УДК 330

АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КАК ОСНОВНОГО ФАКТОРА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Костюкевич Ольга Викторовна
Торговое предприятие
практикант

Аннотация
В статье представлен подход анализа собственного капитала и его апробация на конкретном предприятии Основными задачами исследования являются: изучение сущности и необходимости анализа собственного капитала организации, оценка динамики и структуры собственных источников финансирования. Апробация теории анализа собственного капитала проведена на примере торгового предприятия, занимающегося розничной торговлей продовольственных товаров.

Ключевые слова: капитал, оборачиваемость, прибыль, рентабельность, собственный капитал, финансовая устойчивость


ANALYSIS OF OWN CAPITAL AS MAJOR FACTOR OF FINANCIAL STABILITY OF THE ORGANIZATION

Kostyukevich Olga Viktorovna
Trade Company
trainee

Abstract
Approach of the analysis of own capital and its approbation at the concrete enterprise by the Main objectives of a research is presented in article are: studying of essence and need of the analysis of own capital of the organization, assessment of dynamics and structure of own sources of financing. Approbation of the theory of the analysis of own capital is carried out on the example of the trade enterprise which is engaged in retail trade of food products.

Keywords: capital, financial stability, own capital, profit, profitability, turnover


Рубрика: 08.00.00 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Библиографическая ссылка на статью:
Костюкевич О.В. Анализ собственного капитала как основного фактора финансовой устойчивости организации // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/12/75347 (дата обращения: 02.06.2017).

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей), собственные акции, выкупленные у акционеров, переоценка внеоборотных активов, резервный и добавленный капитал, нераспределенная прибыль и прочие поступления [1].

Cобственный капитал предприятия характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния предприятия и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости [3].

От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость [2].

Таблица 1 – Структура собственных источников формирования капитала торгового предприятия

Показатели

На конец, тыс. руб.

Структура, %

Отклонение

2015 к 2013

2013 года

2014 года

2015 года

2013 года

2014 года

2015 года

Абс., тыс. руб.

Отн., %

Капитал и резервы, в т. ч.:
Уставный капитал

8000

8000

8000

45,7

43,8

42,7

-

-

Переоценка внеоборотных активов

600

600

600

3,4

3,3

3,2

-

-

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

434

263

229

2,5

1,5

1,2

-205

-47

Итого по разделу 3

9034

8863

8829

51,6

48,6

47,1

-205

-2

На снижение общей суммы собственного капитала за анализируемый период на 205 тыс. руб. или на 2% повлияло снижение суммы нераспределенной прибыли. Данное снижение привело к снижению финансовой устойчивости предприятия, росту себестоимости его капитала [9].

Реальную величину собственного капитала представляют чистые активы, которые можно рассматривать как сумму чистых внеоборотных и чистых оборотных активов.

Показатель оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к среднему показателю собственного капитала за отчетный период и показывает, сколько оборотов совершает капитал за определенный период [7].

Показатели оборачиваемости дополняют показатели средних сроков оборота собственного капитала, определяемые как отношения продолжительности отчетного периода (в днях) к показателям оборачиваемости, отражающим количество оборотов собственного капитала за отчетный период [8].

Показатели оборачиваемости и средних сроков оборота показывают скорость оборота собственного капитала предприятия и, следовательно, деловую активность, проявляемую предприятием в процессе достижения целей его хозяйственной деятельности [4,5].

По данным бухгалтерского баланса и  формы №2 исследуемого предприятия рассчитаем показатели оборачиваемости собственного капитала торгового предприятия за 2013-2015 годы.

Таблица 2 – Показатели оборачиваемости собственного капитала торгового предприятия

Показатель

2013

2014

2015

Абсолютное отклонение

2014-2013

2015-2014

2015-2013

1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, руб./руб.

2,1

2,5

2,6

+0,4

+0,1

+0,5

2.Коэффициент устойчивости экономического роста, руб./руб.

1,2

0,6

0,9

-0,6

+0,3

-0,3

3.Продолжительность оборота собственного капитала, дни

171

144

138

-27

-6

-33

Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что за период 2013-2015гг. оборачиваемость собственного капитала на предприятии за анализируемый период повысилась на 0,5 руб./руб. Капитал на предприятии начал оборачиваться быстрее, в результате чего меньше его потребовалось для обеспечения запланированного объема продаж.

Продолжительность оборота собственного капитала уменьшилась за анализируемый период на 33 дня. Ускорение оборачиваемости капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости последнего [6].

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами осуществляется прирост собственного капитала предприятия за счет реинвестирования чистой прибыли. Снижение коэффициента устойчивости экономического роста на 0,3 свидетельствует о снижении величины собственного капитала, что оценивается отрицательно.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что исследуемому предприятию для еще большего ускорения оборачиваемости его капитала необходимо более полно использовать производственную мощность предприятия, трудовые и материальные ресурсы. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.


Библиографический список
  1. Варкулевич Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.В. Варкулевич, Т.В. Терентьева: в 2 ч. – Владивосток: Издательство ВГУЭС, 2011
  2. Левкина Е. В., Шевченко О. Н. Оценка управления активами и пассивами в коммерческом банке (на примере оао АКБ «Приморье») // Международный журнал экспериментального образования. 2015. №8-1. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke-na-primere-oao-akb-primorie
  3. Савицкая  Г.В., Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013
  4. Бухгалтерский отчет о финансовых результатах, его составление, анализ [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://www.syl.ru/article/244197/new_buhgalterskiy-otchet-o-finansovyih-rezultatah-ego-sostavlenie-analiz
  5. Платежеспособность и ликвидность предприятия [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/likvidnost-predpriyatiya.html
  6. Анализ финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/
  7. Неустойчивое финансовое состояние. Большая Энциклопедия Нефти Газа [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://www.ngpedia.ru/id462692p1.html
  8. Анализ деловой активности [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://1-fin.ru/?id=252
  9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности ком-мерческих организаций /, Е.В.Негашев. – 2-изд., перераб. и доп. М.: Инфра-М, 2013. – 208с.
  10. Ефинова О.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. / О.В. Ефинова. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 314 с.


Все статьи автора «Костюкевич Ольга Викторовна»


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Связь с автором (комментарии/рецензии к статье)

Оставить комментарий

Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Если Вы еще не зарегистрированы на сайте, то Вам необходимо зарегистрироваться: