УДК 336.6

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

Назаренко Наталья Андреевна1, Попцова Виктория Александровна1, Гаврилова Арина Викторовна1
1Курский государственный медицинский университет

Аннотация
Данная статья посвящена анализу финансового состояния предприятия. Было дано определение понятию финансовая устойчивость и выявлены последствия различных финансовых состояний фирмы. А также на примере акционерного общества был проведен анализ финансовой устойчивости, базирующийся на анализе абсолютных и относительных показателей.

Ключевые слова: , , ,


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Назаренко Н.А., Попцова В.А., Гаврилова А.В. Анализ финансового состояния предприятия на примере акционерного общества // Современные научные исследования и инновации. 2018. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/02/85758 (дата обращения: 12.02.2018).

В рыночной экономике финансовая стабильность предприятия, которая зависит от его финансового состояния, является одним из важнейших факторов. Под финансовой устойчивостью будем понимать способность предприятия поддерживать свою деятельность в течение длительного времени благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков[5].

Финансового состояние компании отражает умение субъекта хозяйствования обеспечивать собственную деятельность, непрерывно поддерживать платежеспособность и инвестиционную притягательность [4].

Положительное финансовое состояние определяет конкурентоспособность фирмы на рынке. Также оно помогает в сотрудничестве с кредиторами в финансовом аспекте. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у компаний денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния — и к банкротству. Избыточное состояние финансовой устойчивости препятствует развитию предприятий за счет излишних запасов и резервов [6].

Знание предельных границ по финансовой устойчивости конкретной компании и логико – математической модели влияния показателей внешней и внутренней среды предприятия на финансовую устойчивость позволяет формировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, повышению его устойчивости [2].

Финансовый анализ выступает одним из основных инструментов, позволяющим оценить внутреннюю и внешнюю финансово – хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта [1]. Оценить финансовое состояние предприятия – это означает определить качество его финансового положения. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности можно предсказать наступление банкротства, в следствии этого руководство предприятия имеет возможность предпринять антикризисные меры для предупреждения банкротства и в последующем – ликвидации компании [3].

Большинство методов, используемых для анализа финансовой устойчивости, базируется на анализе абсолютных и относительных показателей. Методика анализа финансовой устойчивости включает оценку обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, а также относительные показатели, такие как − коэффициенты структуры капитала, коэффициенты обеспеченности активов источниками покрытия, коэффициенты покрытия, платежеспособности и др. [1].

Проведем анализ финансового состояния предприятия на примере акционерного общества. Для этого рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчивости исследуемой организации, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Анализ показателей финансовой устойчивости акционерного общества в абсолютном выражении за 2014-2016 гг.

Показатели

Значение, тыс. руб.

2014 г.

2015 г.

2016г.

1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)

444069

530707

578335

2. Внеоборотные активы

231204

225022

216391

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1–стр. 2)

212865

305685

361944

4. Долгосрочные заемные средства

23543

20207

15218

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)

236408

325892

377162

6. Краткосрочные заемные средства

49225

43707

38110

7. Общая величина источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)

285 633

369 599

415 272

8. Запасы и НДС

99674

81245

82962

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)

113191

224440

278982

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 – стр. 8)

136734

244647

294200

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)

185 959

288 354

332 310

Тип финансовой ситуации

(1,1,1) устойчивый

(1,1,1) устойчивый

(1,1,1) устойчивый

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно увеличение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 1, и в 2014 г., и в 2016 г. финансовую устойчивость акционерного общества по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «Абсолютно устойчивое состояние предприятия», так как у предприятия хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости акционерного общества (табл. 2).

Таблица 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости акционерного общества за 2014 – 2016 гг.

Показатели

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Изменение 2015 г. к 2014 г.

Изменение 2016 г. к 2015 г.

(+,-)

(+,-)

Коэффициент автономии

0,86

0,89

0,92

0,03

0,02

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

0,16

0,12

0,09

-0,04

-0,03

Коэффициент мобильности актива

1,24

1,64

1,92

0,41

0,28

Коэффициент отношения собственных и заемных средств

6,10

8,30

10,84

2,20

2,54

Коэффициент маневренности

0,46

0,55

0,61

0,10

0,05

Коэффициент обеспеченности запасов

2,14

3,76

4,36

1,63

0,60

Коэффициент обеспеченности оборотными активами

0,75

0,83

0,87

0,08

0,04

Коэффициент индекса постоянства актива

0,49

0,41

0,36

-0,09

-0,04

Коэффициент соотношения долгосрочных обязательств и постоянного капитала

0,05

0,04

0,03

-0,01

-0,01

Коэффициент автономии, за анализируемый период увеличился на 0,06 и в 2016 г. составил 0,92. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг), за анализируемый период снизился на 0,07 и в 2016 составил 0,09. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Коэффициент мобильности активов, за анализируемый период увеличился на 0,68 и в 2016 года составил 1,92. Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. За анализируемый период он увеличился на 0,15 и в 2016 г. составил 0,61. Это выше нормативного значения (0,5). Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, акционерное общество нельзя причислить к фондоемким предприятиям.

Коэффициент обеспеченности запасов, за анализируемый период увеличился на 2,23 и в 2016 года составил 4,36. Он превышает уровень нормативного значения (0,6-0,8).

Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, о чём говорит анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.

Поделиться в соц. сетях

0

Библиографический список
  1. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики: научное издание. М.: Дашков и К, 2015. 60 с.
  2. Бунова Е.В., Крепак Н.А. Экономическая устойчивость компании в рыночных условиях // Наука ЮУрГУ: материалы 66-й научной конференции. Секция экономики, управления и права. Челябинск: ЮУрГУ, 2014. С. 594–597.
  3. Всяких М.В., Лоза А.С. Модели финансово-хозяйственного анализа риска банкротства предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. № 5. С. 51-53.
  4. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия. М.: Банки и биржи, юнити, 2015. 458 с.
  5. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : Учеб. пособие/ И.А.Либерман. -М.: РИОР, 2004.-159 с.
  6. Колмаков В. В. Инвестиционный процесс как инструмент создания объектов собственности // Современные научные исследования и инновации. 2014. № 4 (36). С. 61.


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Попцова Виктория Александровна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: