есть отношения выплат к собранным прениям по основным продуктам. Подсчитаем коэффициент на основе данных Росстата [Федеральная служба государственной статистики: «Финансовый рынок»] за 2014 год и проранжируем список.

Полученные данные:

Данная таблица подтверждает предположение о высокой рентабельности продукта «страхование жизни» для страховых компаний. Но для увеличения его доли в страховом пакете необходимо заинтересовывать им потребителей, для которых соответственно доля выплат меньше.

Рентабельность страховых компаний и страховой деятельности

Как известно, в разные периоды времени и при разных рыночных конъюнктурах та или иная сфера хозяйственной жизни являлась наиболее востребованной. Соответственно и вся отрасль страхования бывает в какой-то период особенно прибыльной, а в какой-то нести убытки. Это связанно с экономическими циклами, природными катаклизмами, деловой активностью, склонностью к рискам, уровнем развития определенной страны и иными факторами.

Основной целью страховых компаний является получение максимальной прибыли. Прибыль компаний получается путем вычитания из страховых премий, страховых выплат и расходов на организацию производственной деятельности. Соответственно, достигнуть данной цели можно путем решения следующих задач:

1. Увеличение страховых премий.

Первое воздействие на данный показатель естественное: развитие научно-технического прогресса влечет за собой, как пример, удешевление производства машин, увеличение их продаж и, соответственно, продаж страховых полисов. Также к естественным причинам относятся вопросы, связанные с демографией. Вторая группа факторов условно названа «политико-экономическая» куда относятся следующее: принятие законов прямо или косвенно влияющих на страховую деятельность, изменение реальных доходов населения, международные кризисы, изменение геополитических отношений и многие другие. К третьей группе факторов относятся те, на которые влияет сама компания. Это может быть успешно проведенная маркетинговая компания, выгодное слияние или поглощение, выход на новые рынки и др.

2. Уменьшение страховых выплат.

Конечно, страховая компания прямо не может влиять на то, что произойдет страховой случай или нет. Но она может оценить степень риска в каждой конкретной ситуации и в зависимости от это варьировать денежные премии.

3. Повышение эффективности функционирования компании.

В данный пункт включает уменьшение затрат на привлечение и обслуживание 1 клиента. Это возможно путем компьютеризации обслуживания, увеличения производительности труда, использования более эффективных маркетинговых стратегий, увеличения внутренней эффективности работы компании и иного.

Рисунок 2. Коэффициент выплат

Еще один показатель, который позволяет характеризовать эффективность и прибыльность отрасли страхования является коэффициент выплат. Данный график (Рисунок 2) отражает отношение произведенных выплат к страховым премиям, за исключением ОМС. Как видно из графика, пиковой точкой за 2005-2015 год стал 2009 год, время финансового кризиса. Коэффициент выплат у компании «Ингосстрах» составил 46,7 %, что на 1 % больше, чем в среднем по России.

Соответственно, если из 100 % вычесть данный коэффициент, то получим какой процент от премий идет на обеспечение функционирования компании и включает прибыль. Приведем еще один график, чтобы отразить сколько у страховых компаний осталось денег после осуществления выплат (данный показатель откладывается по оси Y, млн. рублей).  Как видно из графика провал 2009 более сильный, чем на графике, отражающем коэффициент выплат. Это обусловлено тем, что не только росло количество выплат, но и уменьшилось число страховых премий.

Выводы:

Итак, подводя итоги, можно констатировать следующее: для развития продукта страхования жизни необходимо начать с увеличения осведомленности населения о самом продукте, его видах и преимуществах использования. При это стоит акцентировать внимание на налоговом вычете от государства при заключении договора, а также на возможности использовать полис в качестве инвестиционного инструмента. Так же стоит увеличить каналы сбыта услуги с помощью привлечения индивидуальных дистрибьютеров. Кроме этого, рекомендуется все больше разнообразить продукта, разделяя опции страхового полиса не только по возрастному принципу, а также учитывать профессию и семейное положение клиентов.

В период нынешнего кризиса, страховые компании должны, в-первую очередь, обращать внимание на свою платежеспособность. Рынок является высоко волатильным, поэтому следует инвестировать деньги клиентов в более надежные финансовые инструменты.