АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КАК ОСНОВНОГО ФАКТОРА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Костюкевич Ольга Викторовна Торговое предприятие практикант
Аннотация В статье представлен подход анализа собственного капитала и его апробация на конкретном предприятии Основными задачами исследования являются: изучение сущности и необходимости анализа собственного капитала организации, оценка динамики и структуры собственных источников финансирования. Апробация теории анализа собственного капитала проведена на примере торгового предприятия, занимающегося розничной торговлей продовольственных товаров.
ANALYSIS OF OWN CAPITAL AS MAJOR FACTOR OF FINANCIAL STABILITY OF THE ORGANIZATION
Kostyukevich Olga Viktorovna Trade Company trainee
Abstract Approach of the analysis of own capital and its approbation at the concrete enterprise by the Main objectives of a research is presented in article are: studying of essence and need of the analysis of own capital of the organization, assessment of dynamics and structure of own sources of financing. Approbation of the theory of the analysis of own capital is carried out on the example of the trade enterprise which is engaged in retail trade of food products.
Библиографическая ссылка на статью:
Костюкевич О.В. Анализ собственного капитала как основного фактора финансовой устойчивости организации // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/12/75347 (дата обращения: 03.03.2021).
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей), собственные акции, выкупленные у акционеров, переоценка внеоборотных активов, резервный и добавленный капитал, нераспределенная прибыль и прочие поступления [1].
Cобственный капитал предприятия характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния предприятия и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости [3].
От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость [2].
Таблица 1 – Структура собственных источников формирования капитала торгового предприятия
Показатели
На конец, тыс. руб.
Структура, %
Отклонение
2015 к 2013
2013 года
2014 года
2015 года
2013 года
2014 года
2015 года
Абс., тыс. руб.
Отн., %
Капитал и резервы, в т. ч.:
Уставный капитал
8000
8000
8000
45,7
43,8
42,7
-
-
Переоценка внеоборотных активов
600
600
600
3,4
3,3
3,2
-
-
Добавочный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
Резервный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
434
263
229
2,5
1,5
1,2
-205
-47
Итого по разделу 3
9034
8863
8829
51,6
48,6
47,1
-205
-2
На снижение общей суммы собственного капитала за анализируемый период на 205 тыс. руб. или на 2% повлияло снижение суммы нераспределенной прибыли. Данное снижение привело к снижению финансовой устойчивости предприятия, росту себестоимости его капитала [9].
Реальную величину собственного капитала представляют чистые активы, которые можно рассматривать как сумму чистых внеоборотных и чистых оборотных активов.
Показатель оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к среднему показателю собственного капитала за отчетный период и показывает, сколько оборотов совершает капитал за определенный период [7].
Показатели оборачиваемости дополняют показатели средних сроков оборота собственного капитала, определяемые как отношения продолжительности отчетного периода (в днях) к показателям оборачиваемости, отражающим количество оборотов собственного капитала за отчетный период [8].
Показатели оборачиваемости и средних сроков оборота показывают скорость оборота собственного капитала предприятия и, следовательно, деловую активность, проявляемую предприятием в процессе достижения целей его хозяйственной деятельности [4,5].
По данным бухгалтерского баланса и формы №2 исследуемого предприятия рассчитаем показатели оборачиваемости собственного капитала торгового предприятия за 2013-2015 годы.
Таблица 2 – Показатели оборачиваемости собственного капитала торгового предприятия
Показатель
2013
2014
2015
Абсолютное отклонение
2014-2013
2015-2014
2015-2013
1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, руб./руб.
2,1
2,5
2,6
+0,4
+0,1
+0,5
2.Коэффициент устойчивости экономического роста, руб./руб.
1,2
0,6
0,9
-0,6
+0,3
-0,3
3.Продолжительность оборота собственного капитала, дни
171
144
138
-27
-6
-33
Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что за период 2013-2015гг. оборачиваемость собственного капитала на предприятии за анализируемый период повысилась на 0,5 руб./руб. Капитал на предприятии начал оборачиваться быстрее, в результате чего меньше его потребовалось для обеспечения запланированного объема продаж.
Продолжительность оборота собственного капитала уменьшилась за анализируемый период на 33 дня. Ускорение оборачиваемости капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости последнего [6].
Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами осуществляется прирост собственного капитала предприятия за счет реинвестирования чистой прибыли. Снижение коэффициента устойчивости экономического роста на 0,3 свидетельствует о снижении величины собственного капитала, что оценивается отрицательно.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что исследуемому предприятию для еще большего ускорения оборачиваемости его капитала необходимо более полно использовать производственную мощность предприятия, трудовые и материальные ресурсы. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Библиографический список
Варкулевич Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.В. Варкулевич, Т.В. Терентьева: в 2 ч. – Владивосток: Издательство ВГУЭС, 2011