В 2012 году по общему объему накопленного богатства Россия находится на втором месте, после США. Оценка природного капитала России характеризуется тем, что ¹/₃ – это леса и земля, в том числе обрабатываемая, а ²/₃ – полезные ископаемые. Минерально-сырьевая и топливно-энергетическая база по стоимости превосходит остальные компоненты не в разы, а в порядки. В России живет 3,0 % населения планеты, а на ее территории сосредоточено 40,0 % природных ресурсов Земли и более 50,0 % стратегического сырья  [1].

Исходя из этих пропорций, можно сделать вывод о том, что Россия в современной глобальной экономике является ресурсоизбыточным государством. Природные ресурсы для России являются универсальным товаром, она является сырьевым придатком развитых стран – это отражается спецификой внешнеторгового оборота и структурой внешнеторговых партнеров страны.

В страновой структуре внешней торговли России в 2012 году особое место занимает Евросоюз, как крупнейший экономический партнер на его долю пришлось 49,0 % российского товарооборота, на страны СНГ — 14,6 %, страны ЕврАзЭС — 7,8 %, страны АТЭС — 23,3 % [4].

Отсюда, можно сделать вывод о том, что у России ограниченное количество внешнеторговых партнеров и России необходимо расширять зоны торговли, так как чем менее диверсифицирована географическая структура внешнеторговой деятельности, тем выше экономические риски страны и региона.

В 2012 году основную долю российского экспорта занимают две статьи: минеральные ресурсы (нефть, газ, прочие полезные ископаемые), на их долю пришлось 68,4 % стоимости экспорта и металлы, они составили 12,8 %.

Значимыми статьями российского импорта являются: машины, оборудование и транспортные средства, на их долю пришлось 44,4 %, что на 2,3 % больше чем в прошлом году. А так же, продукция химической промышленности и сельскохозяйственное сырье и продовольствие, на их долю пришлось 16, 1 и 15,9 % , по этим статьям произошло снижение на 3,6 и 11,2 %.

Внешнеторговый оборот России в 2012 г. составил 648,9 млрд.долл., что на 31 % больше, чем в прошлом году. Россия за 2012 год увеличила экспорт на 31,9 % – до уровня 400,1 млрд.долларов, а импорт – на 29,7 % – до уровня 248,7 млрд.долларов. Положительное сальдо внешнеторгового баланса России в 2012 году увеличилось на 35,7 %.

По данным на первый квартал 2013 года внешнеторговый оборот России составил 178,6 млрд. долларов, темп прироста составляет 29,4 % к первому кварталу 2012 года, в том числе экспорт товаров 114,1 млрд.долларов (23,7 %) и импорт товаров составил 64,5 млрд. долларов (41,1 %). Сальдо торгового баланса осталось положительное 49,6 млрд. долларов (6,7 %) [2].

Таким образом, сложившаяся модель участия России в международной торговле, по-прежнему характеризуется обменом топлива и сырья на изделия обрабатывающей промышленности потребительского и производственного назначения, что не соответствует современным требованиям, ведь развитие мирового экспорта основано на поставках готовой и высокотехнологичной продукции.

Стоимостной объем российского экспорта услуг за рубеж в 2012 году составил 44,5 млрд.долл., что на 6,7 % больше, чем в 2011 году. Российский импорт услуг составил 72,3 млрд.долл., прирост по сравнению с прошлым годом составил 17,2 % [2].

В российском экспорте услуг преобладают транспортные услуги на их долю приходится около трети всего экспорта услуг. Велика доля туристических поездок и деловых услуг.

Импортируются гражданами, предприятиями и государственными органами преимущественно туристические услуги, которые составляют 36,7 % от всего российского импорта услуг, так же заметны транспортные и прочие деловые услуги, которые составили 16,5 % и 20,8 %. Доля импортных строительных услуг (как и в экспортных) значительно снизилась, с 7,3 % до 5,3% [3].

Таким образом, в сфере услуг у России низкий уровень конкурентоспособности, так как недостаточно используются современные и наукоемкие виды деловых, профессиональных и информационных услуг, предусматривающие обеспечение интересов инноваций, модернизации и повышения эффективности российской экономики.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что Россия интересна зарубежному бизнесу как источник энергоресурсов, сырья и материалов, но конъюнктура на топливно-сырьевые товары не стабильна и часто сказывается не в пользу России. Поэтому России следует заниматься не только добывающими отраслями, но и развиваться в других направлениях, ей не следует оставаться на уровне топливно-сырьевого придатка для развитых стран, а развивать наукоемкие и высокотехнологичные сектора экономики, так же расширять зоны внешней торговли. При качественном изменении российской экономики, Россия может занимать достойные позиции на мировой арене.

Оценка ликвидности баланса компании ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2009-2011гг. (Рис.1.) показала [1], что предприятие в 2009 году не могло отвечать по среднесрочным обязательствам, положение осложняется тем, что предприятие неплатежеспособно как сейчас, так и в ближайшем будущем.

В 2010-2011 гг. ситуация на предприятии изменилась: денежных средств предприятия достаточно для осуществления наиболее срочных платежей. Но структура активов предприятия не позволяет выполнить среднесрочные обязательства. Одним из способов исправления ситуации является привлечение среднесрочных кредитов, гарантией которых могут служить другие группы активов. Поскольку на данный момент наблюдается неплатежеспособность только в среднесрочной перспективе, положение на предприятии можно считать удовлетворительным. Необходим постоянный мониторинг финансового состояния для своевременного выявления проблем и для их предотвращения в перспективе.

Рис.1. Ликвидность баланса ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2009-2011 гг.

Источник: Составлено автором.

Коэффициенты текущей ликвидности рассчитанный на 2009 год, составил 1,85. Такое значение говорит о том, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, они размещены рационально и используются и эффективно. К 2011 году положительная тенденция сохранилась, коэффициент увеличился на 0,28 и составил 2,13.

Коэффициент критической ликвидности в 2009 году составил 0,41. Это говорит о необходимости перевода дебиторской задолженности в денежные активы. К 2011 году величина коэффициента находится на допустимом уровне и составляет 1,3.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году составил 0,13. Что говорит о низкой ликвидности и необходимости принятия экстренных мер по изысканию средств. К 2011 году значение коэффициента достигает допустимого значения и составляет 1,01.

Рис. 2. Значения рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости

за 2008-2011гг.

Источник: Составлено автором.

При оценке показателей финансовой устойчивости компании ОАО «ЛУКОЙЛ» (рис.2.) выявлено, что в 2008-2010 гг. объем собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств предприятия не достаточен. За этот период значение коэффициента отрицательное, самое низкое значение было в 2009 году (-1,81). Это говорит о сильной зависимости предприятия от внешней среды и служит сигналом о неплатежеспособности и угрозе банкротства. К 2011 году показатель вышел из отрицательной отметки и составляет 0,2.

Выявлено, что в период с 2008-2010 гг. на предприятии не хватает собственных оборотных источников для поддержания необходимого уровня оборотного капитала, так как значение коэффициента отрицательное. В 2011 году значение коэффициента составило 0,24, такое значение не достигает норматива.

Значение коэффициента автономии на протяжении рассмотренного периода невысокое, доля собственных средств недостаточна для проведения независимой финансовой политики, а значит, у предприятия ограничены возможности привлечения средств со стороны. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (леверидж) с 2009 года снижается, это говорит о том, что на предприятии может наблюдаться зависимость от внешних источников средств, то есть потеря финансовой автономности.

Проведенный сравнительный анализ основных финансовых показателей крупнейших российских нефтяных компании за 2010-2011гг. (Рис.3) показал, что ОАО «ЛУКОЙЛ» по итогам 2011 г. лидирует по выручке от реализации, она составила 133650 млн.долл., что на 27,3% больше значения прошлого года. Прирост компании ОАО «Роснефть» в 2011 году составил 45,8%, и выручка от реализации составила 91975 млн.долл.[2]. Прирост компании ОАО «Газпром нефть» [3] и ОАО «Тнк-ВР» [4] составил 34,2% и 34,8%.

Прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) в 2011 г. по сравнению с 2010 годом значительно увеличился (39,7%) у компании ОАО «Газпром нефть», он составил 10158 млн.долл, но лидирует по этому показателю ОАО «Роснефть», показатель на уровне 22022 млн.долл.

Значительный прирост (69,8%) чистой прибыли в 2011 г. наблюдается у компании ОАО «Газпром нефть». Лидирующую позицию по этому показателю занимает компания ОАО «Роснефть», значение показателя составило 12452 млн.долл.

Рис.3. Основные финансовые показатели крупнейших

российских нефтянных компаний на конец 2010-2011г.

Источник: Составлено автором.

В целом,  компания ОАО «ЛУКОЙЛ»  ведет эффективную экономическую политику и по основным экономическим показателям среди крупнейших российских компаний уступает государственной компании ОАО «Роснефть».